Les volumes de négociation élevés de Cryptos sont-ils une arnaque ?

Sans surprise, le volume des échanges de crypto-monnaies a tendance à monter en flèche à mesure que leurs prix augmentent, avec de nouveaux investisseurs, créant une frénésie alimentaire. Mais étant donné leur existence relativement courte, les crypto-monnaies parviennent à accumuler des volumes de transactions qui feraient l'envie d'une société multinationale.

Fin juillet 2021, comme le prix d'un bitcoin (BTC) a atteint 40 $, 000, le volume des transactions a atteint 9,2 milliards de dollars. Cela a marqué un rebond à la fois en prix et en volume. Le volume quotidien moyen était inférieur à 2 milliards de dollars depuis des mois, ne commence à grimper qu'à la fin novembre 2020.

Par contraste, le volume des échanges de General Electric Company (GE), qui est devenue une société cotée en 1962, en moyenne environ 5,6 millions d'actions par jour, totalisant environ 560 millions de dollars.

Les principaux bénéficiaires des volumes de transactions élevés sont les échanges de crypto-monnaie, qui génèrent des frais de négociation sur les transactions.

Mais il y a un problème ici :certains échanges de crypto-monnaie ont falsifié leurs chiffres de volume afin d'augmenter la visibilité de leurs entreprises et d'attirer plus de clients. C'est facile à faire dans le monde peu transparent du trading crypto mondial.

Maintenant, un effort est en cours pour forcer les échanges à rapporter des nombres réels. Cette campagne est menée par les médias financiers et les sites Web qui couvrent les crypto-monnaies, au moins certains d'entre eux ont été dupés par de faux numéros de volume signalés par les échanges cryptographiques.

• Certains échanges de crypto-monnaie truqueraient leurs numéros de volume en utilisant des robots pour augmenter le nombre de transactions.
• L'objectif est de rehausser le profil de la bourse et d'attirer de nouveaux investisseurs.
• Les sites Web qui suivent l'industrie de la cryptographie tentent de sévir contre le problème.

Comment les sites cryptographiques peuvent simuler le volume

Coindesk rapporte qu'un étudiant en deuxième année du Collège d'État de Moscou a créé une entreprise aidant les échanges cryptographiques obscurs à simuler un gros volume de transactions. Il y est parvenu en créant plusieurs comptes sur un échange et en utilisant des robots pour échanger en permanence entre les comptes.

L'objectif est de simuler un volume de transactions suffisant pour que les échanges sur les listes soient suivis par le site Web largement suivi CoinMarketCap, attirant ainsi l'attention de vrais investisseurs en crypto.

Le rapport de Coindesk, en juillet 2019, a indiqué que l'entreprise de ce gamin russe n'était que l'une des nombreuses entreprises dans le monde qui aident les échanges naissants à "faire semblant jusqu'à ce que vous y parveniez".

Incitatifs commerciaux

Un rapport de Bloomberg a signalé des anomalies dans le volume des échanges de Bitforex, l'échange de crypto-monnaie basé à Singapour. La bourse dispose d'un programme incitatif lié aux frais de transaction facturés par la bourse aux utilisateurs.

Le programme d'extraction de transactions offre aux utilisateurs 1,20 $ en jetons numériques pour chaque 1 $ dépensé en frais de transaction. Plusieurs utilisateurs avaient plusieurs comptes sur la plate-forme et utilisaient des robots pour augmenter le volume de transactions entre leurs comptes et gagner beaucoup de jetons.

La transaction est rentable si les jetons distribués augmentent en valeur.

Ces transactions sont connues sous le nom de transactions de lavage et le ministère américain de la Justice a déjà ouvert une enquête sur les échanges de crypto-monnaie impliqués dans la pratique.

L'autre drapeau rouge pour Bloomberg est l'absence de corrélation entre le nombre de visites de sites Web et les volumes de transactions.

Les échanges de crypto-monnaie avec peu de visites de sites Web signalent des volumes de transactions qui se chiffrent en milliards de dollars. Selon Bloomberg, 40% des transactions sur les 30 premières bourses classées par Coin Market Cap proviennent de huit sites avec le ratio volume/visites le plus élevé.

Pourquoi les volumes de trading sont importants

Les gros volumes de transactions sur les bourses cryptographiques servent à deux fins.

D'abord, ils aident à éviter un mouvement de prix drastique dans le prix d'une crypto-monnaie après une vente importante. C'est l'avantage de la liquidité, un facteur apprécié par la plupart des investisseurs.

Seconde, ils témoignent de la fiabilité d'une plate-forme de crypto-monnaie et d'indicateurs de la confiance des utilisateurs dans une industrie naissante qui s'est concentrée sur le grand public à la suite de scandales et d'escroqueries.

Les volumes de transactions sont également des indicateurs importants du mouvement des prix :une augmentation du volume des transactions est généralement considérée comme un précurseur d'un mouvement de prix important.

Un problème permanent

Ce n'est pas la première fois que les bourses de crypto-monnaie sont accusées de fabriquer des chiffres sur le volume des transactions. Dans un article en 2018, commerçant et investisseur Sylvain Ribes a constaté que OKEx, une bourse basée en Chine qui a enregistré l'un des volumes de transactions les plus élevés, eu un énorme dérapage lors d'une vente de cryptos d'une valeur de 50 $, 000 a été fait. Les résultats étaient similaires lorsqu'il a révisé le montant de la transaction à 20 $, 000. Ribes a conclu qu'environ 93 % du volume d'OKEx était fabriqué.

Des expériences sur d'autres échanges de crypto-monnaie ont révélé des points de données similaires. A Huobi, une autre grande bourse basée en Chine, il a estimé que 81,2 % du volume des transactions était faux. HitBTC et Binance, qui est sans doute la plus grande plateforme de trading crypto, a montré une quantité de glissement tout aussi importante.

Investir dans des crypto-monnaies et d'autres offres initiales de pièces (« ICO ») est très risqué et spéculatif, et cet article n'est pas une recommandation d'Investopedia ou de l'auteur d'investir dans des crypto-monnaies ou d'autres ICO. La situation de chaque individu étant unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre des décisions financières. Investopedia ne fait aucune déclaration ou garantie quant à l'exactitude ou l'actualité des informations contenues dans le présent document.