Comment déterminer quelles actions acheter ?

Compte tenu de la diversité des stocks disponibles sur le marché, il est difficile de sélectionner des actions à acheter qui correspondent à ses besoins d'investissement. De plus, il est souvent difficile de parcourir les états financiers pour identifier les entreprises qui ont une croissance solide des revenus et des bénéfices et une position d'endettement favorable.

Cela dit, il existe quelques facteurs que les investisseurs potentiels peuvent prendre en compte lors de la sélection des actions à investir.

Sélection d'actions à investir

Alors que le montant de l'investissement, l'horizon temporel et l'appétit pour le risque varient avec chaque investisseur, il existe quelques pointeurs communs qui peuvent aider tous les investisseurs.

Objectifs d'investissement

Les objectifs d'investissement varient selon les investisseurs. Par exemple, les investisseurs plus âgés ont tendance à s'intéresser à la préservation du capital à l'approche de leur retraite.

D'autre part, lorsque les jeunes investisseurs choisissent des actions à acheter, ils visent généralement à augmenter leurs rendements et à développer leurs portefeuilles au fil des ans.

Donc, on peut dire que les objectifs de chacun dictent les actions à acheter :

• Les personnes à la recherche d'un revenu régulier se tourneront vers les actions offrant des rendements de dividendes élevés et des revenus et des flux de trésorerie stables.
• Ceux qui souhaitent la croissance sont attirés par les entreprises plus jeunes qui présentent une croissance prometteuse à l'avenir, sur la base de l'investissement (par emprunt) réalisé aujourd'hui
• Les investisseurs recherchant la préservation du capital opteront pour des entreprises en activité depuis des décennies et arrivées à saturation. Ces entreprises offrent des bénéfices prévisibles et stables.

Avantage compétitif

Une fois que vous avez déterminé le type d'objectifs de placement que vous avez en tête, vous pouvez affiner les actions à investir. A cet égard, l'un des facteurs clés à examiner est, si une entreprise a un avantage durable et unique sur ses concurrents, populairement connu comme un fossé.

En outre, lorsque des particuliers choisissent des actions à acheter, il est important de s'assurer de la pérennité de cet avantage concurrentiel. C'est-à-dire, si l'entreprise continuera à avoir son avantage sur ses concurrents pour les années à venir.

Les produits et services avec un fossé durable et large ont tendance à être ceux qui offrent des récompenses aux investisseurs. Par ailleurs, on peut peser dans des facteurs tels que l'échelle, marques uniques, frais de changement, réseau, et la propriété intellectuelle pour effectuer une analyse approfondie de la concurrence.

Fondamentaux

Il existe plusieurs façons d’évaluer le cours actuel d’une action et sa performance financière. En voici quelques-uns :

• Ratio cours/bénéfice ou P/E : Ayant un très P/E ratio, supérieur à la moyenne du secteur, indique parfois que le stock est extrêmement cher
• Ratio Prix/Réservation ou PBV : Il en va de même pour le ratio PB. Des ratios très éloignés de la moyenne du secteur, supérieur ou inférieur, appel à l'attention
• Bénéfice par action ou BPA : Il devrait indiquer une croissance régulière au moins au cours des cinq dernières années.
• Ratio d'endettement : Il ne peut pas y avoir de ratio d'endettement standard sur fonds propres dans tous les secteurs. Certaines industries s'endettent beaucoup pour développer leurs activités, comme la fabrication. Comparez les entreprises du même secteur pour analyser le stock
• Ratio actuel: Le ratio actuel définit la position de liquidité de l'entreprise. Il nous indique si les actifs courants de l'entreprise sont suffisants pour financer les passifs courants.

Notez que, les ratios mentionnés ci-dessus sont quelques-uns des paramètres avec lesquels on peut évaluer une entreprise, pourtant, ce ne sont pas les seuls paramètres à prendre en compte pour une décision d'investissement.

Une décision d'investissement devrait idéalement être appuyée par une recherche approfondie.

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Valeurs cycliques et non cycliques

Ces termes font référence à la corrélation des cours des actions d'une entreprise avec les fluctuations de l'économie ou tout changement dans le secteur. Cela peut aussi être saisonnier.

• Actions cycliques

Les actions cycliques comprennent les entreprises qui offrent des produits et services discrétionnaires, qui sont en demande généralement lorsqu'une économie se porte bien. Cela dit, quand les temps sont durs, ces articles sont les premiers à être coupés par les consommateurs. Par exemple les chaînes hôtelières, détaillants de vêtements de luxe, meubles, automobiles et ainsi de suite.

De plus, car on ne peut pas prévoir les hauts et les bas d'une économie, il est difficile de prédire la performance d'une action cyclique. Ceux-ci peuvent également être saisonniers. Par exemple, les ventes d'automobiles reprennent généralement lorsque la saison des fêtes approche.

• Actions non cycliques

Les entreprises ayant des actions non cycliques proposent des produits et services toujours en demande, tels que des produits essentiels comme la nourriture, gaz, et de l'eau. Par conséquent, ces actions sont généralement rentables quelles que soient les tendances économiques. En réalité, ils sont également connus sous le nom d'actions défensives. Ceux-ci défendent la richesse de leurs investisseurs contre les répercussions d'un ralentissement économique.

Cela dit, bien que les actions non cycliques renforcent la sécurité, leur prix ne montera pas en flèche en cas de ralentissement économique.

Efficacité managériale

Lorsque des particuliers choisissent des actions à acheter, cela aide s'ils mènent des recherches approfondies sur la gestion d'une entreprise et évaluent son efficacité.

L'investisseur potentiel peut mieux comprendre s'il assiste aux réunions de direction (menées tous les trimestres pour discuter de la performance trimestrielle de l'entreprise). Alternativement, les investisseurs peuvent également assister à l'assemblée générale annuelle (AGA) organisée chaque année pour répondre aux questions des actionnaires.

Voici quelques points à noter sur l’efficacité de la gestion.

• Durée de la gestion

On peut déterminer la stabilité d'une entreprise en fonction de la durée du mandat de sa direction. Une longue durée de la haute direction indique généralement une croissance et une cohérence constantes.

• Modèle d'actionnariat

Toutes les sociétés cotées publient cette information tous les trimestres selon SEBI, le régulateur du marché, mandat. À présent, vous, en tant qu'investisseur, pouvez vérifier les avoirs des différents actionnaires, y compris les promoteurs, établissements, Le gouvernement et même les investisseurs de détail.

En général, une société avec des moyens de détention de promoteurs supérieurs, le promoteur est investi dans l'entreprise, ce qui pourrait indiquer la stabilité de l'entreprise. Il en va de même pour les investisseurs institutionnels.

Pourtant, les promoteurs ne sont pas tenus d'avoir une participation plus élevée dans leur entreprise tout le temps. Il y a aussi des entreprises qui réussissent avec moins d'implication des promoteurs. Cela dit, vous pouvez toujours constater les changements d'actionnariat pour prendre un appel sur votre investissement.