Acceptation Bancaire (BA)

Qu'est-ce qu'une acceptation bancaire (BA) ?

L'acceptation bancaire (BA) est un morceau de papier négociable qui fonctionne comme un chèque postdaté. Une banque, plutôt qu'un titulaire de compte, garantit le paiement. Les acceptations bancaires (également appelées lettres de change) sont utilisées par les entreprises comme une forme de paiement relativement sûre pour les transactions importantes. Les BA peuvent également être des instruments de dette à court terme, similaire aux bons du Trésor américain, qui se négocient à escompte par rapport à leur valeur nominale sur les marchés monétaires.

Points clés à retenir

• L'acceptation bancaire est une forme de paiement qui est garantie par une banque plutôt que par un titulaire de compte individuel.
• La banque garantit le paiement à une date ultérieure.
• Les accords bancaires sont le plus souvent utilisés dans le commerce international pour finaliser des transactions avec relativement peu de risques pour l'une ou l'autre des parties.
• Les acceptations bancaires sont négociées à escompte sur les marchés monétaires secondaires.
• Ainsi, contrairement à un chèque postdaté, Les BA peuvent être des investissements qui sont négociés, généralement à un prix réduit (similaire aux bons du Trésor).

Acceptation Bancaire (BA)

Comprendre l'acceptation bancaire

Pour l'entreprise qui l'émet, une acceptation bancaire est un moyen de payer un achat sans emprunter pour le faire. Pour l'entreprise qui le reçoit, la facture est un mode de paiement garanti. L'acceptation bancaire exige que la banque verse au titulaire une somme d'argent fixe à une date fixe.

Les BA sont le plus souvent émis 90 jours avant la date d'échéance, mais peuvent arriver à échéance à une date ultérieure de un à 180 jours. Ils sont généralement émis en multiples de 100 $, 000.

Les BA sont émis à escompte par rapport à leur valeur nominale. Ainsi, comme un lien, ils gagnent un retour. Ils peuvent également être négociés comme des obligations sur le marché monétaire secondaire. Il n'y a pas de pénalité pour les encaisser en avance, à l'exception des intérêts perdus qui auraient été gagnés s'ils avaient été détenus jusqu'à leur date d'échéance.

Historique des acceptations bancaires

Les acceptations bancaires existent depuis le XIIe siècle. Tout comme maintenant, Les accords commerciaux étaient utilisés comme méthode pour faciliter le commerce. Aux XVIIIe et XIXe siècles, Les BA ont commencé à devenir un marché activement négocié à Londres.

Les États-Unis ont lancé la Réserve fédérale au début des années 1900 pour aider à créer des acceptations bancaires qui concurrencent celles de Londres. L'objectif de la Fed était de stimuler le commerce américain et elle a reçu le pouvoir d'acheter certains BA. Alors que la Fed achète toujours des obligations d'État, il n'achète plus de BA.

Si vous cherchez à obtenir un BA, allez dans une banque avec laquelle vous avez une bonne relation de travail. (Notez que toutes les banques n'offrent pas de BA.)

Acceptation bancaire sous forme de chèques

acceptations bancaires, comme les chèques certifiés, sont une forme de paiement relativement sûre pour les deux côtés d'une transaction. Les sommes dues sont garanties d'être payées à la date indiquée sur la facture.

L'utilisation des BA est la plus courante dans les transactions commerciales internationales. Un acheteur avec une entreprise d'importation peut émettre une acceptation bancaire avec une date après qu'une expédition doit être livrée, et le vendeur ayant une entreprise d'exportation aura l'instrument de paiement en main avant de finaliser l'expédition.

La personne qui est payée avec une acceptation bancaire peut la conserver jusqu'à son échéance afin de recevoir sa pleine valeur ou peut la vendre immédiatement avec une décote par rapport à sa valeur nominale.

Les acceptations bancaires sont une forme de paiement relativement sûre pour les deux parties d'une transaction.

