De retour aux premiers jours de Bitcoin, les gens envisageaient d'utiliser la crypto-monnaie pour payer des choses - comme une pizza. En 2010, Laszlo Hanyecz a tristement payé 10, 000 BTC pour deux pizzas Papa John's. Bitcoin valait moins d'un cent à l'époque, mais dans les prix BTC appréciés d'aujourd'hui, Hanyecz a dépensé environ 450 millions de dollars.

Hanyecz a appris à ses dépens que lorsque vous payez quelque chose, l'argent utilisé doit tenir une écurie, valeur prévisible. Les monnaies Fiat comme le dollar, euro, et les yens sont assez bons pour le faire. Mais ils sont centralisés, inflationniste, et exiger que vous fassiez confiance à une autorité.

La technologie blockchain sous-jacente aux crypto-monnaies volatiles offre une plate-forme pour créer de l'argent numérique décentralisé appelé pièces stables . Contrairement aux crypto-monnaies en perpétuelle fluctuation, Les pièces stables ont une valeur stable qui vous permet de les utiliser de manière fiable pour les paiements numériques.

Stablecoins expliqué

Comme le dollar dans votre portefeuille ou votre compte bancaire, les pièces stables conservent une valeur qui ne fluctue pas beaucoup. Regardez le dollar américain sur un marché des changes. Vous constaterez que sa valeur connaît une volatilité, mais généralement pas assez pour être perceptible au quotidien.

La stabilité est une caractéristique cruciale de la monnaie utile. Pour que les crypto-monnaies atteignent une stabilité similaire, ils doivent s'ancrer sur un autre actif stable. Dans la plupart des cas, l'actif indexé finit par être l'USD en raison de son statut de monnaie de réserve mondiale. C'est pourquoi vous trouvez tant de pièces stables en USD comme USDT, USDC, BUSD, etc.

Les Stablecoins se lient à des actifs stables par quelques mécanismes simples. Le moyen le plus simple et le plus populaire de protéger un stablecoin des fluctuations de prix est de le soutenir 1:1 avec des actifs en réserve. Pour les pièces stables comme USDC, cela signifie garder 1 $ en réserve pour chaque 1 USDC émis.

Pourtant, tu ne fais pas ont pour arrimer les pièces stables aux dollars. En tant que DAI, TerraSDR, et les pièces stables sUSD ont montré, vous pouvez garantir des écuries avec des paniers d'actifs, y compris des crypto-monnaies. Quelques, comme Mètre, sont liés au marché mondial de l'électricité, citant sa stabilité sur fiat.

Certaines pièces stables ne sont pas du tout garanties. De telles pièces stables, appelé algorithmique pièces stables, utilisez des fournitures élastiques qui augmentent et contractent l'offre de jetons pour maintenir un ancrage avec un actif ciblé.

Types de pièces stables

Aujourd'hui, Les pièces stables ont une capitalisation boursière totale de 100 milliards de dollars. Plus de gens que jamais les utilisent pour échanger des cryptos, gagner de l'intérêt dans les applications DeFi, et protéger la richesse contre la volatilité de la monnaie locale, comme le font actuellement de nombreux Latino-Américains.

Alors que la demande de monnaie numérique augmente, les types de pièces stables disponibles le font aussi.

Pièces stables en dollars numériques

Les pièces stables liées au dollar sont de loin les monnaies numériques stables les plus populaires à l'heure actuelle. Leur support 1:1 avec des dollars en réserve en fait des représentations numériques de dollars physiques.

Tether (USDT) a été la première pièce stable en dollars numériques à être largement acceptée et est désormais omniprésente dans les échanges cryptographiques. En utilisant Tether et d'autres dollars numériques populaires comme l'USDC, les commerçants peuvent rapidement mélanger des fonds entre les portefeuilles numériques, les garder à portée de main pour les opportunités d'achat sur le marché, ou encaisser en USD.

