Qu'est-ce que la valeur marchande par rapport à la valeur comptable ?

Dans cet article, nous discuterons de la valeur marchande par rapport à la valeur comptable et déterminerons les principales similitudes et différences entre elles. La valeur marchande et la valeur comptable sont des concepts fondamentaux en comptabilité et en finance. Ils représentent différents aspects de la valeur d'un actif.

La valeur marchande est le prix actuellement payé ou offert pour un actif sur le marché. Essentiellement, la valeur marchande d'un actif est un reflet quantifié de la perception de la valeur de l'actif par le marché.

D'autre part, la valeur comptable est un concept lié à la valeur d'un actif telle qu'elle est reconnue par une entreprise dans son bilanBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. La valeur comptable est égale au coût d'achat initial d'un actif ajusté pour tout changement ultérieur, y compris l'amortissement, amortissementAmortizationL'amortissement fait référence au processus de remboursement d'une dette selon un calendrier, versements prédéterminés comprenant le capital et les intérêts, ou dépréciation.

Qu'est-ce que la valeur marchande ?

La valeur marchande est le prix courant d'un actif sur le marché.

Contrairement à la valeur comptable plus stable, qui est rarement ajusté, la valeur marchande est très dynamique. Par exemple, la valeur marchande d'une société cotée en bourse peut fluctuer à chaque seconde en raison des fluctuations du cours de ses actions.

La valeur de marché peut être facilement déterminée pour des actifs très liquides tels que des actions ou des contrats à terme. Contrat à terme Un contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Les actifs financiers sont généralement négociés sur des bourses centralisées, et leurs prix peuvent être facilement découverts.

Cependant, la détermination de la valeur de marché des actifs illiquides est un processus difficile. L'absence d'un réseau constant d'acheteurs et de vendeurs, ainsi que la complexité de certains des actifs sous-jacents (pensez à l'immobilier ou aux œuvres d'art), nécessite un processus fastidieux pour identifier la valeur marchande raisonnable.

Le terme « valeur de marché » est parfois utilisé comme synonyme de « capitalisation boursièreLa capitalisation boursière (capitalisation boursière) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les sociétés »d'une société cotée en bourse.

Qu'est-ce que la valeur comptable ?

La valeur comptable (également appelée valeur comptable ou valeur liquidative) est la valeur d'un actif telle qu'elle est inscrite au bilan d'une entreprise. En substance, la valeur comptable est déterminée comme le coût initial payé pour l'acquisition de l'actif, ajusté de toute dépréciation, amortissement, ou une dépréciation attribuable à l'actif.

A partir des principes comptables de base, nous pouvons en déduire que la valeur comptable aide à déterminer la valeur des capitaux propres d'une entreprise. Dans ce sens, nous parlons de la valeur des capitaux propres que les actionnaires devraient recevoir en cas de liquidation de la société.

En outre, la valeur comptable est fréquemment utilisée pour déterminer si un actif est sous-évalué ou surévalué. Il peut être déterminé en comparant la différence entre les valeurs comptables et de marché de l'actif.

Par exemple, l'une des principales applications de la différence entre les valeurs comptables et de marché d'un actif est l'évaluation de l'entreprise. Si la valeur comptable de l'entreprise dépasse sa valeur marchande, cela peut être un indicateur d'une perte de confiance dans une entreprise de la part des investisseurs. Cela peut être le résultat des problèmes commerciaux de l'entreprise, mauvaises conditions économiques, ou simplement des investisseurs sous-évaluant à tort l'entreprise. Alternativement, si la valeur marchande de l'entreprise dépasse sa valeur comptable, c'est un indicateur de la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance.

Une variation significative entre la valeur marchande et la valeur comptable peut survenir si une entreprise a acheté un actif dans le passé dont la valeur a considérablement augmenté.

Ressources additionnelles

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