Comprendre l'assurance par rapport à l'assurance excédentaire par rapport à la réassurance

Assurance, Assurance excédentaire, Réassurance :un aperçu

Il existe plusieurs types de polices d'assurance, et chacun a ses propres règles et exigences. Une police d'assurance typique est généralement une police d'assurance primaire, qui couvre le coût financier d'une réclamation d'assurance jusqu'à une certaine limite. L'assurance complémentaire couvre des montants spécifiques au-delà des limites de la police principale. La réassurance, c'est lorsque les assureurs transfèrent une partie de leurs polices à d'autres assureurs afin de réduire le coût financier en cas de règlement d'une réclamation.

Points clés à retenir

• L'assurance primaire est la police qui couvre une responsabilité financière pour le preneur d'assurance à la suite d'un événement déclencheur.
• L'assurance primaire intervient en premier avec sa couverture même s'il existe d'autres polices d'assurance.
• L'assurance complémentaire couvre une réclamation après que la limite d'assurance primaire a été épuisée ou épuisée.
• La réassurance est un moyen pour un assureur de passer des polices à une autre compagnie d'assurance afin de réduire le risque de règlement des sinistres.

Assurance

Une police d'assurance est un contrat dans lequel le preneur d'assurance reçoit des réparations financières ou une protection contre un événement indésirable couvert par la police. En échange de cette protection, le preneur d'assurance paie la compagnie d'assurance sous forme de primes. Il existe différents types de polices d'assurance qui protègent les assurés ou les personnes nommées dans la police contre les dommages financiers ou la responsabilité, qui est le risque d'être poursuivi.

La plupart des polices d'assurance que les particuliers ou les entreprises achètent sont appelées assurance primaire. L'assurance primaire est la police qui couvre une responsabilité financière pour le preneur d'assurance à la suite d'un événement déclencheur. L'assurance primaire intervient en premier avec sa couverture même s'il existe d'autres polices d'assurance. Ce n'est que lorsque la limite de couverture prédéterminée a été dépassée que toute autre police émettrait un paiement. L'assurance primaire est la police qui couvre la réclamation avant toute autre police en place.

Par exemple, la couverture principale d'une police d'assurance incendie sur une maison ou une entreprise entrerait en vigueur si la propriété assurée avait subi des dommages causés par le feu et qu'une réclamation avait été déposée par le preneur d'assurance.

Exigences d'assurance primaire

Il peut y avoir des stipulations sur le calendrier et les circonstances, tels que la promptitude à déclarer le sinistre, mais généralement, les obligations de l'assureur suivent un modèle similaire dans chaque cas. Chaque police principale a une limite imposée sur le montant de la couverture disponible et fixe normalement des limites de franchise pour le client. Les polices principales remboursent les sinistres, qu'il existe ou non des polices supplémentaires en cours couvrant le même risque.

Assurance primaire et assurance-maladie

L'assurance primaire en médecine fait généralement référence au premier payeur d'une réclamation, jusqu'à une certaine limite de couverture, au-delà duquel un payeur secondaire est obligé de couvrir des montants supplémentaires.

Par exemple, ceux qui ont des polices d'assurance privées, qui ont également une couverture par Medicare en tant que police secondaire, leur assurance primaire paierait pour les réclamations jusqu'à la limite. Au-delà de cette limite, L'assurance-maladie intervenait et couvrait les réclamations (en supposant qu'il s'agissait de la police secondaire). En d'autres termes, Medicare ne couvrirait les coûts que s'il y avait des coûts que l'assureur primaire ne couvrait pas.

Assurance excédentaire

L'assurance complémentaire couvre une réclamation après que la limite d'assurance primaire a été épuisée ou épuisée. Par exemple, si la limite de couverture d'assurance principale était de 50 $, 000 et la police excédentaire couvrait 25 $ de plus, 000, une réclamation de 60 $, 000 se traduirait par un 50 $, 000 versement de l'assurance primaire et 10 $, 000 de la police excédentaire.

Politiques excédentaires, également appelées polices secondaires, étendre la limite de la couverture d'assurance de la police principale ou de la police de responsabilité sous-jacente. En d'autres termes, la police sous-jacente est responsable du paiement de toute partie d'une réclamation avant que la police excédentaire ne soit utilisée. Cependant, la police sous-jacente peut ne pas être une police d'assurance principale, mais plutôt, pourrait être une autre politique excédentaire. Quel que soit le type de contrat d'assurance, la police sous-jacente paie avant la police excédentaire.