Stablecoins cryptés

L'utilisation et l'adoption de la crypto-monnaie augmentent, ce qui signifie qu'il y a plus de détenteurs d'actifs crypto que jamais. Parce que tant de gens sont investis à long terme, l'utilisation de la crypto pour garantir et émettre des pièces stables est logique car elle débloque la liquidité de la garantie sans forcer le détenteur à vendre.

La manière dont la garantie et l'émission de pièces stables avec des garanties cryptographiques se déroulent est simple. Vous déposez la crypto dans un coffre-fort stable comme Maker DAO, puis menthe stablecoins (dans le cas de Maker, DAI) contre votre garantie. Lorsque vous remboursez votre prêt et retirez la garantie, Le DAI est retiré de la fourniture.

En outre, la nature programmable des blockchains comme Ethereum ouvre tout un domaine d'actifs synthétiques stables, c'est à dire., actifs qui imitent les autres. Pensez à une banane en plastique - elle ressemble à une vraie banane, mais n'en est pas un. Cela va donc avec les actifs synthétiques stables comme Synthetix sUSD. Synthetix monnaye des sUSD à partir d'un coffre-fort garanti par des jetons SNX.

Stablecoins algorithmiques

Les pièces stables en dollars numériques et les pièces stables cryptées sont adossées à 1:1 ou surdimensionnées par d'autres actifs. Cela les protège contre la volatilité des prix et les événements du cygne noir, mais cela se fait au détriment de l'approvisionnement, sécurisation, et les garanties d'entreposage.

Les stablecoins algorithmiques sont différents du style de banque de réserve de Tether, Fabricant, et Synthétix. Au lieu de compter sur une réserve pleine d'actifs de garantie, Les protocoles algorithmiques stablecoin sont des participants actifs au marché ouvert qui achètent et vendent leurs propres pièces. Leurs activités de tenue de marché rapprochent ou éloignent le stablecoin du rattachement prévu.

L'UST de Terra, un dollar stablecoin algorithmique, fonctionne en incitant les opportunités d'arbitrage entre UST et le jeton LUNA de Terra. Lorsque l'UST dépasse le seuil de 1 $, le mécanisme de stabilisation du protocole échange 1 $ de LUNA contre 1 $ d'UST. Ce processus vous permet de vendre chaque UST sur le marché pour plus de 1 $ et dilue l'offre d'UST, ramenant ainsi l'UST à son ancrage en USD.

Avantages de l'utilisation de stablecoins

Les Stablecoins restent stables même face à la volatilité. Leur superpuissance qui sécurise la valeur en fait votre meilleur ami lorsque vous devez faire des choses comme déplacer de l'argent ou tirer des bénéfices sur des transactions cryptographiques.

Finalement, Les pièces stables sont une monnaie numérique avantageuse dans diverses situations. Décomposons quelques-uns des scénarios dans lesquels ils prospèrent le mieux.

Devise refuge

Avant les stablecoins, si vous vouliez protéger vos gains durement gagnés contre les baisses du marché de la cryptographie, vous n'aviez pas d'autre choix que de vendre en monnaie fiduciaire.

Encaisser votre crypto signifiait créer un événement imposable et quitter l'écosystème crypto. Ce dernier était un casse-tête majeur avant que les rampes d'accès fiat to crypto ne deviennent aussi rapides et efficaces qu'aujourd'hui. En tant que tel, les commerçants ont été laissés dans une impasse lors de la réduction de l'exposition au risque.

Les Stablecoins offrent aux commerçants un endroit sûr pour préserver leur capital. À cause d'eux, vous pouvez conserver tous vos gains en crypto tout en réduisant simultanément votre exposition à la volatilité des prix d'actifs comme BTC, ETH, DOGE, et LTC.

Après avoir essuyé la dernière tempête, vous pouvez facilement déployer vos stablecoins sur le marché à travers la myriade d'USDT, USDC, et paires de trading DAI disponibles sur des bourses comme Coinbase, Binance, Kraken, Gémeaux, et Huobi.

Paiements sans frontières

Supposons que vous ayez besoin de transférer des fonds entre Coinbase et Binance. Le transfert de BTC ou d'ETH est problématique car ils fluctuent en valeur et sont confrontés à une congestion du réseau. Au lieu, convertir vos fonds en stablecoins, ensuite envoie les. Par ici, vous savez combien d'argent vous recevez, peu importe le temps qui s'écoule en transit.

