Avantages et inconvénients des options de revenu de retraite

Malgré des rappels quasi constants, Les Américains ne sont pas vraiment doués pour épargner pour la retraite. Et ils sont susceptibles d'être tout aussi mauvais pour étirer leurs économies pour qu'ils durent l'intégralité de leurs années d'or. C'est un problème qui pousse le gouvernement à se demander s'il doit exiger que les régimes offrent une option pouvant générer un revenu de retraite pour leurs travailleurs.

Le Government Accountability Office a récemment sollicité l'opinion de la communauté financière - et du grand public - sur les moyens d'améliorer la sécurité de la retraite des citoyens. En cause :le gouvernement devrait-il forcer les sociétés financières à offrir des options de revenu viager qui offrent aux retraités un revenu de retraite prévisible pour le reste de leur vie ?

La communauté financière est divisée en deux sur la question. Certains y sont favorables, dire que cela peut atténuer un problème important et croissant. D'autres notent que si mal formulé, les options de revenu viager imposées pourraient leur ôter le contrôle de l’avenir financier des travailleurs.

Que sont-ils?

Il n'y a rien de nouveau à propos d'une option de revenu viager. De nombreuses compagnies d'assurances, et quelques maisons d'investissement, les proposent actuellement sous forme de rentes immédiates. Après avoir investi une somme forfaitaire, vous avez droit à un pourcentage fixe de ce montant par an pour le reste de votre vie une fois que vous avez atteint un certain âge.

Donc, par exemple, si vous avez 100$, 000 dans la rente et vous obtenez un taux de 5 pour cent, vous obtiendrez 5 $, 000 de revenu de retraite chaque année à l'avenir, même si vous vivez plus de 20 ans.

Consommateurs, bien que, n'ont pas été très enthousiasmés par l'option d'investissement. Le souci a été que si vous mettez, dire, 100 $, 000 sur l'un des comptes et mourir avant qu'il ne vous soit remboursé, vos héritiers peuvent ne rien obtenir. Si vous vivez particulièrement longtemps, bien que, vous pourriez récupérer plus que votre investissement initial.

D'autres régimes vous bloquent — ne vous permettant pas de retirer votre argent avant la retraite, même en cas de crise financière.

En général, conseillers financiers, comme Jim Holtzman, un CFP et CPA avec Legend Financial Advisors à Pittsburgh, ne sont pas exactement anti-rente. Ils disent, cependant, que le montant que les gens devraient investir dans un compte d'option de revenu viager se résume aux besoins de dépenses. Le paiement devrait être suffisant pour couvrir vos dépenses de subsistance mensuelles prévues. Au-delà de ça, d'autres véhicules d'investissement devraient être envisagés.

"C'est compliqué, mais il faut structurer un portefeuille qui a du sens pour le client, " il dit. « Une partie de la raison pour laquelle ce (débat) survient est que les retraites ont (essentiellement) disparu. Aussi, au cours des 20 dernières années, nous avons eu deux bulles sur le marché. Cela va inquiéter beaucoup de gens qui approchent de la retraite. »

Perte de contrôle

Le problème avec ces plans est la perte de contrôle. Plutôt que de mettre les gens en charge de leurs propres finances, il leur demande de faire confiance au gouvernement ou au fournisseur du régime de retraite de leur employeur.

Compte tenu de l'état de la sécurité sociale et du secteur des services financiers, les gens ne sont pas vraiment désireux de le faire.

Sentant que, certains fournisseurs de rentes modifient leurs plans pour offrir plus de flexibilité. Prudentiel, par exemple, offre IncomeFlex, un plan permettant aux gens de choisir différentes stratégies pour contrôler les investissements.

Cela fonctionne comme ceci :les investisseurs sont garantis un pourcentage de leur investissement initial, mais peut choisir (et changer entre) l'un des nombreux portefeuilles d'allocation d'actifs - certains agressifs, certains conservateurs. Si l'investissement prend de la valeur, leurs mensualités augmentent, mais s'il perd de l'argent, le paiement minimum ne change pas.

Les représentants prudentiels disent que la clé du succès avec ce plan et l'idée à l'étude par le gouvernement est de réduire les risques financiers tout en augmentant la sécurité financière.

"Cette proposition consiste à prendre le risque des responsabilités des individus et à les transférer à une entité privée, qui est bien mieux placé pour le supporter, " dit Mark Foley, vice-président du groupe de produits Innovative Simplicity de Prudential à Hartford, Connecticut

L'une des plus grandes préoccupations concernant la suggestion du gouvernement est le manque de détails.

"Conceptuellement, les consommateurs pourraient en profiter, mais je pense qu'il y a beaucoup de questions auxquelles il faut répondre, ", dit Holtzman. « Quelle est la structure des coûts ? Qui est responsable si les choses ne fonctionnent pas et que l'entreprise fait faillite ? Serait-ce quelque chose que le ministère du Travail gérerait et financerait ? »

Considérations logistiques

À plus petite échelle, que se passe-t-il lorsque les travailleurs passent d'un emploi à l'autre ? Leurs plans seraient-ils transportables ? Y aurait-il des frais pour le faire? Ou, que se passe-t-il si un employeur change de régime?

Personne ne sait. Et personne n'est prêt à hasarder une supposition à ce stade.

La transparence est une autre préoccupation :le nombre variable de rentes (et de plans de paiement) rend difficile la comparaison entre pommes et pommes, amenant les opposants à prétendre que certaines personnes pourraient en fait se retrouver dans une situation pire.

Les partisans et les opposants à la proposition du gouvernement s'entendent sur certaines choses, bien que.

Personne ne semble vouloir que ce soit une option tout ou rien. Consommateurs, dire les deux côtés, ne devraient pas être contraints d'annualiser la totalité de leur épargne. Et tous deux notent que la discussion sur les options de revenu viager aura un aspect bénéfique, quelle que soit l'orientation choisie par le gouvernement :cela aide à informer les gens sur l'option et les amène à réfléchir à leurs propres plans de revenu de retraite.

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