Qu'est-ce qu'un fonds d'actions ?

Un fonds d'actions fait référence à un fonds d'investissement qui est principalement investi en actions ou en actions. Il est généralement classé par différents styles d'investissement, capitalisation boursièreMarket CapitalizationMarket Capitalization (Market Cap) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les gammes de sociétés, ou des géographies différentes. Les fonds d'actions sont également appelés fonds d'actions.

Comprendre les fonds d'actions

Les fonds d'actions sont des pools de capitaux que de nombreux investisseurs peuvent investir ensemble pour obtenir des expositions spécifiques aux investissements en actions. De tels fonds sont idéaux pour les investisseurs qui manquent de sens aigu de l'investissement et détiennent de plus petites quantités de capital qu'ils souhaitent investir, mais souhaite toujours obtenir un rendement plus élevé.

Différents investisseurs de détail ou de tous les jours possèdent des tolérances au risque et des horizons temporels différents. Cela conduit à des objectifs différents et à des expositions souhaitées de la part de ces investisseurs. Les fonds d'actions visent à offrir aux investisseurs différentes expositions afin d'atteindre leurs objectifs.

Structure des fonds d'actions

Les fonds d'actions facilitent l'investissement en rassemblant le capital des investisseurs dans un seul fonds et en investissant le capital dans diverses entreprises. Les rendements des entreprises sous forme de bénéfices et de dividendesDividendeUn dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une entreprise verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un bénéfice et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividendes. sont collectées par les fonds d'actions et redistribuées aux investisseurs.

Les fonds d'actions prélèvent généralement des frais de gestion, qui varie en fonction du niveau d'implication du fonds d'actions dans le processus d'investissement.

Les prix des fonds actions sont déterminés sur la base de la valeur liquidative (VNI) du fonds, qui est calculé en évaluant l'actif total du fonds, moins son passif total. Généralement, les fonds d'actions sont gérés par des gestionnaires de portefeuille possédant une vaste expérience des investissements sur les marchés financiers et dont les antécédents sont publiés publiquement.

Types de fonds d'actions

Les fonds d'actions se distinguent par certaines caractéristiques de fonds. Voici quelques façons courantes de classer les fonds :

• Géographie – Peut être concentré sur un seul pays domestique – par exemple, les États-Unis - ou peut être axé sur de nombreux pays différents - par exemple, Internationalement.
• Capitalisation boursière (taille) – Peut être axé sur différentes sociétés de capitalisation boursière – par exemple, petit bouchon, à grande capitalisation, etc.
• Style d'investissement – Peut être axé sur différentes stratégies d’investissement – ​​par exemple, style valeur, fonds de revenu, style de croissance, faible volatilité, etc.
• Secteurs ou industries – Peut être axé sur différentes industries – par exemple, La technologie, immobilier, et les matières premièresLes matières premières sont une autre classe d'actifs tout comme les actions et les obligations. La plupart des marchandises sont des produits qui viennent de la terre qui possèdent.

Après avoir examiné les différentes caractéristiques ci-dessus, les investisseurs peuvent investir dans des fonds d'actions adaptés à leurs préférences. Il offre aux investisseurs de nombreuses options différentes sur la manière dont ils souhaitent investir leur capital.

Les investisseurs peuvent bénéficier d'options d'investissement très préférentielles, y compris la modification des objectifs de rendement et de risque. Cependant, ils peuvent également être exposés en fonction de certains intérêts - politiques, religieux, ou axé sur la marque.

Par exemple, certains investisseurs végétaliens peuvent ne pas être à l'aise d'investir dans des entreprises affiliées à l'industrie de l'élevage industriel ; donc, ils peuvent investir dans des fonds d'actions qui évitent spécifiquement les entreprises associées à l'élevage industriel.

Fonds actifs vs fonds passifs

Les fonds d'actions peuvent être gérés activement ou passivement.

Gestion active

La gestion active fait référence au moment où un gestionnaire de portefeuille sélectionne des actions individuelles dans lesquelles le fonds d'actions investira, dans le but de battre une certaine forme de référence.

La gestion active se caractérise par la tentative d'obtenir un rendement « supérieur à la moyenne » en identifiant les actions mal évaluées et en investissant sur la base de ces erreurs d'évaluation.

L'achat d'actions sous-évaluées et la vente à découvert d'actions surévaluées devraient, en théorie, permettent aux gestionnaires actifs d'obtenir des rendements supérieurs à la moyenne.

Avantages

• Il permet aux investisseurs de surperformer le marché et d'obtenir des rendements ajustés au risque excédentaires.
• Il permet aux investisseurs de gérer la volatilité et le risque différemment de l'ensemble du marché.
• Il permet aux investisseurs de suivre une stratégie qui peut s'aligner plus étroitement sur leurs objectifs d'investissement personnels.
• Il permet aux investisseurs d'obtenir des expositions plus diversifiées qui peuvent ne pas être capturées par les indices.

Désavantages

• Elle sous-performe généralement la gestion passive, il est donc peu probable que les investisseurs puissent obtenir des rendements excédentaires grâce à une gestion active.
• Les fonds gérés activement qui deviennent très importants commencent à présenter des caractéristiques semblables à celles d'un indice, ce qui annule l'objectif d'investir dans un fonds géré activement.
• Il nécessite plus de frais à payer par les investisseurs pour compenser l'infrastructure des gestionnaires de portefeuille, analystes, outils, et les opérations.

Gestion passive

La gestion passive fait référence au moment où le fonds d'actions suit simplement les actions contenues dans un indice. Un indice est essentiellement un panier d'actions dont les performances sont suivies pour donner un aperçu des rendements de certains secteurs, marchés, ou des géographies.

La gestion passive se caractérise par le fait de ne pas réagir aux attentes des marchés de capitaux. Par exemple, si un portefeuille est lié à l'indice S&P 500 (représentant les marchés actions américains), il peut ajouter ou supprimer des participations en fonction de la composition de l'indice, mais il ne répondra pas aux changements des attentes du marché des capitaux concernant les actions individuelles au sein du S&P 500.

Ressources additionnelles

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