En outre, vous pouvez envoyer des pièces stables comme USDT en utilisant différentes chaînes de blocs comme Polygon, Tron, Avalanche, et Solana. Ces chaînes sont toutes beaucoup plus rapides qu'Ethereum et coûtent beaucoup moins cher par transaction pour démarrer.

Un cas d'utilisation tout aussi convaincant pour les pièces stables est de les envoyer n'importe où sans restrictions géographiques. Avez-vous déjà essayé d'envoyer de l'argent entre différents comptes PayPal géolocalisés ? C'est fastidieux et coûteux quand ça marche et frustrant quand ça ne marche pas.

En revanche, il n'y a aucune restriction lors de l'envoi de pièces stables entre des portefeuilles cryptographiques. Quelqu'un au Canada peut envoyer des pièces stables à un ami en Inde en quelques minutes et payer des frais minimes. L'ami en Inde peut encaisser des roupies au meilleur taux de change disponible.

Utilisez DeFi, jouer à des jeux de crypto, et acheter des NFT

Les Stablecoins facilitent l'adoption des applications de crypto-monnaie. Par exemple, en convertissant du cash en stablecoins sur Coinbase, vous pouvez charger vos stablecoins dans un portefeuille crypto MetaMask, puis déposez-les dans un compte d'épargne crypto à haut rendement comme Compound.

Il en va de même pour l'achat de NFT. Fini le temps où vous ne pouviez payer que des NFT avec des jetons ETH volatils. Sur les plateformes NFT comme Zora, vous pouvez enchérir sur des œuvres d'art et payer des NFT en utilisant des pièces stables comme l'USDC. Par ici, vous évaluez ce que vous dépensez en un montant en dollars directement corrélé.

La stabilité des prix est également essentielle pour les paiements dans le jeu. Le jeu est maintenant un sport massivement multijoueur. Les joueurs ont besoin d'argent sans friction qui peut gérer de nombreux micro-paiements en temps réel. Les plates-formes de jeu Blockchain utilisent déjà la pièce USD de Circle car elles poussent les fonctionnalités de stablecoin vers le grand public.

Les meilleurs stablecoins

De nouvelles pièces stables apparaissent chaque jour sur le marché de la cryptographie. Quels stablecoins sont sûrs, fiable, et populaire ? Voici un aperçu des meilleurs stablecoins disponibles ces jours-ci.

DAI

DAI est un stablecoin décentralisé émis par le protocole Maker DAO sur Ethereum. Pour frapper DAI, vous déposez ETH dans le coffre-fort de réserve de Maker. Le prix du DAI est indexé sur le dollar américain.

Dans ses 5+ années de fonctionnement, DAI a fidèlement conservé son prix fixe et est devenu l'une des pièces de monnaie les plus liquides de la cryptographie.

USDT

Tether (USDT) a une histoire longue et controversée dans l'espace crypto, mais cela ne l'a pas empêché de devenir le stablecoin le plus populaire. Où que vous regardiez, L'USDT est une paire de trading dominante.

Sur certains échanges, Les volumes de transactions USDT dépassent ceux des paires BTC, conduisant à une domination réduite du marché BTC et à un découplage potentiel du marché de Bitcoin.

Après des années de spéculation pour savoir si l'USDT était soutenu 1:1 avec des dollars en réserve, plusieurs audits ont confirmé que Tether est surdimensionné et sécurisé. La confirmation la plus significative de la légitimité de l'USDT a peut-être été la récente décision de Coinbase d'inscrire enfin l'USDT sur sa bourse.

USDC

USDC est un stablecoin construit par Circle, une société de paiement soutenue par Goldman Sachs. En son coeur, L'USDC est censé être une monnaie numérique de qualité institutionnelle avec un solide, infrastructure réglementée et réserve de 1:1 dollar.

