Qu'est-ce que le ratio prêt-valeur ?

Le ratio prêt-valeur (LTV) est un ratio financier qui compare la taille d'un prêt à la valeur d'un actif acheté à l'aide du produit du prêt. Le ratio LTV est une mesure importante qui évalue le risque de prêt qu'un prêteur supporte en accordant le prêt à un emprunteur.

La valeur d'un actif est généralement déterminée soit par des évaluateurs indépendants, soit par le prix d'achat le plus récent d'un actif. Communément, lorsque les deux valeurs sont connues, un prêteur choisira la moindre des deux valeurs.

Importance du ratio prêt/valeur

Généralement, un ratio LTV élevé indique un niveau élevé de risque de crédit. La raison derrière cela est que la propriété achetée (par exemple, maison) dans le prêt hypothécaireUn prêt hypothécaire est un prêt – accordé par un prêteur hypothécaire ou une banque – qui permet à un particulier d'acheter une maison. S'il est possible de contracter des emprunts pour couvrir la totalité du coût d'un logement, il est plus courant d'obtenir un prêt d'environ 80 % de la valeur de la maison. est utilisé comme garantie. Ainsi, le ratio LTV compare essentiellement la taille du prêt demandé à la taille de la garantie mise en gage.CollateralCollateral est un actif ou un bien qu'un individu ou une entité offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur.

Pour la raison susmentionnée, l'évaluation du ratio LTV joue un rôle crucial dans la souscription hypothécaire. Par exemple, les prêteurs hypothécaires conventionnels offrent généralement de bonnes conditions de prêt si le ratio LTV est inférieur à 80 %.

Pour les candidats dont le ratio LTV dépasse 80% mais reste inférieur à 100%, des prêts peuvent toujours être accordés si le demandeur possède de solides antécédents de crédit Score FICOUn score FICO, plus communément appelé pointage de crédit, est un nombre à trois chiffres utilisé pour évaluer la probabilité qu'une personne rembourse le crédit si la personne reçoit une carte de crédit ou si un prêteur lui prête de l'argent. Les scores FICO sont également utilisés pour aider à déterminer le taux d'intérêt sur tout crédit accordé. Cependant, les conditions du prêt incluront probablement des taux d'intérêt plus élevés et nécessiteront l'achat d'une assurance hypothécaire privée (PMI). Les prêts dont le ratio LTV est supérieur à 100 % sont susceptibles d'être rejetés.

Formule pour le ratio prêt-valeur

La formule générale de calcul du ratio prêt/valeur est la suivante :

Exemple de ratio prêt/valeur

Sam demande un prêt hypothécaire à une banque pour acheter une nouvelle maison. Il a besoin d'emprunter 500 $, 000. Cependant, la banque souhaite évaluer les risques associés au prêt en calculant le ratio prêt/valeur.

Un évaluateur indépendant a déterminé que la valeur actuelle de la maison que Sam veut acheter est de 700 $, 000. Par conséquent, le ratio prêt/valeur de l'hypothèque est :

Le ratio prêt/valeur de 71 % est généralement considéré comme comportant un risque relativement faible pour le prêteur. Ainsi, la banque est susceptible d'approuver la demande de prêt hypothécaire de Sam.

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• Coût de la detteCoût de la detteLe coût de la dette est le rendement qu'une entreprise fournit à ses créanciers et à ses créanciers. Le coût de la dette est utilisé dans les calculs du WACC pour l'analyse de l'évaluation.
• Échéancier de la detteÉchéancier de la detteUn échéancier de la dette présente toutes les dettes d'une entreprise dans un échéancier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. En modélisation financière, flux de charges d'intérêts
• Ratios de levierRatios de levierUn ratio de levier indique le niveau d'endettement contracté par une entité commerciale par rapport à plusieurs autres comptes de son bilan, releve de revenue, ou tableau des flux de trésorerie. modèle Excel
• Engagement de prêtEngagement de prêtUn engagement de prêt est un accord stipulant les termes et conditions des politiques de prêt entre un emprunteur et un prêteur. L'accord donne aux prêteurs une marge de manœuvre pour rembourser les prêts tout en protégeant leur position de prêt. De la même manière, en raison de la transparence de la réglementation, les emprunteurs ont des attentes claires