Limitez vos risques grâce à l'investissement neutre par rapport au marché

Investissement neutre sur le marché est une stratégie de placement qui vous aide à gérer le risque. Il offre une protection contre la volatilité du marché en utilisant simultanément longue (achat de titres) et court (emprunter des titres pour les vendre) positions de marché, ou en utilisant des options ou des fonds indiciels comme couverture. Ainsi, un portefeuille neutre vis-à-vis du marché serait composé de positions longues dont on s'attendrait à de bons résultats si le marché est solide et de positions courtes qui profiteraient si le marché se porte mal. La théorie derrière cette stratégie est que si le marché se porte bien, vous gagnerez de l'argent sur votre position longue, et s'il fonctionne mal, vous gagnerez de l'argent avec votre position courte; vous disposez donc d'une certaine protection contre les pertes de toute façon que le marché évolue. Vous ne savez pas dans quelle direction ira le marché; mais si tu crois, par exemple, qu'il y a 70 % de chances que cela augmente, vous pouvez investir 70 % de votre portefeuille dans des positions longues et 30 % dans des positions courtes. Ou, car vente à découvert peut être extrêmement risqué, comme alternative, vous pourriez investir les 30 pour cent dans des actions défensives telles que les producteurs d'aliments et de boissons et les produits pharmaceutiques qui se portent généralement bien dans n'importe quelle économie. Tu haie vos deux positions pour que celle qui est fausse, vous avez une protection avec l'autre. En d'autres termes, tu es neutre au marché.

Lorsque vous utilisez un investissement neutre par rapport au marché, les sélections de titres doivent être basées sur l'état de l'économie actuelle. Par exemple, pendant les périodes de taux d'intérêt bas, construction et logement actions font traditionnellement bien. Par conséquent, la plupart des investisseurs prendraient généralement des positions longues sur ces actions. Cependant, un investisseur neutre par rapport au marché irait un peu plus loin et chercherait des actions à découvert qui auraient probablement de mauvais résultats si le marché en question tournait au vinaigre, qui dans ce cas pourraient être des actions de courtage. Ou il pourrait éventuellement envisager d'utiliser options des actions comme couverture, ce qui pourrait être moins cher et certainement moins risqué que la vente à découvert.

La stratégie de neutralité du marché peut être appliquée à n'importe quel style d'investissement . Un investisseur valeur, par exemple, pourrait acheter des actions sous-évaluées et des actions à découvert considérées comme surévaluées. Un investisseur de croissance pourrait acheter des actions à forte croissance et vendre à découvert celles présentant des caractéristiques opposées. Un investisseur dynamique peut acheter des actions qui commencent tout juste leur mouvement haussier et des actions courtes qui ont une dynamique baissière.

Il ne faut pas oublier que la stratégie neutre vis-à-vis du marché n'est pas conçue pour spéculer à découvert; l'objectif principal de la position courte n'est pas de gagner de l'argent mais d'aider à fournir une protection en cas de retournement du marché. C'est avant tout une méthode de gestion des risques. En tant que tel, non seulement devez-vous considérer vos positions longues, vous devez également étudier très attentivement vos positions courtes ou défensives. Chaque scénario doit être évalué de près pour s'assurer que vous avez choisi la meilleure combinaison d'actions possible. À cause de ce, L'investissement neutre par rapport au marché pourrait potentiellement doubler le temps que vous passeriez normalement à sélectionner des actions, car vous devez surveiller les deux côtés de l'équation. Vous devez être prêt à consacrer le temps et l'énergie nécessaires pour le faire correctement.