Fonds indiciels :avantages et inconvénients pour l'investissement à long terme

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Investir dans des actions et des obligations est l’un des meilleurs moyens d’accumuler de la richesse tout au long de sa vie. Certaines personnes aiment étudier le marché et les actions individuelles pour prendre des décisions d’achat et de vente. Mais cela demande du travail et peu de gens ont le luxe de consacrer autant de temps à étudier le marché boursier. De plus, sur le long terme, il est difficile d'obtenir un rendement supérieur à celui du marché global.

Pour ceux qui préfèrent une alternative plus simple, il existe des fonds indiciels. Voici comment fonctionnent les fonds indiciels ainsi que les avantages et les inconvénients d'y investir.

Qu'est-ce qu'un fonds indiciel ?

Un fonds indiciel est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse dans lequel le gestionnaire achète simplement les actions qui composent l'indice puisque vous ne pouvez pas investir directement dans un indice. L'objectif du fonds est de suivre au plus près l'évolution de l'indice.

Les gestionnaires de fonds indiciels ne gèrent pas de manière agressive les avoirs du fonds. Au lieu de cela, les gestionnaires suivent une stratégie passive d'achat et de conservation plutôt que de négocier des actions dans le but d'obtenir de meilleurs rendements.

Quelques exemples sont les fonds indiciels boursiers basés sur le Standard &Poor's 500, le Dow Jones Industrial Average, le Russell 2000 et le NASDAQ 100.

Avantages des fonds indiciels

Voici les avantages d'investir dans des fonds indiciels.

​Frais peu élevés : ​ Les fonds indiciels ont généralement les frais de gestion les plus bas de tous les fonds communs de placement et ETF. Étant donné que ces fonds sont gérés passivement, vous ne payez pas pour que des analystes boursiers effectuent des recherches et négocient des actions dans le but de maximiser le rendement. En raison des frais moins élevés, une plus grande partie de votre capital est utilisée pour générer des rendements avec une composition accrue au fil des ans.

​Des retours stables : ​ Vos gains et vos pertes suivent le marché, et le marché a eu un taux de rendement constant au fil des ans. Les gestionnaires de fonds communs de placement qui achètent et vendent des actions de manière agressive sont rarement en mesure de battre systématiquement les rendements de l’ensemble du marché. Vous obtenez des rendements plus constants et moins de risques avec les fonds indiciels.

​Évasion fiscale : ​ Étant donné que les fonds indiciels sont gérés passivement, il n'y a pas d'achat et de vente actifs d'actions qui pourraient générer des gains en capital, qui pourraient être imposables.

​Simplicité : ​ Avec les fonds indiciels, vous investissez sur l’ensemble du marché boursier. Vous n'avez pas besoin de passer du temps à étudier des actions individuelles pour décider lesquelles acheter et quand vendre. Vous investissez simplement dans un fonds indiciel et suivez le marché.

​Diversité : ​ Les fonds indiciels contiennent un grand nombre d’actions, votre investissement est donc diversifié. Il n'est pas concentré sur quelques actions individuelles.

Inconvénients des fonds indiciels

Les fonds indiciels ne sont pas sans inconvénients. Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles un fonds indiciel peut ne pas correspondre à votre profil d'investisseur.

​Pas de flexibilité : ​ Si le marché baisse, les fonds indiciels baisseront également. Puisqu'ils sont gérés passivement, les gestionnaires de fonds n'ajustent pas le portefeuille pour limiter les pertes, comme transférer de l'argent des actions vers les obligations.

​Manque de gestion des risques : ​ Bien que les fonds indiciels détiennent un certain nombre de participations, celles-ci restent néanmoins concentrées. Le S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises et le Russell 2000 regroupe 2 000 petites entreprises. Même le célèbre Dow Jones Industrial Average ne compte que 30 sociétés. En investissant uniquement dans l'un de ces fonds indiciels, vous risquez de passer à côté d'opportunités dans d'autres domaines, tels que l'immobilier ou les sociétés internationales.

​Ne pas participer aux tendances innovantes ​:Les sociétés des fonds indiciels sont pour la plupart plus grandes, plus anciennes et créent rarement de nouvelles tendances. Les découvertes innovantes et révolutionnaires proviennent généralement de petites entreprises qui ne font partie d'aucun fonds indiciel.

​Peut passer à côté de gains importants ​ :Les fonds indiciels ont tendance à évoluer régulièrement dans un sens ou dans l’autre et connaissent rarement d’énormes fluctuations, à la hausse ou à la baisse. Les fonds gérés plus activement auront parfois un gagnant qui produira des gains de 30 % ou plus.