Contrairement à un contrôle régulier, l'acceptation bancaire repose sur la solvabilité de l'institution bancaire plutôt que sur la personne ou l'entreprise qui l'émet. La banque exige que l'émetteur remplisse ses conditions d'éligibilité au crédit, comprenant généralement un dépôt suffisant pour couvrir l'acceptation bancaire.

Acceptation bancaire en tant qu'investissement

Les banques et les investisseurs institutionnels négocient les acceptations bancaires sur le marché secondaire avant leur échéance. La stratégie est similaire à celle utilisée dans la négociation d'obligations à coupon zéro. La BA est vendue en dessous de sa valeur nominale, à un escompte déterminé par la durée avant la date d'échéance.

Les acceptations bancaires sont considérées comme des investissements relativement sûrs car la banque et l'emprunteur sont responsables du montant dû à l'échéance de l'instrument.

Avantages et inconvénients d'une acceptation bancaire

L'un des principaux avantages des acceptations bancaires est qu'elles sont soutenues par une institution financière (c. protégé contre le défaut). Cela donne au vendeur des assurances relatives au paiement. Pendant ce temps, les acheteurs ont la possibilité de faire des achats en temps opportun et de ne pas s'inquiéter d'avoir à effectuer des paiements à l'avance.

Maintenant, le principal risque est que l'institution financière doive honorer le paiement promis. C'est le risque clé pour la banque. Pour aider à se prémunir contre cela, la banque peut exiger de l'acheteur qu'il fournisse une garantie.

• Il fournit au vendeur des assurances contre le défaut.

• L'acheteur n'a pas à payer d'avance ou à payer à l'avance pour les marchandises .

• Il offre la possibilité d'acheter et de vendre des marchandises en temps opportun.

• Il a un coût relativement faible par rapport à la couverture ou à l'avantage fourni.

• La banque peut exiger de l'acheteur qu'il fournisse une garantie avant d'émettre l'acceptation bancaire.

• L'acheteur peut faire défaut, obligeant l'institution financière à effectuer le paiement.

FAQ sur l'acceptation bancaire

Comment fonctionne une acceptation bancaire ?

Pour une acceptation bancaire, l'importateur cherchera à effectuer un achat auprès d'un exportateur (généralement dans un autre pays). L'exportateur veut l'assurance de paiement, mais l'importateur veut aussi l'assurance que le vendeur peut livrer. L'acceptation bancaire est une forme de paiement garantie par une banque qui élimine les risques liés aux transactions pour l'importateur et l'exportateur.

L'acceptation bancaire est-elle un instrument du marché monétaire ?

Les acceptations bancaires sont des instruments du marché monétaire et, comme la plupart des marchés monétaires, sont relativement sûrs et liquides, en particulier lorsque la banque payeuse bénéficie d'une bonne cote de crédit.

Qu'est-ce qu'un taux d'acceptation bancaire ?

Les acceptations bancaires sont considérées comme des investissements sûrs car elles sont adossées à la banque, ce qui signifie qu'ils se négocient souvent à un prix inférieur à leur valeur nominale. Le taux des acceptations bancaires est le taux du marché auquel ces instruments se négocient. C'est le rendement qu'un investisseur recevrait s'il achetait aujourd'hui et conservait jusqu'à la date de paiement.

Quelle est la différence entre les acceptations bancaires et le papier commercial ?

Le papier commercial est un billet à ordre qui paie un taux fixe. Il n'est pas sécurisé et peut durer quelques jours ou quelques années. Le papier commercial est généralement utilisé pour couvrir des obligations à court terme (comme le coût d'un nouveau projet) ou des créances à court terme. Les BA sont aussi des billets à ordre à court terme, bien qu'ils aient la garantie inconditionnelle d'une banque et soient souvent utilisés pour le commerce.

La ligne de fond

Du point de vue de l'investissement, les acceptations bancaires sont des investissements relativement sûrs étant des investissements du marché monétaire et en ligne avec les bons du Trésor du point de vue risque-rendement. Pour les importateurs et exportateurs, Les BA contribuent à stimuler le commerce en réduisant les risques liés aux transactions.