Qu'est-ce que le règlement Z ?

Le règlement Z est un règlement de protection des consommateurs qui oblige les prêteurs à divulguer le coût du crédit de manière claire pour les consommateurs.

Que vous fassiez une demande de prêt hypothécaire ou que vous traitiez avec une société émettrice de cartes de crédit, Le règlement Z, qui fait partie de la loi sur la vérité en matière de prêt, oblige les émetteurs de crédit à divulguer de manière significative le coût du crédit et à permettre aux consommateurs de faire des choix éclairés sur les conditions de prêt et les taux d'intérêt qui leur sont proposés.

Regardons comment le règlement Z s'applique aux différents types de crédit et comment les règles visent à protéger les consommateurs.

• Qu'est-ce que le règlement Z ?
• Dispositions importantes du règlement Z
• Règles spéciales pour les prêteurs hypothécaires
• Comment le règlement Z s'applique-t-il aux cartes de crédit ?
• Que dit le règlement Z sur la conservation des dossiers ?

Qu'est-ce que le règlement Z ?

En 1968, Le Congrès a adopté la Truth in Lending Act. Le règlement Z est le règlement qui a effectivement mis en œuvre la loi sur la vérité en matière de prêt. Le règlement Z et le Truth in Lending Act se rapportent aux mêmes règles de protection des consommateurs concernant la façon dont les prêteurs accordent des crédits.

Le règlement Z aide à garantir que les prêteurs donnent aux consommateurs des informations de crédit importantes et claires. Grâce à la loi sur la vérité en matière de prêt, les prêteurs devraient maintenant utiliser une terminologie similaire, il est donc plus facile de comparer les prêts qu'auparavant.

Au cours des années, Le règlement Z a changé plus d'une douzaine de fois. L'un des changements les plus importants a été apporté en 2011, lorsque le Congrès a donné le pouvoir de réglementation au Consumer Financial Protection Bureau. Le CFPB aide maintenant à façonner la façon dont la loi sur la vérité en matière de prêt est appliquée.

Dispositions importantes du règlement Z

Le règlement Z ne dicte pas si les prêteurs doivent accorder un certain prêt. Au lieu, il exige des prêteurs qu'ils divulguent clairement certains taux d'intérêt et frais, utilisant une terminologie similaire.

Le règlement Z réglemente également certaines pratiques en matière de cartes de crédit, établit un processus pour résoudre les litiges de facturation de manière équitable et rapide, établit des règles concernant certains types de prêts immobiliers et de marges de crédit sur valeur domiciliaire, et traite certains types de frais de compte de carte de crédit.

Règles spéciales pour les prêteurs hypothécaires

En complément des réglementations générales visant à la fois les émetteurs de crédits ouverts et fermés, Le règlement Z comprend également des dispositions supplémentaires pour certains prêteurs hypothécaires.

Restrictions sur la façon dont les initiateurs de prêts hypothécaires sont payés

Le règlement Z interdit généralement aux prêteurs hypothécaires d'indemniser les initiateurs de prêts (les personnes ou les organisations qui émettent un prêt) pour avoir engagé des emprunteurs dans un type de prêt particulier.

La rémunération de l'initiateur peut être basée sur le montant total du crédit accordé, mais pas sur les termes ou conditions des prêts. Par exemple, une institution financière peut payer plus cher à un donneur d'ordre pour clôturer un volume total de 3 millions de dollars de crédit au fil du temps qu'elle ne le ferait pour 1 million de dollars, mais ne peut pas différencier sa rémunération sur la base d'un TAEG de 4,7 % par rapport à un TAEG de 3,5 %.

Interdit de diriger

Lorsqu'il s'agit de contracter un prêt hypothécaire, vous voulez demander le meilleur prêt hypothécaire pour votre situation — pas celui qui paiera à votre courtier hypothécaire la commission la plus élevée. La réglementation Z interdit aux initiateurs de prêts de vous orienter vers un prêt particulier car cela leur rapportera plus d'argent (bien que cette règle ne s'applique pas aux lignes de crédit sur valeur domiciliaire ouvertes ou aux multipropriétés). Mais la loi permet à un donneur d'ordre d'orienter les emprunteurs si l'accord de prêt final est « dans l'intérêt du consommateur, « Il est donc important de comprendre et de considérer tous les aspects d'un prêt par vous-même. Cela ne s'applique pas aux marges de crédit sur valeur domiciliaire à durée indéterminée ou aux multipropriétés.

