Guide du débutant en fusions et acquisitions

Comprendre les bases de fusions et acquisitions peut vous aider à prendre des décisions de placement importantes pour votre portefeuille. De nombreuses entreprises procèdent régulièrement à des fusions et acquisitions et vous devez comprendre comment le processus fonctionne. Voici les bases des fusions et acquisitions et leur fonctionnement.

Fusions et acquisitions

Les fusions et acquisitions sont le processus de croissance ou d'expansion au sein d'une entreprise particulière. Avec une fusion, une entreprise va s'associer à une autre entreprise afin d'augmenter les possibilités d'affaires. Avec une acquisition, une entreprise achètera une autre entreprise afin de l'intégrer dans son modèle d'affaires existant. Les deux méthodes représentent un scénario qui va augmenter la portée d'une entreprise particulière. Beaucoup de ces transactions peuvent être très importantes. Par exemple, la plupart d'entre eux traitent de montants supérieurs à 100 millions de dollars. Par conséquent, chaque fois qu'une fusion ou une acquisition a lieu, vous en entendrez probablement parler dans les actualités financières.

But

L'objectif d'une entreprise faisant l'objet d'une fusion ou d'une acquisition est d'augmenter la valeur actionnariale. Ils veulent créer une entreprise plus efficace et plus rentable pour les actionnaires. Cela peut se faire de différentes manières lors d'une fusion ou d'une acquisition.

Ce qui se produit

Lors d'une fusion ou d'une acquisition, l'entreprise sera en mesure de devenir plus efficace de différentes manières. Par exemple, la plupart du temps, ils vont réduire leurs dépenses de personnel. Cela signifie qu'ils combineront les départements et élimineront les emplois inutiles. Ils vont également profiter des économies d'échelle maintenant qu'ils sont beaucoup plus gros. Ils pourront négocier des prix plus bas sur les matériaux et économiser de l'argent dans l'ensemble. Une autre raison courante pour laquelle des fusions ou des acquisitions se produisent est l'achat de nouvelles technologies. Par exemple, si une petite entreprise possédait un brevet sur un nouvel appareil révolutionnaire, une plus grande entreprise pourrait acheter cette entreprise afin d'accéder à l'appareil.

Évaluation

Lorsqu'une fusion ou une acquisition est sur le point d'avoir lieu, l'entreprise cible doit être évaluée. L'entreprise qui va racheter l'autre entreprise doit connaître la valeur approximative de l'entreprise cible. Les analystes utiliseront une variété de techniques différentes afin d'arriver à la valeur d'une entreprise. Ils compareront l'entreprise à d'autres entreprises similaires. Ils utiliseront également des ratios financiers afin de déterminer la vraie valeur de l'entreprise.

Impact sur les investisseurs

Lors d'une fusion ou d'une acquisition, cela peut avoir un impact considérable sur les investisseurs des deux sociétés. La plupart du temps, une fusion ou une acquisition va entraîner une augmentation du prix des actions concernées. Cela signifie que la plupart des investisseurs aiment entendre parler d'une fusion ou d'une acquisition potentielle. En cas d'acquisition d'une entreprise, les actionnaires de la société recevront des actions de la société acheteuse. Cela signifie qu'ils peuvent recevoir plus ou moins d'actions en fonction de la valeur des deux actions.