En raison de sa nature conforme et de son soutien institutionnel, L'USDC a trouvé une adoption rapide et est un stablecoin largement accepté parmi les échanges cryptographiques et les marchands. Jusqu'à présent, environ 750 milliards de dollars USC ont été transférés sur l'Ethereum, Algorand, et les blockchains Solana.

USD

Alors que l'USDC est devenu le stablecoin non officiel de Coinbase, la bourse rivale Binance a créé Binance USD (BUSD), une très stablecoin officiel.

Binance est l'échange crypto le plus populaire au monde, La création de BUSD était donc une progression naturelle pour l'entreprise. Pour créer des BUSD, Binance s'est associé à Paxos. Ensemble, ils ont constitué une vaste réserve de dollars américains vérifiés détenus dans des banques assurées par la FDIC.

Le BUSD n'est pas très populaire en dehors de Binance, mais compte tenu de l'étendue de la base d'utilisateurs de Binance, le stablecoin atteint un large public par défaut.

UST

UST est un stablecoin algorithmique sur la blockchain Terra. Vous pouvez acheter des UST directement sur KuCoin, TerraSwap, Protocole miroir, ou frappez-le avec des jetons LUNA.

L'UST est difficile à trouver en dehors de l'écosystème Terra DeFi. Pourtant, le volume considérable d'applications Terra et leur popularité en Corée du Sud ont fait d'UST le plus grand algo stablecoin par capitalisation boursière.

Diem

Diem est une monnaie numérique mondiale développée par Facebook. Il est destiné à concurrencer les monnaies numériques imminentes de la banque centrale (CBDC) et utilise un système de paiement basé sur la blockchain.

Bien que Diem ne soit pas encore sorti, nous ne pouvons que supposer que le stablecoin de Facebook deviendra immédiatement l'une des monnaies numériques les plus utilisées au monde. Pourquoi? Car Facebook compte près de trois milliards d'utilisateurs.

Problèmes avec les pièces stables

Les Stablecoins sont un moyen simple pour les personnes habituées à l'argent liquide de commencer à utiliser des devises numériques. Pourtant, Les pièces stables ne sont pas sans inconvénients.

• Centralisation: Les pièces stables adossées au dollar comme l'USDT et l'USDC sont gérées, vérifié, et émis par les entités de la banque de réserve centralisée. Comme nous l'avons vu avec Tether, si la société mère est critiquée, l'ensemble de l'écosystème crypto est menacé par corrélation.
• Non sécurisé : Les pièces stables garanties s'appuient sur les dépositaires pour entreposer de manière fiable les actifs garantis. Cela centralise le risque, ce qui donne à algo stablecoins un avantage. Pourtant, algo stablecoins sont sous-garantis, les laissant exposés lors d'événements de cygne noir.
• Non transparent : Étant donné que les entités centralisées exploitent la plupart des pièces stables, une grande partie de l'activité qui leur est liée, y compris leur soutien, se produit hors chaîne. Déterminer si un stablecoin est entièrement garanti peut devenir difficile, et les réponses peuvent rester insaisissables.

L'éthique de la crypto-monnaie dicte que lorsque des problèmes avec un modèle surviennent, la solution est d'innover plutôt que de s'appuyer sur les cadres en place. En tant que tel, même si certaines des pièces stables les plus populaires d'aujourd'hui sont centralisées et profondément ancrées dans l'ensemble du marché, les versions décentralisées prennent rapidement de l'ampleur.

En outre, la surveillance réglementaire accrue sur l'ensemble du marché a conduit les pièces stables à se révéler s'ils souhaitent survivre. La bataille de Tether et le règlement ultérieur avec le procureur général de New York en sont un excellent exemple.

Dans un paysage de plus en plus dominé par la monnaie numérique, l'importance des pièces stables au sein des infrastructures financières augmentera considérablement. Il en sera de même de la réglementation. Début 2021, Les régulateurs américains ont ouvert la voie aux banques pour régler les paiements en stablecoin. Alors que la décision était une victoire pour la monnaie numérique, cela signifie également que les pièces stables seront probablement fortement réglementées, tout comme la monnaie traditionnelle.