Modèle gratuit de stratégies de trading non directionnel | Institut de Finance d'Entreprise

Publié le 25 juin 2019

Temps de lecture 2 minutes

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Qu'est-ce que le modèle de stratégies de trading non directionnel ?

Le modèle de stratégies de trading non directionnelles permet aux utilisateurs de déterminer le profit lors de l'achat d'options. Ce modèle se concentre sur les stratégies non directionnelles qui parient sur la volatilité du marché pour générer du profit. Ces stratégies comprennent généralement une combinaison d’options d’achat et de vente. Le profit des stratégies dépend du prix spot et du coût des primes des options. Le nombre de prix d'exercice, les primes nettes et les prix au comptant peuvent tous être modifiés.

Voici un aperçu rapide du modèle de stratégies de trading non directionnel de Finance.

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Présentation des stratégies de trading non directionnelles

Les stratégies de trading non directionnelles sont des paris sur la volatilité de l'actif sous-jacent. Une stratégie de chevauchement ou d'étranglement est utilisée par les investisseurs s'ils pensent qu'il y aura une forte volatilité des prix des actifs. Cependant, s’ils pensent que la volatilité sera faible, ils créeront alors un spread papillon. Toutes les stratégies sont créées en utilisant des options d'achat ou de vente.

Propagation papillon à l'aide d'appels

Les investisseurs utilisent un spread papillon lorsqu'ils pensent qu'il y aura peu de volatilité sur les prix. Le spread papillon utilisant les appels est réalisé en combinant un spread d'appel haussier et un spread d'achat baissier. L'appel haussier a des prix d'exercice de K1 et K2, et l'appel baissier a des prix d'exercice de K2 et K3. Cela revient également à acheter un call avec K1, un call avec K3 et à vendre deux call avec un prix d'exercice de K2.

Propagation papillon à l'aide de put

Le Butterfly Spread utilisant des put est également un pari sur une faible volatilité du prix. Cette stratégie de trading est élaborée avec un spread de put haussier et un spread de put baissier. Le spread de vente haussier a des prix d'exercice de K1 et K2, et le spread de vente baissier a des prix d'exercice de K2 et K3. Cela revient également à acheter un put avec K1, un put avec K2 et à vendre deux put avec un prix d'exercice de K2.

Enjambement

Les investisseurs utilisent la stratégie straddle lorsqu'ils pensent que le prix de l'actif sous-jacent sera volatil. Ceci se fait avec une option d'achat et de vente avec le même prix d'exercice. Si les primes ne sont pas prises en compte, les investisseurs recevront un bénéfice si le prix au comptant est supérieur ou inférieur au prix d'exercice.

Étrangler

Une stratégie d'étranglement est similaire à un straddle car les deux dépendent de la volatilité du marché. Il s'effectue également à l'achat d'une option d'achat et de vente. Cependant, un étranglement coûte moins cher qu’un chevauchement. En effet, l'option de vente a un prix d'exercice inférieur et l'option d'achat a un prix d'exercice plus élevé.

Pourquoi est-ce important ?

Le modèle de stratégies de trading non directionnelles aide les investisseurs à limiter leurs risques, à réduire leurs coûts et à prédire les flux de trésorerie avec une plus grande précision. Ces stratégies permettent également aux investisseurs de prendre des décisions d'investissement basées sur leurs prévisions de marché.

Ressources supplémentaires

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