Indice de diffusion

Qu'est-ce qu'un indice de diffusion ?

Utilisé en analyse technique, un indice de diffusion mesure le nombre d'actions dont le prix a progressé ou qui affichent une dynamique positive. Il est utile pour déterminer la force sous-jacente du marché boursier dans son ensemble, comme beaucoup d'actions en progression montrent un marché fort, tandis que peu (plus) d'actions en progression montrent un marché plus faible. En bourse, l'indice de diffusion est généralement mesuré au jour le jour. Les actions en progression sont celles qui ont augmenté par rapport au cours de clôture précédent.

Un indice de diffusion fait également référence au nombre d'indicateurs de cycle économique (ICC) qui évoluent ensemble. Ceci est utile pour évaluer la force de l'économie. « Indice de diffusion » est un terme général qui peut être utilisé dans d'autres domaines de la statistique ou de la finance pour évaluer le nombre de composants d'un groupe qui évoluent vers le haut ou vers le bas.

Points clés à retenir

• Un indice de diffusion fait référence à la tendance commune au sein d'un groupe de chiffres ou de statistiques.
• En bourse, un indice de diffusion en hausse signifie qu'il y a un nombre croissant d'actions à la hausse, ce qui est positif pour les indices boursiers en hausse.
• Un indice de diffusion décroissant montre qu'il y a moins d'actions qui montent, ce qui indique que la pression d'achat s'affaiblit et/ou que la pression de vente augmente sur l'indice boursier.
• L'indice de diffusion peut être utilisé pour repérer les divergences, ce qui pourrait signaler une force ou une faiblesse qui n'est pas visible en regardant l'indice boursier seul.

Formule d'indice de diffusion

​Indice de diffusion (DI)=(Avances−Diminutions)+PDIVoù:Avances=Nombre d'actions à la hausseDeclines=Nombre d'actions à la baissePDIV=Valeur de l'ID précédente​

Comprendre l'indice de diffusion

L'indice de diffusion, également connu sous le nom d'indice d'avance/de baisse, est l'un des nombreux outils de prévision utilisés par les analystes techniques pour signaler quand le marché est haussier ou baissier. L'indice de diffusion est un indicateur de largeur. Les indicateurs de largeur mesurent le nombre d'actions qui participent à une hausse ou à une baisse du marché boursier.

Généralement, si l'indice de diffusion augmente avec un indice boursier, qui permet de confirmer que la tendance haussière au sein de l'indice boursier est forte, à mesure qu'un nombre croissant d'actions évoluent à la hausse.

Si l'indice de diffusion commence à baisser alors que l'indice boursier est toujours en hausse, c'est ce qu'on appelle la divergence baissière. Cela signifie que moins d'actions participent à la hausse de l'indice boursier, ce qui est un signe avant-coureur que l'indice boursier pourrait éventuellement baisser.

Si l'indice de diffusion baisse en même temps que l'indice boursier, cela permet de confirmer la tendance baissière. Cela signifie que moins de stocks progressent, ce qui est logique puisque l'indice boursier est en baisse (et les actions au sein de l'indice boursier sont en baisse).

Si l'indice boursier baisse, et l'indice de diffusion commence à augmenter, c'est ce qu'on appelle la divergence haussière. Cela signifie que plus de stocks commencent à augmenter, ce qui signifie que l'indice boursier pourrait commencer à monter bientôt.

En bourse, un indice de diffusion indique si davantage d'actions sont en baisse ou se situent dans un indice comme le S&P 500.

Considérations particulières

L'indice de diffusion peut également aider un économiste ou un commerçant à interpréter les BCI avec plus de précision. Ce groupe d'indicateurs est utilisé pour évaluer l'économie. Comme il existe plusieurs indicateurs, qui peuvent tous dire des choses différentes, cela aide à créer un indice de diffusion pour voir si la majorité des indicateurs pointent vers une amélioration ou une détérioration de l'économie.

Ce type d'indice de diffusion est calculé différemment et est souvent exprimé en pourcentage. Les indicateurs en hausse reçoivent une valeur de un, les indicateurs inchangés reçoivent une valeur de 0,5, et les indicateurs de chute reçoivent une valeur de zéro. Supposons que sur 10 indicateurs, nous obtenions un score de 7,5. Divisez cela par le nombre d'indicateurs (10 dans ce cas), puis multipliez par 100 pour obtenir un pourcentage. Dans ce cas, 75 % des indicateurs signalent une augmentation de l'activité économique.

Indice de diffusion vs indice de tiques

Un indice de diffusion mesure combien d'actions progressent au sein d'un indice, généralement sur une période quotidienne. En d'autres termes, il mesure combien d'actions ont progressé depuis la clôture de la session précédente. L'indice tick est un indicateur de largeur à court terme, car il mesure combien d'actions ont connu une hausse par rapport à une baisse. Une hausse est un prix négocié plus élevé que le précédent, et une baisse est un prix négocié inférieur au précédent.

L'indice de diffusion peut aider les analystes à déterminer si le marché global est plus baissier ou haussier, mais à la baisse, il a tendance à être moins efficace lorsque l'on regarde la direction du Nasdaq et des indices associés, puisque ces indices ont un plus grand nombre de plus petits, plus risqué, actions plus spéculatives que les actions NYSE plus stables.

Limitation de l'utilisation d'un indice de diffusion

Pour la bourse, un indice de diffusion ne fonctionne parfois pas aussi bien sur les indices liés au Nasdaq. En effet, les petites actions spéculatives du Nasdaq sont plus sujettes à la faillite ou à la radiation que les actions du NYSE. Par conséquent, alors que les actions du Nasdaq actuellement cotées peuvent augmenter, tous ces radiés continuent de traîner sur l'indice de diffusion cumulé. Par conséquent, l'indice de diffusion peut baisser longtemps, pendant certaines périodes, alors même que les indices Nasdaq sont en hausse.

La divergence de l'indice de diffusion est un mauvais signal de synchronisation commerciale. La divergence peut durer plus longtemps que ne le pensent de nombreux traders, ce qui signifie qu'il n'est peut-être pas judicieux de négocier sur la divergence dès qu'elle est repérée. Il vaut mieux attendre que le prix confirme la divergence. Par exemple, si une divergence haussière se forme, n'achetez pas tout de suite. Attendez que l'indice boursier commence à monter avant d'acheter.

Quant à l'application d'un indice de diffusion à d'autres groupes de données, comme les BCI, il est important de se rappeler que tous les points de données au sein du groupe peuvent ne pas être d'égale importance. Un indicateur qui augmente rapidement ne reçoit qu'une valeur en points de un, tandis qu'une augmentation médiocre se voit également attribuer une valeur de un. L'indice de diffusion peut simplifier à l'excès les données. Par conséquent, c'est toujours une bonne idée de regarder les indicateurs individuels et ce qu'ils disent, ainsi que l'indice de diffusion.