Estimations de prêt et informations de clôture

Étant donné que les hypothèques comportent de nombreuses pièces mobiles, La réglementation Z exige des prêteurs hypothécaires qu'ils fournissent aux emprunteurs deux séries d'informations lorsqu'ils financent une transaction immobilière pour la plupart des prêts hypothécaires à la consommation fermés. Ceux-ci sont conçus pour vous aider à comprendre le coût réel du prêt hypothécaire.

Une estimation de prêt détaille des informations importantes sur le prêt que vous avez demandé, y compris le montant du prêt, taux d'intérêt, paiement mensuel, frais de clôture et plus. Vous pouvez voir un exemple d'estimation de prêt sur le site du CFPB. Le deuxième ensemble d'informations est la divulgation de clôture, un formulaire de cinq pages qui donne des informations pour vous aider à comprendre tous les coûts de la transaction, y compris les conditions de prêt, combien vous pouvez vous attendre à payer par mois, honoraires et frais de clôture. Vous devriez toujours comparer les deux relevés avant de conclure une transaction hypothécaire. D'autres formulaires de divulgation peuvent être requis pour d'autres types de prêts hypothécaires (p. marge de crédit sur valeur domiciliaire).

Restrictions sur les prêts hypothécaires à prix plus élevé

Étant donné que les hypothèques plus chères ont tendance à être plus chères pour les emprunteurs qu'une hypothèque à durée moyenne, Le règlement Z ajoute quelques exigences supplémentaires pour les prêteurs hypothécaires à prix élevé. Par exemple, la maison peut devoir être évaluée par un évaluateur agréé ou agréé, et votre prêteur doit payer une deuxième évaluation si la maison est une maison « inversée » (c'est-à-dire que le vendeur a acheté la maison il y a moins de six mois et que vous payez un certain montant de plus que le vendeur a payé, selon depuis combien de temps le vendeur l'a acheté). Dans de nombreux cas, le prêteur doit également maintenir un compte séquestre pour les assurances et les impôts pendant au moins cinq ans.

Comment le règlement Z s'applique-t-il aux cartes de crédit ?

L'un des changements les plus importants apportés à la réglementation Z a été l'adoption de la loi CARD de 2009. Les nouvelles règles mettant en œuvre ce changement visaient à protéger les titulaires de cartes contre les pratiques déloyales associées à certains prêteurs de l'industrie des cartes de crédit. Voici quelques-uns des changements importants apportés par la loi CARD. Il y en a beaucoup d'autres qui ne sont pas couverts ici. Et outre les règles d'application de la loi CARD, il existe de nombreuses autres sections du règlement Z qui concernent les cartes de crédit.

Divulgation des tarifs et des frais

Avant d'ouvrir une nouvelle carte de crédit, l'émetteur de la carte de crédit doit disposer d'informations sur les prix (comme les taux d'intérêt et les frais) facilement accessibles dans un seul document appelé addenda. En outre, l'émetteur doit fournir rapidement une copie de la convention du titulaire de carte au titulaire de carte si le titulaire de carte en demande une copie. Il existe quelques exceptions pour les sociétés émettrices de cartes qui doivent se conformer à ces exigences.

Limites sur les frais initiaux

Certaines cartes de crédit ont des frais annuels ou d'autres frais simplement pour ouvrir la carte de crédit. Le montant total de ces frais ne peut excéder 25 % de la limite de crédit initiale à l'ouverture du compte carte. Par exemple, si une carte de crédit a une limite de 300 $, le total des frais initiaux ne peut pas dépasser 75 $ la première année. Cette règle peut aider les personnes qui accumulent du crédit, et qui peuvent avoir des revenus limités qui rendent difficile l'absorption de frais initiaux élevés.

