La valeur temporelle de l'argent peut affecter votre parcours boursier. Voici comment

On a peut-être entendu parler de « le temps, c'est de l'argent ».

C'est vrai. L'argent perdu peut être gagné, pourtant,

le temps perdu ne peut pas être annulé.

Pourtant, cet article ne concerne pas la valeur du temps, il s'agit de la valeur temporelle de l'argent ! La valeur temporelle de l'argent est un concept de base en finance.

Il souligne que l'argent actuellement disponible vaut plus qu'un montant monétaire identique à l'avenir. La différence dans la période de temps peut être capitalisée en investissant le montant monétaire.

Cette capacité potentielle de gain de l'argent est l'essence de la valeur temporelle de l'argent (TVM).

Prenons un exemple.

Dire que « A » a décidé de prêter à « B » une somme d'argent, c'est-à-dire Rs. 1 lakh avec 2 alternatives.

B pourrait soit obtenir la somme immédiatement, soit après 12 mois. À présent, si B était implicitement au courant du TVM, B opterait pour la première option.

En effet, B pourrait gagner une somme coquette sous forme d'intérêts ou de revenu si B devait investir l'argent dans des FD ou des fonds communs de placement de dette à court terme.

Même un FD à faible risque offrirait un rendement de 6,5 à 7 %. Les ELSS à risque plus élevé et les fonds communs de placement liquides pourraient offrir un rendement plus élevé.

Dès la première option, B gagnerait Rs.1 lakh plus un revenu d'intérêts au bout de 12 mois. D'autre part, la deuxième option entraînerait un montant reçu de Rs 1 lakh seulement. En un mot, c'est le facteur TVM.

Les économistes sont-ils d'accord ?

Les économistes diraient que selon la théorie microéconomique, les niveaux d'utilité ou de satisfaction de B seraient plus élevés dans le premier cas. B vaut mieux recevoir l'argent immédiatement.

Il y a aussi un aspect qualitatif qui, en général, la gratification instantanée est préférée au report. La consommation instantanée est généralement et universellement préférée à l'attente.

Application dans le scénario d'entreprise

C'est une autre raison pour laquelle les entreprises tentent de reporter la période de crédit et de préparer le cycle des créances. Les créanciers représentent les dettes au bilan.

Ainsi avec une longue période de crédit, l'entreprise pourrait faire tourner l'argent de manière fructueuse et en tirer un revenu. De la même manière, si le délai de réception est court, l'argent pourrait être canalisé à des fins d'investissement et générer des revenus. La logique derrière cela est le concept TVM.

Reporter les dettes et les créances (par négociation avec les parties concernées !). Cela améliorerait la situation de trésorerie ou de liquidité, qui pourraient être investis pour dégager des produits financiers ou des produits d'exploitation. TVM signifie également la valeur actualisée actuelle.

La valeur actuelle l'emporte sur la valeur future

Outre, il existe une incertitude associée à la réception d'une somme à l'avenir. Il pourrait y avoir un défaut. Les économistes insistent également sur l'impact inflationniste.

La valeur intrinsèque ou réelle de l'argent se déprécie avec le temps à mesure que l'inflation ronge la valeur monétaire. Disons qu'un bien particulier vaut Rs. 1 lakh aujourd'hui, il est fort probable que cela coûterait plus cher, 12 mois plus tard.

Ainsi, outre le potentiel de gain d'argent, la valeur nominale et réelle de l'argent doit également être gardée à l'esprit.

La valeur actuelle est la valeur actuelle de l'argent. Il est également égal à la valeur monétaire future (soit un montant forfaitaire unique, soit la somme de plusieurs annuités, acomptes ou à perpétuité), actualisé du taux d'intérêt.

La valeur future est le montant d'argent prédéterminé que l'on s'attend à gagner à une période future, en raison des intérêts composés. Les intérêts gagnés peuvent être forfaitaires ou périodiques.

Formule de la valeur temporelle de l'argent

PV=FV/(1+(i/n))^(n*T)

FV=valeur future

PV=valeur actuelle

i=taux d'intérêt

n=nombre de périodes de composition par an

T=nombre d'années

Prenons un exemple.

Compte tenu de la valeur future de Rs.10, 000 payable dans 2 ans, calculons la valeur actuelle, si le taux d'intérêt est de 10 % par an ?

PV=10000/(1+10%/1)^(1*2)=Rs 8264,5

Alternativement, on peut aussi calculer la valeur future de l'argent

FV =PV*(1+(i/n))^(n*T)

FV=valeur future

PV=valeur actuelle

i=taux d'intérêt

n=nombre de périodes de composition par an

T=nombre d'années

Prenons un exemple.

Supposons que l'on investisse Rs 12000 pendant 2 ans à Rs 8% p.a.

FV=12000*(1+(8%/1)^(1*2)=Rs 13996,8

PV=Rs 12000

i=8%

n=1

T=2

TVM fait ressortir l'effet cumulatif de l'argent, où l'argent a la capacité de croître au fil du temps. Dans l'exemple ci-dessus, par rapport à la composition annuelle, dire que la composition était semestrielle, le FV serait encore plus élevé.

FV=12000*(1+(8%/2)^(2*2)=Rs 14038,3

PV=Rs 12000

i=8%

n=2

T=2

Ainsi, la valeur future dépend ou est directement proportionnelle au taux d'intérêt, la période de temps et la fréquence de composition.

Plus le taux d'intérêt est élevé, période de temps et fréquence de composition, plus élevée est la valeur future. C'est aussi compréhensible. Supposons que l'on investisse dans un instrument financier qui ne rapporte des intérêts qu'une fois par an et investit dans un autre instrument qui rapporte des intérêts deux fois par an, c'est-à-dire tous les 6 mois.

En supposant le même taux d'intérêt, le gain serait plus élevé dans ce dernier cas.

La fréquence de composition est annuelle c'est-à-dire semestrielle, trimestriel, mensuellement ou quotidiennement.

Pour résumer les exemples ci-dessus :

PV (Rs) L'intérêt Période de composition Temps VF(Rs) 120008%1(annuel)2 ans13996.8120008%2(semestriel)2 ans14038.38264.510%1(annuel)2 ans10000

Dans le cas où les revenus d'intérêts (d'une somme similaire) devraient être perçus pendant une longue période, c'est-à-dire tout au long de la vie, la formule de la perpétuité doit être appliquée.

Au sens propre, la perpétuité signifie pour toujours. Pourtant, nous savons très bien que rien ne dure éternellement. Les rendements pour une période raisonnablement longue de 25 à 30 ans peuvent être calculés en utilisant la formule de perpétuité.

Conclusion

En conclusion, TVM est un outil précieux qui permet de déterminer la somme des échéances à différentes échéances et, en conséquence, de prendre des décisions d'investissement et de rééquilibrer son portefeuille.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww