Qu'est-ce que le financement participatif en actions ?

Le financement participatif en actions (également connu sous le nom d'investissement participatif ou de financement participatif d'investissement) est une méthode de mobilisation de capitaux utilisée par les startups. Ce guide décrit les 17 mesures d'évaluation du commerce électronique les plus importantes pour les entreprises Internet qui commencent à être valorisées et en démarrage. Essentiellement, Le financement participatif en actions offre les titres de l'entreprise à un certain nombre d'investisseurs potentiels en échange d'un financement. Chaque investisseur a droit à une participation dans la société proportionnelle à son investissement.

Le financement participatif en actions est assez différent des autres méthodes de financement participatif telles que le financement participatif par récompenses et le financement participatif par don. Le modèle fournit une méthode de mobilisation de capitaux plus conventionnelle en offrant des titres financiersTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. aux investisseurs.

Le processus de financement participatif est effectué sur des plateformes en ligne spécialisées telles que Wefunder et StartEngine. La nature numérique de la plateforme de financement participatif favorise un mode de financement plus libéral et ouvert.

Contrairement aux méthodes conventionnelles de levée de capitaux pour les entreprises en phase de démarrage, qui reposent principalement sur les investissements d'un petit groupe d'investisseurs professionnels, Le financement participatif en actions cible un groupe plus large d'investisseurs. L'idée principale du financement participatif en fonds propres est de lever le capital requis en obtenant de petites contributions d'un grand nombre d'investisseurs.

Avantages du financement participatif en fonds propres

Le financement participatif en actions introduit une nouvelle approche du processus d'investissement et de levée de capitaux Promoteurs d'actions Les promoteurs d'actions sont des individus ou des institutions qui aident les entreprises à lever des capitaux. Ils lèvent des fonds pour les entreprises en captant l'attention d'investisseurs potentiels. Cela peut offrir plusieurs avantages à la fois aux entreprises et aux investisseurs.

1. Accès plus facile au capital

Les plateformes de financement participatif en ligne permettent aux entrepreneurs et aux entreprises de présenter leurs projets à un plus grand nombre d'investisseurs potentiels, par rapport aux formes conventionnelles de mobilisation de capitaux.

2. Moins de pression sur la direction

Contrairement aux formes conventionnelles de financement, comme le capital-risqueVenture CapitalLe capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds à un stade précoce, des entreprises émergentes à fort potentiel de croissance, en échange d'une participation ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des startups, avec l'espoir qu'ils gagneront des retours importants lorsque les entreprises deviendront un succès., le financement participatif en fonds propres n'entraîne pas de dilution de pouvoir au sein d'une entreprise. Bien que le nombre d'actions soit augmenté, l'implication d'un grand nombre d'investisseurs signifie que le pouvoir n'est pas concentré autour d'un groupe particulier d'actionnaires.

3. Des retours lucratifs

Bien que les startups soient par nature des entreprises risquées, il est toujours possible qu'une entreprise devienne une licorne et offre des rendements très lucratifs aux investisseurs.

Risques avec le financement participatif en actions

Toute partie qui souhaite participer au financement participatif en actions doit être consciente des risques qui y sont associés. Certains de ces risques sont les suivants :

1. Dilution des actions

Étant donné que le financement participatif en actions est lié à l'émission de nouvelles actions, la participation des actionnaires actuels sera diluée. (Même si, comme indiqué ci-dessus, la dilution des actions n'a généralement pas le même effet que dans les scénarios de financement plus traditionnels.)

2. Risque élevé d'échec

Comme mentionné ci-dessus, Les startups sont des entreprises extrêmement risquées. Par conséquent, il y a une forte probabilité que l'entreprise échoue.

3. Faible liquidité

Les investisseurs potentiels doivent savoir que les titres achetés sur des plateformes de financement participatif en actions sont très illiquides. Ainsi, les options de sortie sont limitées ou peuvent même ne pas exister de manière réaliste. Tout comme c'est le cas pour les investisseurs traditionnels en capital-risque, Les investisseurs en financement participatif peuvent devoir attendre plusieurs années pour que leur investissement soit rentable.

4. Risque de fraude

Les investisseurs doivent également se méfier des fraudes potentielles dans le processus de financement participatif en actions. Les fraudeurs peuvent utiliser des informations asymétriques, ainsi que les failles de la réglementation, tromper les investisseurs. Cependant, les sociétés de la plate-forme de financement participatif travaillent avec diligence pour vérifier les informations fournies par les sociétés à la recherche d'un financement en capital.

Règlements

Le financement participatif en fonds propres est encore un phénomène nouveau, n'émerge que depuis le début du siècle. D'où, certains pays n'ont adopté que récemment des réglementations concernant ces méthodes de collecte de fonds, tandis que d'autres pays ne mettent en œuvre que de manière lâche, réglementations génériques.

L'un des objectifs majeurs de la réglementation est la protection des investisseurs, parce que le modèle de collecte de fonds est potentiellement sujet à la fraude.

Le plus grand saut en matière de réglementation du financement participatif en actions s'est produit aux États-Unis avec l'introduction de la loi Jumpstart Our Business (JOBS) en 2012. La loi autorise la participation d'investisseurs accrédités et non accrédités au financement participatif en actions. Aussi, la loi fixe des limites au montant des fonds pouvant être levés par les entreprises, ainsi que sur le montant pouvant être investi par chaque investisseur.

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