La priorité va d'abord à la dette au taux d'intérêt le plus élevé

Parfois, les prêteurs de cartes de crédit facturent des taux d'intérêt différents pour différents types de dettes. Par exemple, une avance de fonds peut avoir un taux plus élevé qu'un achat, tandis qu'un solde transféré peut avoir un taux inférieur. Si vous avez un compte de carte de crédit avec des taux différents appliqués à différents types de dettes au sein du même compte, et vous payez plus que la mensualité minimale, le montant excédentaire doit d'abord être appliqué au solde avec le TAEG le plus élevé. Ensuite, toute portion restante doit être appliquée aux autres soldes dans l'ordre du TAP le plus élevé au plus bas.

Limite la responsabilité pour les transactions de crédit non autorisées

La Loi sur la facturation équitable du crédit, un amendement à TILA (que le Règlement Z met en œuvre), peut vous aider si quelqu'un vole votre carte de crédit (ou votre numéro de carte de crédit). En vertu de la Fair Credit Billing Act, les titulaires de carte de crédit ne peuvent être tenus responsables de plus de 50 $ de transactions non autorisées par carte de crédit. Rappelez-vous juste, cela ne vaut que pour les transactions non autorisées. Si vous ou un utilisateur autorisé de carte de crédit effectuez des achats regrettables, vous devez encore payer pour ceux-ci.

Facturation ponctuelle

Les émetteurs de cartes de crédit doivent s'assurer que les relevés sont remis au consommateur au moins 21 jours avant la date d'échéance du paiement indiquée sur le relevé.

Aide à comprendre le remboursement

Les règles du Règlement Z régissent la façon dont les émetteurs de cartes de crédit peuvent calculer les paiements mensuels minimums, sauf si la carte est sécurisée par un domicile. Il existe des exigences supplémentaires pour les remboursements sur trois ans. Sur chaque relevé mensuel de carte de crédit, l'émetteur de la carte doit…

• Incluez l'énoncé suivant :Paiement minimum Avertissement :Si vous effectuez uniquement le paiement minimum à chaque période, vous paierez plus d'intérêts et il vous faudra plus de temps pour rembourser votre solde.
• Fournissez une estimation du temps qu'il vous faudrait pour rembourser la dette si vous ne faisiez que des paiements minimaux. Si le délai de remboursement estimé est inférieur à deux ans, l'estimation doit être exprimée en mois.
• Estimez le coût total sur la durée de vie de la dette (y compris les intérêts et le capital) si vous n'avez payé que le minimum chaque mois
• Un numéro sans frais où les consommateurs peuvent obtenir des informations sur les services de conseil en crédit

Restrictions sur la publicité pour les étudiants

Avant la loi CARD de 2009, les émetteurs de cartes de crédit ont pu commercialiser sur le campus auprès des étudiants avec moins de restrictions. Maintenant, les émetteurs de cartes de crédit sont confrontés à des règles plus strictes concernant la commercialisation et l'émission de cartes de crédit aux étudiants.

Que dit le règlement Z sur la conservation des dossiers ?

Lorsqu'il s'agit de tenir des registres, les prêteurs sont tenus de conserver les contrats de prêt. En général, les prêteurs doivent conserver les dossiers pendant deux à cinq ans après la date à laquelle les divulgations doivent être faites ou une action est requise. Combien de temps ils doivent les garder dépend d'un certain nombre de choses, y compris le type de prêt. Bien que les prêteurs doivent tenir leurs registres, il est logique que vous conserviez également des copies des divulgations de clôture et des accords signés. Ensuite, si vous avez un différend, vous pouvez présenter vos documents comme preuve.

En bout de ligne

Les règles de la réglementation Z visent à donner du pouvoir aux emprunteurs en exigeant des prêteurs qu'ils fournissent des informations claires et cohérentes sur leurs produits de crédit. Cependant, il appartient aux consommateurs de prendre le temps de lire les divulgations et toutes les conditions clés du crédit que vous demandez.

La lecture de toutes les informations fournies peut être pénible, mais il existe pour vous aider. Profitez du règlement Z et armez-vous d'informations avant de demander un prêt ou une carte de crédit relevant du règlement Z.