La dette à la consommation est en hausse — tirée en partie par les prêts automobiles

L'augmentation de la dette automobile contribue à accélérer l'augmentation globale de la dette des consommateurs américains, selon un rapport mensuel de la Fed.

Au troisième trimestre 2019, la dette totale des consommateurs américains a atteint 4,13 billions de dollars. Total des dettes non renouvelables, qui comprennent les prêts automobiles et les prêts étudiants, a augmenté à un taux annuel de 6 %, dit le rapport.

Prix ​​des voitures plus élevés, des durées de prêt plus longues et un marché plus important pour les prêts automobiles à risque pourraient contribuer à alimenter l'accumulation de dettes automobiles des Américains, alimentant en même temps les inquiétudes quant à la manière dont les consommateurs géreront le fardeau.

Lisez la suite pour savoir ce que l'augmentation de la dette automobile des Américains pourrait signifier pour vous.

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• Que se passe-t-il avec la dette automobile?
• Et après?

Que se passe-t-il avec la dette automobile?

L'encours de la dette américaine sur les comptes non renouvelables, y compris les prêts automobiles, est en hausse depuis un an, comme le montre le graphique ci-dessous.

Certaines des raisons derrière les gains de la dette de prêt automobile peuvent être…

Hausse des prix des voitures — Les prix des voitures ont augmenté, les gens obtiennent donc des prêts plus importants pour les payer. Les dernières données de la Fed montrent que le montant moyen financé pour les véhicules neufs est désormais de 31 $. 171, en hausse de 4,6 % en glissement annuel.

Plus d'emprunteurs à risque — Selon les données de la Fed de New York, les emprunteurs à risque ont progressivement accès aux prêts automobiles depuis la fin de la Grande Récession, ce qui a entraîné une expansion du marché des prêts automobiles et une augmentation de la génération de dettes.

Prêts plus longs — Les emprunteurs non privilégiés et subprimes (ceux dont la cote de crédit est moins élevée) ont tendance à avoir des durées de prêt automobile plus longues, selon un rapport du deuxième trimestre 2019 d'Experian. Mais le rapport a également conclu que, année après année, la durée moyenne des prêts s'est allongée pour les consommateurs à travers tous profils de crédit, probablement comme moyen de faire face à la hausse des prix des voitures. Prolonger la durée d'un prêt auto permet d'étaler les coûts du prêt sur une plus longue période, ce qui entraîne des paiements mensuels inférieurs mais coûte plus cher en intérêts, ce qui signifie que vous portez la dette plus longtemps.

Taux d'intérêt plus élevés — Finalement, le taux d'intérêt moyen des crédits auto a grimpé, selon les données de la Réserve fédérale, rendre cette dette plus coûteuse. Il y a une dizaine d'années, le taux d'intérêt moyen d'un crédit auto oscille autour de 4,5%, alors qu'en 2019, cette moyenne était d'environ 6,5%.

Et après?

À la fin du mois dernier, la Réserve fédérale a réduit ses taux d'intérêt pour la troisième fois cette année. Cela signifie que les prêts automobiles peuvent être assortis de taux d'intérêt plus bas dans les mois à venir, ce qui en fait peut-être un meilleur moment pour envisager d'acheter. Avoir une idée de combien de voiture vous pouvez vous permettre peut vous aider à vous préparer au cas où vous voudriez saisir une opportunité.

Mais c'est aussi une bonne idée de prêter attention aux autres messages que nous pouvons tirer des données de la Fed de New York.

Des durées de prêt automobile plus longues peuvent signifier que de nombreux emprunteurs courent un plus grand risque de devenir sous-marins sur leurs prêts automobiles - en raison de plus que la valeur de leurs voitures. Les prêts automobiles sous-marins sont un problème croissant car ils peuvent piéger les gens dans un cycle de refinancement qui conduit à une dette boule de neige, selon un récent rapport du Wall Street Journal.

Et les prêteurs peuvent commencer à resserrer les normes de prêt s'ils constatent que les gens ont de plus en plus de mal à rembourser leurs prêts. Cela pourrait rendre plus difficile l'approbation de prêts à l'avenir.

Quant à garder un œil sur le niveau d'endettement global des Américains et ce que cela pourrait signifier pour l'économie dans son ensemble, restez à l'écoute. Plus tard cette semaine, la Réserve fédérale de New York publiera son rapport sur la dette des ménages américains. Nous couvrirons cela bientôt, alors revenez ici pour les dernières nouvelles financières.