Qu'est-ce qu'un taux de dividende ?

Le taux de dividende est le montant en espèces retourné par une entreprise à ses actionnaires sur une base annuelle en pourcentage de la valeur marchandeValeur marchandeLa valeur marchande est généralement utilisée pour décrire la valeur d'un actif ou d'une entreprise sur un marché financier. Il est déterminé d'un commun accord par les acteurs du marché et par l'entreprise. L'argent restitué aux investisseurs s'appelle un dividende, d'où le terme taux de dividende.

Sommaire

• Le taux de dividende est le dividende annuel sur une seule action divisé par le prix actuel du marché de cette action.
• Les dividendes peuvent varier considérablement selon les entreprises et les secteurs. Les entreprises matures versent des dividendes plus élevés que les entreprises en croissance.
• Une augmentation du taux de dividende d'une entreprise envoie un signal positif au marché concernant les actions de l'entreprise.

Formule du taux de dividende

Le taux de dividende peut être décrit comme le montant en espèces reçu par un actionnaire, divisé par la valeur marchande des actions détenues par cet actionnaire. Par action, le taux de dividende est le montant du dividende annuel par action, divisé par le cours actuel de l'action.

Taux de dividende =Dividende par action / Cours actuel de l'action

Exemple de taux de dividende

Depuis le 1er juillet 2020, Boeing Co. distribue des dividendes de 2,055 $ par action chaque trimestre. Il s'ajoute à un dividende annuel de 8,22 $. Le prix actuel des actions de Boeing est de 180,32 $. Sur la base de la formule ci-dessus, si vous divisez le dividende annuel par action de 8,22 $ par le cours actuel par action de 180,32 $, vous obtenez un taux de dividende de 4,56 %.

Un taux de dividende de 4,56 % implique que chaque investisseur recevrait des dividendes annuels équivalant à 4,56 % de la valeur marchande des actions de Boeing qu'il détient. Donc, si un investisseur détient 100 actions de Boeing, la valeur marchande des actions détenues par cet investisseur est de 18 $, 032, et l'investisseur recevrait 4,56 % de cette valeur chaque année sous forme de dividendes de la société. Il s'élève à un montant de dividende annuel de 822 $.

Entreprises avec les taux de dividendes les plus élevés

Variation des taux de dividende

Les taux de dividende peuvent varier considérablement selon les entreprises et les secteurs. Par exemple, entreprises matures dans une industrie, tels que les matériaux de baseSecteur des matériaux de baseLe secteur des matériaux de base est composé d'entreprises impliquées dans la découverte, extraction, et le traitement des matières premières. Il comprend l'exploitation minière, sylviculture, offrirait très probablement aux investisseurs des taux de dividende plus élevés par rapport aux sociétés technologiques à croissance rapide.

C'est le cas en raison des options limitées pour les entreprises matures d'investir de l'argent dans d'autres projets d'expansion ou d'investissement ; Par conséquent, ils choisissent de redonner une partie de l'argent à ses actionnaires. Cependant, une entreprise à forte croissance voudrait utiliser toutes les liquidités disponibles pour alimenter sa forte croissance et ne verserait probablement pas de dividende à ses actionnaires.

Effet de signalisation des taux de dividende

Un taux de dividende élevé fournit deux signaux clairs et distincts au marché. D'abord, il indique que la direction croit en la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie stables à partir de ses opérations dans un avenir prévisible. Seconde, cela indique que la direction fait face à des options limitées en termes d'expansion et de croissance.

Une déclaration de dividende ou une augmentation de dividende est généralement perçue comme un signal positif par le marché car même s'il n'y a pas beaucoup de place pour la croissance de l'entreprise, un dividende élevé réduit le problème d'agence.

Implications fiscales des dividendes

La plupart des pays imposent les dividendes. Elle est parfois considérée comme une double imposition puisque la société est imposée sur la base du revenu net généré, et ensuite, les actionnaires individuels qui reçoivent les dividendes sont également imposés.

L'impôt sur les plus-valuesImpôt sur les plus-values ​​L'impôt sur les plus-values ​​est un impôt prélevé sur les plus-values ​​ou les bénéfices qu'un particulier réalise en vendant des actifs. La taxe n'est imposée qu'une fois que l'actif a été converti en espèces, et pas lorsqu'il est encore entre les mains d'un investisseur. et l'impôt sur les dividendes ne sont généralement pas les mêmes. À l'exception de quelques pays - comme l'Espagne, Finlande, et l'Estonie, entre autres – l'impôt sur les plus-values ​​est généralement inférieur à l'impôt sur les dividendes.

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