Qu'est-ce qu'un investissement Brownfield?

En économie, un investissement en friche industrielle (BI) est un type d'investissement direct étranger (IDE) L'investissement direct étranger (IDE) L'investissement direct étranger (IDE) est un investissement d'une partie dans un pays dans une entreprise ou une société dans un autre pays avec l'intention d'établir un intérêt durable. L'intérêt durable différencie les IDE des investissements de portefeuille étrangers, où les investisseurs détiennent passivement des titres d'un pays étranger. où une entreprise investit dans une installation existante pour démarrer ses opérations dans le pays étranger. En d'autres termes, un investissement dans une friche industrielle est la location ou l'achat d'une installation préexistante dans un pays étranger.

Comprendre un investissement en friche industrielle

Un investissement en friche industrielle est souvent entrepris lorsqu'une entreprise souhaite investir et démarrer des opérations dans un nouveau pays, mais ne veut pas engager les coûts de démarrage élevés associés à un investissement en friche Investissement de fond en économie, un investissement greenfield (IG) fait référence à un type d'investissement direct étranger où une entreprise établit de nouvelles opérations dans un pays étranger (un investissement greenfield est un investissement direct étranger où, au lieu d'utiliser des entreprises existantes dans le pays étranger, l'investisseur y ouvre sa propre nouvelle entreprise - en gros, une approche « à partir de la base »). La logique sous-jacente d'un investissement dans une friche industrielle est d'entrer sur un nouveau marché étranger par le biais d'entreprises qui y sont déjà présentes.

Dans un investissement de friches industrielles, soit la société investit dans des installations et infrastructures existantes par le biais d'une opération de fusion et acquisition (M&A) Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisitionCe guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions et acquisitions et les transactions sont conclues. Dans ce guide, nous allons décrire le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques vs. financiers), l'importance des synergies, et les coûts de transaction ou la location d'installations existantes dans le pays étranger.

Avantages d'un investissement en friche industrielle

Un investissement en friche industrielle offre plusieurs avantages, comprenant les éléments suivants :

• La capacité d'accéder rapidement à un nouveau marché étranger
• Coûts fixes inférieursCoûts fixes et variablesLe coût est quelque chose qui peut être classé de plusieurs manières selon sa nature. L'une des méthodes les plus populaires est la classification en raison de l'utilisation d'installations déjà établies, Infrastructure, et réseau
• Réduction des coûts de personnel et de formation, en raison de la présence de travailleurs déjà employés dans l'établissement
• Peut inclure les approbations et licences existantes du gouvernement ou des régulateurs
• Selon que l'installation est faite pour s'adapter, si des modifications existent, ou si l'installation peut être utilisée sans modifications et mises à niveau majeures, un investissement en friche industrielle peut être une option très rentable par rapport à un investissement en friche industrielle

Inconvénients d'un investissement en friche industrielle

Un investissement dans une friche industrielle comporte également quelques inconvénients potentiels, parmi eux, ce qui suit:

• L'installation ou l'infrastructure peut nécessiter des mises à niveau majeures, ce qui augmenterait le coût de l'investissement étranger
• L'installation peut être ancienne et, donc, nécessitent une maintenance et un coût d'entretien élevés
• Il peut y avoir des inefficacités opérationnelles si l'installation ne peut pas être adaptée aux nouveaux besoins de production
• Il peut y avoir évolutivitéScalabilitéL'évolutivité peut se situer à la fois dans des contextes de stratégie financière et commerciale. Dans les deux cas, il représente la capacité de l'entité à résister à la pression et aux problèmes d'expansion liés à l'utilisation d'installations déjà construites
• Contraintes de localisation
• Il peut y avoir des problèmes fiscaux et réglementaires imprévus

Exemple d'investissement dans une friche industrielle

La société A est actuellement basée aux États-Unis et cherche à étendre ses activités en Inde. En raison de l'incertitude sur le marché d'outre-mer pour leur produit, le PDG a décidé de procéder à un investissement dans les friches industrielles pour « tester les eaux ».

En outre, il existe de nombreux agréments et licences à acquérir en Inde, et il a été déterminé que de telles activités chronophages peuvent être éliminées en acquérant une entreprise locale avec des licences déjà approuvées.

L'entreprise A identifie ensuite une entreprise cible potentielle en Inde. En réalisant un investissement en friche industrielle en acquérant la société cible, La société A est en mesure de se développer rapidement sur le marché. En outre, grâce à un investissement dans une friche industrielle, il est en mesure d'éviter des coûts d'investissement étranger importants, comme la construction de ses propres installations ou le coût de l'embauche et de la formation de nouveaux membres du personnel.

Exemples réels d'un investissement en friche industrielle

1. Vodafone en Inde

Vodafone est une société de télécommunications dont le siège est à Londres et Newbury, Berkshire. En 2007, la société de télécommunications a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire dans Mumbai, Hutchison Essar, basé en Inde, pour 10,9 milliards de dollars en espèces. Grâce à l'acquisition, Vodafone a pu pénétrer dans l'industrie indienne des télécommunications en pleine croissance qui, à ce moment-là, ajoutait près de six millions d'abonnés par mois.

2. Tata Motors au Royaume-Uni

Tata Motors était la plus grande entreprise automobile en Inde en 2007-08. À ce moment-là, le constructeur automobile indien était le leader dans la production de véhicules utilitaires et était le deuxième et quatrième constructeur mondial d'autobus et de camions, respectivement.

En juin 2008, Tata a acquis les activités de Jaguar Land Rover dans le cadre d'une transaction en espèces d'une valeur de 2,3 milliards de dollars. Grâce à l'acquisition, le constructeur automobile indien a pu obtenir des droits de propriété intellectuelle, usines de fabrication, deux centres de design au Royaume-Uni, et un réseau de renommée mondiale de sociétés de vente nationales.

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