Qu'est-ce qu'une obligation amortie ?

Une obligation amortie est une obligation dont le capital, également appelé valeur nominale, est régulièrement versé pendant la durée de vie de l'obligation. Le principal de l'obligation est réparti selon le calendrier d'amortissement du titreAmortization ScheduleUn calendrier d'amortissement est un tableau qui détaille les versements périodiques d'un prêt amortissable. Le principal d'un prêt amortissable est payé et remboursé progressivement (souvent par incréments d'un mois).

Sommaire

• Une obligation amortie est une obligation dont la valeur nominale (ou la valeur nominale) et les intérêts sont payés progressivement jusqu'à ce que l'obligation arrive à échéance ; l'échéance des obligations peut aller jusqu'à 30 ans.
• L'amortissement est une tactique comptable utile qui est considérablement bénéfique pour la société émettrice de l'obligation.
• Il existe deux méthodes par lesquelles les calculs d'amortissement sont généralement effectués - linéaire et au taux d'intérêt effectif.

Comment fonctionne une obligation amortie

Si l'obligation arrive à échéance après 30 ans, par exemple, puis la valeur nominale de l'obligation plus les intérêts dus sont remboursés par mensualités. Le détenteur d'obligations occupe essentiellement le même type de position qu'une banque ou un autre prêteur qui a accordé une hypothèque de 30 ans à un acheteur de maison - c'est-à-dire, ils recevront des paiements réguliers du principal et des intérêts pendant la durée de vie de l'obligation, tout comme un prêteur hypothécaire PrêteurUn prêteur est défini comme une entreprise ou une institution financière qui accorde du crédit aux entreprises et aux particuliers, dans l'attente que le montant total reçoive des versements réguliers sur la durée d'un prêt hypothécaire.

Dans la plupart des cas, le calcul des versements sur une obligation amortie est complété de manière à ce que chaque versement soit le même montant. La seule différence est la composition du paiement - le pourcentage du paiement allant vers les intérêts et le pourcentage du paiement allant vers le principal varie, avec une plus grande partie du paiement allant vers les intérêts au début et plus vers le principal à mesure que l'obligation se rapproche de sa date de maturité.

Avantages des obligations amorties

Une obligation est un actif incorporel à durée de vie limitéeActifs incorporelsSelon les IFRS, les immobilisations incorporelles sont identifiables, actifs non monétaires sans substance physique. Comme tous les actifs, actifs incorporels. L'amortissement d'une obligation peut être considérablement bénéfique pour une entreprise, car l'entreprise peut progressivement réduire la valeur de coût de l'obligation.

Les comptables sont en mesure de répondre à une obligation comme s'il s'agissait d'un actif amorti. Cela signifie essentiellement que l'entité émettrice de l'obligation doit documenter la décote de l'obligation comme un actif pendant toute la durée de vie de l'obligation. Cela ne peut arriver que si l'émetteur de l'obligation vend l'obligation avec une décote, ce qui signifie que l'émetteur permet à l'acheteur d'acheter l'obligation pour un prix inférieur au pair, ou valeur nominale.

L'amortissement est en fin de compte une tactique comptable qui profite à un émetteur lorsqu'il s'agit de déclarer des impôts. La décote d'une obligation amortie est inscrite comme une partie des charges d'intérêts de l'émetteur dans son compte de résultat. Les frais d'intérêts sont des coûts hors exploitation et sont essentiels pour aider une entreprise à réduire ses bénéfices avant impôt (EBT)Bénéfices avant impôt (EBT)Bénéfices avant impôt, ou revenu avant impôt, est le dernier sous-total trouvé dans le compte de résultat avant la ligne de résultat net. EBT se trouve dépenses.

Méthodes d'amortissement :linéaire par rapport à l'intérêt effectif

Les deux méthodes d'amortissement les plus couramment utilisées sont :

1. Ligne droite :La plus simple des deux méthodes d'amortissement, l'option linéaire aboutit à des valeurs d'amortissement des décotes obligataires, qui sont égaux pendant toute la durée de vie de l'obligation.

2. Intérêt effectif :La méthode du taux d'intérêt effectif calcule différents montants d'amortissement qui doivent être appliqués à chaque dépense d'intérêt par période de calcul.

Exemple d'amortissement des obligations

Pour notre exemple, utilisons un taux fixe, Hypothèque de 30 ans, car c'est l'un des exemples les plus courants d'amortissement en action.

Suppose que:

• La valeur de l'hypothèque est de 200 $, 000.
• Il y a un taux d'intérêt fixe de 5% sur le prêt hypothécaire.

Avec les chiffres ci-dessus, les mensualités sont de 1 $, 073.64, ce qui revient à 12 $, 883,68 par an. La majorité des paiements anticipés vont vers l'intérêt. Après la première année, même si les paiements totalisent plus de 12 $, 000, environ 3 $, 000 du principal ont été remboursés. À la fin de la première année de versements, plus de 197 $, 000 000 du montant principal du prêt reste.

Aller de l'avant quelques années. À la fin de votre cinquième année de versements, le montant du paiement mensuel reste le même. Cependant, l'emprunteur a remboursé 16 $, 342,54 du solde principal. Toujours pas grand-chose pour un solde total du prêt principal de 200 $, 000 mais faisant quelques progrès dans le remboursement de la dette.

Au moment où le prêt se prépare à arriver à échéance (vers l'année 28 ou 29), la majorité des paiements annuels servira à réduire le capital restant. Par le 29 ^e année, environ 11 $, 000 des versements annuels de 12 $, 883 vont maintenant vers le principal plutôt que de simplement payer des intérêts sur le prêt.

La meilleure façon de calculer un calendrier et des montants d'amortissement est d'utiliser un calculateur d'amortissement. Ceux-ci sont largement disponibles en ligne et gratuits à partir de sites Web, comme Bankrate.

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