Association d'assurance-crédit à l'étranger (FICA)

Qu'est-ce que la Foreign Credit Insurance Association (FICA)?

La Foreign Credit Insurance Association (FCIA) est une association de compagnies d'assurance qui offre une assurance aux exportateurs américains contre le non-paiement par des clients étrangers en raison de risques commerciaux et politiques.

Points clés à retenir

• La Foreign Credit Insurance Association (FCIA) fournit une assurance aux entreprises américaines exportant à l'étranger contre certains risques.
• En particulier, la FCIA assure contre le non-paiement dû à des risques géopolitiques à l'étranger.
• Contrairement à une lettre de crédit d'une banque commerciale, le FICA souscrit directement des polices d'assurance.

Comprendre l'Association d'assurance-crédit à l'étranger

La Foreign Credit Insurance Association propose une assurance pour réduire les risques que les entreprises exportatrices prennent lorsqu'elles font du commerce avec des pays étrangers. Étant donné que les exportateurs ne reçoivent généralement pas de paiement anticipé pour les commandes qu'ils expédient, ils courent le risque que les acheteurs fassent défaut de paiement.

Les raisons typiques de défaut incluent des problèmes commerciaux tels que des problèmes avec les flux de trésorerie d'un acheteur, la faillite, ou d'autres problèmes liés au marché. Les marchés internationaux présentent également des risques politiques tels que la guerre, révolutions politiques, ou difficulté à convertir une devise étrangère. Pour compliquer encore les choses, la présence d'acheteurs dans des pays étrangers les met hors de portée des lois typiques qu'un vendeur pourrait utiliser pour récupérer ses pertes sur un marché intérieur.

Le FICA existe depuis 1961 pour offrir une assurance pour les situations dans lesquelles les acheteurs étrangers refusent d'effectuer des paiements en temps opportun. Différents types de polices couvrent différents degrés de risque, généralement en fonction de la quantité d'expérience que les exportateurs ont avec des acheteurs particuliers dans des juridictions spécifiques et de la durée du mandat concerné. Les contrats à court terme durent généralement 12 mois, par exemple, tandis que les contrats à moyen terme peuvent couvrir des périodes de un à sept ans.

Par exemple, les exportateurs ayant une longue histoire de transactions réussies peuvent généralement acheter des polices multi-acheteurs couvrant des contrats à court et moyen terme. Les polices d'acheteur unique couvrent les exportateurs ayant une longue expérience avec un seul acheteur étranger. D'autres types de politiques incluent les politiques d'exportation, délivré pour les exportateurs inexpérimentés, et des polices-cadres qui couvrent généralement les contrats à court terme et nécessitent la participation d'un tiers pour aider à traiter les documents. 

Crédit à l'exportation vs lettres de crédit

L'assurance-crédit à l'exportation proposée via le FICA couvre les contrats directs entre acheteurs et vendeurs. Les exportateurs cherchant à réduire le risque d'une transaction donnée peuvent exiger une lettre de crédit, ce qui ajoute un émetteur tiers au mélange. Une banque étrangère souscrit généralement une lettre de crédit sur la base d'une garantie constituée par l'acheteur. Ces instruments fonctionnent comme une garantie, avec la banque émettrice fournissant un filet de sécurité contre le défaut de l'acheteur.

Les lettres de crédit n'éliminent pas le risque à elles seules, toutefois. Les importateurs qui effectuent des transactions utilisant des lettres de crédit peuvent souscrire un type d'assurance différent appelé police de lettre de crédit bancaire. Ces polices offrent une couverture similaire à celle fournie par la FICA pour les transactions de crédit à l'exportation.