Qu'est-ce que la dépréciation de l'achalandage ?

Le goodwill est acquis et enregistré dans les livres lorsqu'une entité achète une autre entité pour un montant supérieur à la juste valeur marchande de ses actifs. Selon les normes comptables, le goodwill est comptabilisé en immobilisation incorporelle et évalué périodiquement pour toute dépréciation éventuelle.

Les entreprises privées aux États-Unis peuvent choisir de passer en charges une partie de l'écart d'acquisition périodiquement sur une base linéaire sur une période de dix ans ou moins, réduire la valeur comptable de l'actif. Cette charge est appelée charge d'amortissement.

Les sociétés doivent évaluer si un ajustement pour dépréciation du goodwill est nécessaire ou non chaque exercice. Ce test de dépréciation peut avoir un impact financier important sur le compte de résultat, car il sera directement imputé en charge sur le compte de résultat. Dans certains cas, le goodwill peut être totalement amorti et sorti du bilan.

Conformément aux GAAP aux États-Unis et aux IFRS dans l'Union européenne et ailleurs, le goodwill n'est pas amorti. Afin de rapporter avec précision sa valeur d'année en année, les sociétés réalisent un test de dépréciation. Les dépréciations sont, fonctionnellement, comme l'amortissement.

Comment tester si une dépréciation de l'écart d'acquisition est requise

Les entreprises doivent effectuer des tests de dépréciation chaque année ou chaque fois qu'un événement déclencheur fait chuter la juste valeur marchande d'un écart d'acquisition en dessous de la valeur comptable. Certains événements déclencheurs pouvant entraîner une dépréciation sont des changements défavorables dans l'état général de l'économie, environnement concurrentiel accru, implications légales, changements de personnel clé, des flux de trésorerie en baisse, et une situation où l'actif actuel montre une tendance à la baisse de la valeur marchande.

Il existe deux méthodes couramment utilisées pour tester la dépréciation du goodwill :

1. Approche des revenus – Actualisation des flux de trésorerie futurs estimés Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash Flow est un chiffre de trésorerie théorique pour une entreprise, en supposant que l'entreprise est totalement libre de dettes et sans frais d'intérêt. à leur valeur actuelle
2. Approche du marché – Examiner et comparer les actifs et les passifs des entreprises du même secteur

Quel montant doit être enregistré en tant que perte de valeur ?

Actifs commerciauxTypes d'actifsLes types d'actifs courants comprennent non courant, physique, intangible, en fonctionnement, et non opérationnel. Ils sont correctement identifiés et doivent être correctement évalués à leur juste valeur marchande avant le test de dépréciation. Si le goodwill a été évalué et identifié comme ayant subi une dépréciation, le montant total de la dépréciation doit être immédiatement passé en perte. Une dépréciation est comptabilisée en perte au compte de résultat et en diminution du compte de goodwill.

Le montant qui doit être enregistré comme une perte est la différence entre la juste valeur marchande actuelle de l'actif et sa valeur comptable ou son montant (c'est-à-dire le montant égal au coût enregistré de l'actif). La dépréciation maximale ne peut excéder la valeur comptable, c'est-à-dire la valeur de l'actif ne peut pas être réduite en dessous de zéro ou enregistrée comme un nombre négatif.

Exemple de dépréciation de goodwill

Voici un exemple de dépréciation de goodwill et son impact sur le bilanBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité., compte de résultatCompte de résultatLe compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période de temps. Le bénéfice ou, et état des flux de trésorerieCash Flow Statement​Un état des flux de trésorerie contient des informations sur le montant de trésorerie généré et utilisé par une entreprise au cours d'une période donnée.

La société BB acquiert les actifs de la société CC pour 15 M$, valorisant ses actifs à 10 M$ et comptabilisant un écart d'acquisition de 5 M$ à son bilan. Après un an, la société BB teste ses actifs pour dépréciation et découvre que les revenus de la société CC ont considérablement diminué. Par conséquent, la valeur actuelle des actifs de la société CC est passée de 10 M$ à 7 M$, ayant une dépréciation des actifs de 3 M$. Cela fait chuter la valeur de l'actif de l'achalandage de 5 M$ à 2 M$.

#1 Impact sur le bilan

L'écart d'acquisition passe de 5 M$ à 2 M$.

#2 Impact sur le compte de résultat

Une charge de dépréciation de 3 M$ est enregistrée, réduire le bénéfice net de 3 M$.

#3 Impact sur l'état des flux de trésorerie

La charge de dépréciation est une dépense hors trésorerieDépenses non monétairesLes dépenses non monétaires apparaissent dans un compte de résultat car les principes comptables exigent qu'elles soient enregistrées bien qu'elles ne soient pas réellement payées en espèces. et réintégrés dans la trésorerie d'exploitation. Le seul changement dans les flux de trésorerie serait s'il y avait un impact fiscal, mais ce ne serait généralement pas le cas, car les dépréciations ne sont généralement pas déductibles fiscalement.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu ce guide sur la dépréciation des écarts d'acquisition et les impacts associés sur les états financiers d'une entrepriseTrois états financiersLes trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan, et l'état des flux de trésorerie. Ces trois déclarations de base sont. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière en tant qu'analyste financier, consultez ces ressources pertinentes de la FCI :

• Guide de l'analyste financierThe Analyst Trifecta® GuideLe guide ultime sur la façon d'être un analyste financier de classe mondiale. Voulez-vous être un analyste financier de classe mondiale? Cherchez-vous à suivre les meilleures pratiques de l'industrie et à vous démarquer de la foule? Notre processus, appelé The Analyst Trifecta® se compose d'analyses, présentation et savoir-être
• Analyse des états financiersAnalyse des états financiersComment effectuer une analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat,
• Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuitCe guide de modélisation financière couvre les astuces Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, Conducteurs, prévision, reliant les trois énoncés, Analyse DCF, Suite
• Carte de carrière