Qu'est-ce qu'un fonds de FPI a à offrir?

UNE Fonds de FPI est un fonds commun de placement qui investit dans des actions émises par une variété de fiducies de placement immobilier (FPI). Chaque FPI est une société qui investit dans l'immobilier, réaliser des bénéfices en vendant ou en louant ses biens immobiliers. Les FPI n'ont pas à payer d'impôt sur les sociétés, mais en échange de cette exception, ils doivent distribuer 90 pour cent de leurs bénéfices à leurs investisseurs. Ces bénéfices sont mis en actions, et tous ceux qui investissent dans ces actions gagnent des dividendes annuels. Les fonds de FPI présentent un certain nombre d'avantages pour leurs investisseurs, mais ils présentent également quelques inconvénients potentiels dont les investisseurs doivent être conscients.

La diversité

L'un des principaux avantages d'investir dans des fonds de FPI est leur diversité. Chaque FPI a tendance à être monolithique, se concentrer sur un certain type de propriété. Par exemple, un FPI peut se concentrer sur des propriétés commerciales, tandis qu'un autre FPI se concentre sur les immeubles d'appartements résidentiels. Cependant, Les FPI en général sont assez diverses. En plus des types de FPI mentionnés précédemment, il existe des REITS qui se concentrent sur les immeubles de bureaux, bâtiments industriels et hôtels. Un fonds commun de placement prend plusieurs types différents de FPI et les assemble. De cette façon, si une FPI subit des pertes, les investisseurs peuvent compter sur d'autres, FPI plus performantes pour réaliser des bénéfices. C'est ce qu'on appelle la diversification.

Bénéfices

Un autre avantage majeur des fonds de FPI est la façon dont les investisseurs génèrent des bénéfices. Ils peuvent le faire de deux manières. Ils peuvent soit acheter des actions de FPI et les vendre à profit, ou ils peuvent simplement conserver leurs actions et réaliser des bénéfices sur les dividendes annuels. La présence de dividendes signifie que les investisseurs n'ont pas à se soucier des tendances du marché - même si le marché est en baisse, ils gagneront une sorte de profit. Cette, à son tour, signifie qu'ils peuvent être aussi agressifs - ou aussi passifs - dans leur stratégie d'investissement qu'ils se sentent à l'aise avec. Par ailleurs, les dividendes offrent aux investisseurs la possibilité de réaliser des bénéfices sur l'immobilier sans devoir acheter de l'immobilier, leur permettant d'économiser de l'argent.

Corrélation négative avec le marché boursier

Un autre avantage intéressant d'investir dans des fonds de FPI est que leurs actions ont tendance à mieux performer lorsque d'autres actions sont en difficulté. C'est parce qu'ils sont traditionnellement considérés comme les options sûres. Dans les marchés haussiers, les investisseurs ont tendance à préférer investir dans des actions plus risquées, car ils ont tendance à générer des rendements plus élevés. Étant donné que moins d'investisseurs investissent dans les FPI, le nombre d'actions de REIT disponibles augmente, ce qui fait baisser leurs valeurs. Dans un marché baissier, cependant, les investisseurs ont tendance à investir de manière moins agressive, préférant investir leur argent dans des actions où un certain profit (même minime) est assuré. Cela entraîne une diminution de l'offre d'actions de FPI, lequel, à son tour, fait monter leurs valeurs.

Dans le marché immobilier actuel, ces avantages sont encore renforcés par le fait que le marché locatif connaît une résurgence alors que de plus en plus de personnes choisissent de louer des appartements plutôt que d'acheter des maisons ou des condominiums. Étant donné que tous les fonds du FPI sont au moins partiellement investis dans des immeubles locatifs, la valeur des dividendes augmentera inévitablement.

Questions fiscales

Pour tous les avantages mentionnés ci-dessus, Les fonds de FPI présentent un inconvénient :les bénéfices qu'ils tirent des dividendes sont entièrement imposables en tant que revenu. Alors qu'avec les actions, les investisseurs peuvent manipuler les gains et les pertes pour réduire leurs charges fiscales, avec dividendes, une telle option n'existe pas. Le fait qu'ils génèrent toujours des bénéfices signifie également que les investisseurs devront toujours payer des impôts sur le revenu. Les investisseurs peuvent éviter ce problème en plaçant leurs bénéfices de dividendes dans des comptes à imposition différée tels que les plans 401 (k), mais c'est strictement temporaire, puisqu'ils devront payer des impôts dès qu'ils utiliseront réellement les fonds qui en résultent.