Qu'est-ce que la solvabilité ?

La solvabilité est la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières à long termeDette à long termeLa dette à long terme (LTD) est tout montant de dette en cours détenue par une entreprise et dont l'échéance est de 12 mois ou plus. Il est classé en passif non courant au bilan de la société. Le délai d'échéance pour LTD peut aller de 12 mois à plus de 30 ans et les types de dette peuvent inclure des obligations, hypothèques. Lorsque les analystes souhaitent en savoir plus sur la solvabilité d'une entreprise, ils examinent la valeur totale de ses actifs par rapport au total des passifs détenus.

Une organisation est considérée comme solvable lorsque ses actifs actuels Actifs actuels Les actifs actuels sont tous les actifs qu'une entreprise s'attend à convertir en espèces dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'un dépassement du passif à court terme Passif à court terme Les passifs à court terme sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont dues et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre sur le. Ceci est généralement mesuré à l'aide du ratio actuel Formule du ratio actuel La formule du ratio actuel est =Actif actuel / Passif actuel. Le rapport actuel, également appelé ratio de fonds de roulement, mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d'un an. Le ratio prend en compte le poids du total des actifs courants par rapport au total des passifs courants. Il indique la santé financière d'une entreprise. Une entreprise est considérée comme solvable si son ratio actuel est supérieur à 1:1.

Une entreprise solvable est en mesure d'atteindre ses objectifs de croissance et d'expansion à long terme tout en respectant ses obligations financières. Dans sa forme la plus simple, mesures de solvabilité si une entreprise est en mesure de rembourser ses dettes sur le long terme.

Liquidité contre solvabilité

La solvabilité et la liquidité sont deux manières de mesurer la santé financière d'une entreprise, mais les deux concepts sont distincts l'un de l'autre.

Liquidité fait référence à la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme; C'est, si les passifs courants peuvent être payés avec les actifs courants disponibles. La liquidité mesure également la vitesse à laquelle une entreprise est capable de convertir ses actifs actuels en liquidités.

Solvabilité , d'autre part, est la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à long terme et à poursuivre ses activités courantes dans le futur. Une entreprise peut être très solvable mais avoir une faible liquidité, ou vice versa. Cependant, afin de rester compétitif dans l'environnement des affaires, il est important pour une entreprise d'être à la fois suffisamment liquide et solvable.

Évaluer la solvabilité d'une entreprise

La solvabilité d'une entreprise s'apprécie en examinant son bilanBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. et le tableau des flux de trésorerie.

Le bilan de la société fournit un résumé de tous les actifs et passifs détenus. Une entreprise est considérée comme solvable si la valeur de réalisation de ses actifs est supérieure à ses passifs. Elle est insolvable si la valeur de réalisation est inférieure au montant total du passif.

L'état des flux de trésorerieCash Flow Statement​Un état des flux de trésorerie contient des informations sur la quantité d'argent qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. fournit également une bonne indication de la solvabilité, car il se concentre sur la capacité de l'entreprise à répondre à ses obligations et demandes à court terme. Il analyse la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à leur échéance, disposer de liquidités pour couvrir les obligations.

Le flux de trésorerie offre également un aperçu de l'historique de paiement de la dette de l'entreprise. Il montre s'il y a beaucoup de dettes impayées ou si des paiements sont effectués régulièrement pour réduire la dette. Le tableau des flux de trésorerie mesure non seulement la capacité d'une entreprise à payer sa dette exigible à la date pertinente, mais également sa capacité à faire face aux dettes qui tombent dans un proche avenir.

Une analyse de solvabilité peut aider à lever tout signal d'alarme indiquant l'insolvabilité. Il peut révéler un historique de pertes financières, l'incapacité de lever des fonds appropriés, mauvaise gestion de l'entreprise, ou le non-paiement des frais et taxes.

Autres ratios

Plusieurs ratios différents peuvent aider à évaluer la solvabilité d'une entreprise, comprenant les éléments suivants :

1. Ratio dettes courantes sur stocks

La capacité d'une entreprise à s'appuyer sur ses stocks actuels pour honorer ses dettes.

2. Ratio dette actuelle/valeur nette

Le montant total d'argent dû aux actionnaires dans un an, exprimé en pourcentage de l'investissement de l'actionnaire.

3. Ratio passif total/valeur nette

La relation entre le total des dettes et les capitaux propres du propriétaireCapitaux propres du propriétaireLes capitaux propres du propriétaire sont définis comme la proportion de la valeur totale des actifs d'une entreprise qui peut être revendiquée par les propriétaires (entreprise individuelle ou société de personnes) et par les actionnaires (s'il s'agit d'une société). Il est calculé en déduisant tous les passifs de la valeur totale d'un actif (Capitaux propres =Actifs – Passifs). dans une entreprise. Plus le rapport est élevé, plus la protection des créanciers de l'entreprise est faible.

Conclusion

Lors de l'évaluation de la santé financière d'une entreprise, l'une des considérations clés est le risque d'insolvabilité, car il mesure la capacité d'une entreprise à se maintenir sur le long terme. La solvabilité d'une entreprise peut aider à déterminer si elle est capable de croître.

Aussi, la solvabilité peut aider la direction de l'entreprise à respecter ses obligations et peut démontrer sa santé financière lors de la levée de fonds propres supplémentaires. Toute entreprise cherchant à se développer sur le long terme doit viser à rester solvable.

Ressources additionnelles

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• Analyse des états financiersAnalyse des états financiersComment effectuer une analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat,
• Ratio de la dette sur les actifsRatio de la dette sur les actifsLe ratio de la dette sur les actifs est un ratio de levier financier qui permet de quantifier le degré de financement des opérations d'une entreprise par la dette. Dans de nombreux cas, un ratio de levier élevé indique également un degré de risque financier plus élevé. En effet, une entreprise fortement endettée est plus susceptible de faire défaut sur ses prêts.
• Événement de liquiditéÉvénement de liquiditéUn événement de liquidité est un processus par lequel un investisseur liquide sa position d'investissement dans une entreprise privée et l'échange contre de l'argent. L'objectif principal d'un événement de liquidité est le transfert d'un actif illiquide (un investissement dans une entreprise privée) vers l'actif le plus liquide - les liquidités.
• Actifs corporels netsActifs corporels netsLes actifs corporels nets (NTA) sont la valeur de tous les actifs physiques (« tangibles ») moins tous les passifs d'une entreprise. En d'autres termes, NTA sont les