Politique parapluie

Les polices d'assurance parapluie sont rédigées pour couvrir plusieurs polices de responsabilité civile primaire différentes. Par exemple, une famille peut souscrire une police d'assurance-cadre personnelle auprès d'une compagnie d'assurances pour étendre la couverture excédentaire de sa police automobile et de sa police habitation. Une police parapluie ne se limite pas à fournir une couverture au seul titulaire de la police. Par exemple, une police parapluie peut également couvrir les membres de la famille et ceux qui vivent dans un ménage.

Les polices parapluie sont considérées comme des polices excédentaires car elles sont considérées comme une couverture supplémentaire pour les réclamations qui dépassent les paiements et les limites de couverture de la police principale ou sous-jacente. Bien que les polices parapluie soient des polices excédentaires, toutes les polices excédentaires ne sont pas des polices parapluie. Si une police excédentaire ne s'applique qu'à une seule police sous-jacente, elle n'est pas considérée comme une police d'assurance parapluie.

Avantages de la politique parapluie

Les polices parapluie peuvent être moins chères, ce qui signifie des primes plus faibles pour l'assuré, par rapport à l'achat de quelques polices d'assurance primaires. Si la police parapluie est souscrite auprès de l'assureur existant qui couvre les polices primaires, le coût global est généralement inférieur et l'assuré bénéficie d'une couverture complète. Les polices parapluie peuvent également fournir une couverture supplémentaire non offerte dans la police principale, telles que la protection contre la calomnie et la diffamation.

Réassurance

Les compagnies d'assurance courent toujours le risque que des réclamations soient déposées en raison d'un événement. Si l'événement est généralisé et qu'il y a plusieurs réclamations déposées en même temps, les primes reçues de ces polices pourraient ne pas être suffisantes pour couvrir le montant total des réclamations. Les compagnies d'assurance ne sont rentables que si les primes reçues pour les polices sont plus que suffisantes pour couvrir les sinistres sur la durée de vie de ces polices.

Par conséquent, les compagnies d'assurance peuvent se retrouver en difficulté financière si elles ne gèrent pas les risques de réclamations en fonction des types de couvertures d'assurance qu'elles ont dans leur portefeuille. La réassurance est un moyen pour un assureur de passer ou de vendre des polices à d'autres compagnies d'assurance afin de réduire l'exposition ou le risque de règlement des sinistres. La compagnie d'assurance prenant les polices est appelée la compagnie de réassurance tandis que l'assureur qui passe la police est appelé la compagnie d'assurance cédante puisqu'ils cèdent le risque de réclamations déposées sur les polices cédées.

En retour, le réassureur perçoit les primes des polices qui lui sont cédées moins une commission (appelée commission de cession), qui est versée à l'assureur initial (l'assureur cédant). En d'autres termes, la réassurance est une assurance pour les compagnies d'assurance afin d'aider les assureurs à rester rentables et à rester en activité. Sauf si vous possédez ou travaillez pour une compagnie d'assurance, il est peu probable que vous rencontriez de la réassurance sur le marché.

Réclamations auprès de la réassurance

Les caractéristiques opérationnelles fondamentales de la réassurance sont similaires à celles de l'assurance primaire. La compagnie d'assurance cédante paie la prime au réassureur et crée une réclamation potentielle contre les risques futurs indésirables. N'était la protection supplémentaire des compagnies de réassurance, la plupart des assureurs primaires quitteraient les marchés les plus risqués ou factureraient des primes plus élevées sur leurs polices.

Cependant, parfois le réassureur fait défaut sur une police cédée, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas couvrir la réclamation en raison de difficultés financières. Par conséquent, la société cédante peut toujours avoir une responsabilité et peut avoir besoin de payer pour les réclamations, malgré la cession de la police au réassureur.

Réassurance Catastrophe

Un exemple courant de réassurance est connu sous le nom de « police chat, " abréviation de police de réassurance excédentaire catastrophique. Cette police couvre une limite spécifique de perte due à des circonstances catastrophiques, comme un ouragan, qui obligerait l'assureur primaire à payer simultanément des sommes importantes de sinistres. A moins qu'il n'existe d'autres dispositions spécifiques concernant les retraits en espèces, qui nécessitent des paiements en espèces du réassureur, le réassureur n'est tenu de payer qu'une fois que l'assureur initial a réglé les sinistres sur ses propres polices.

Bien que les catastrophes soient rares, le montant d'argent versé par un assureur pourrait suffire à mettre l'entreprise en faillite. Par exemple, L'ouragan Andrew en 1992 a coûté 15,5 milliards de dollars de dommages à l'État de Floride, qui a contraint plusieurs compagnies d'assurance à l'insolvabilité financière selon l'Insurance Information Institute. La réassurance des catastrophes aide à répartir le risque et une partie des coûts d'un événement catastrophique.