Investir vous rend fou ? Peut-être que c'est parce que vous l'êtes déjà !

En ce qui concerne vos investissements et votre portefeuille, es-tu trop confiant ? Êtes-vous juste un peu trop gourmand ? Vous paniquez aux signes d'une baisse boursière, ou devenir exalté lors de la dernière poussée? Choisissez-vous des actions en fonction de sentiments vagues ? Une perte de 10 % vous apporte-t-elle plus de déception qu'un gain de 11 % n'apporte de bonheur ? Si vous êtes comme la plupart des investisseurs, la réponse à au moins certains, sinon tout, de ces questions est oui. (POUR VOTRE INFORMATION, cela nous inclut ! Nous sommes juste sensibles à ces erreurs, mais la connaissance est la clé.)

L'une des clés pour être un investisseur performant et atteindre vos objectifs financiers, à la fois sur le long et le court terme, est d'être capable de comprendre et de contrôler votre comportement irrationnel (dont la plupart d'entre nous ne croient même pas qu'il existe en premier lieu). Nous aimons tous nous considérer comme froids, rationnel et calculateur lorsqu'il s'agit de notre portefeuille d'investissement. Cependant, les faits parlent bien différemment. En réalité, alors que nous traversons un certain nombre de comportements irrationnels dans cet article et les suivants, nous pouvons vous dire que nous avons vu certains ou tous ces comportements chez presque tous nos clients. Une grande partie de notre travail consiste à reconnaître ces comportements destructeurs de richesse, expliquer à nos clients comment et pourquoi ils sont destructeurs de richesse, puis aider nos clients à modifier ces comportements. Bien sûr, et peut-être le plus critique, nous devons toujours être en alerte lorsqu'il s'agit de notre propre irrationalité. Il est tout aussi facile pour nous de tomber dans ces pièges que pour nos clients et autres investisseurs, nous devons donc rester toujours vigilants.

Qu'est-ce que la finance comportementale ?
Une grande partie de la théorie financière est basée sur l'idée que les individus agissent de manière rationnelle et tiennent compte de TOUTES les informations disponibles dans leurs processus de prise de décision. (S'il vous plaît !!) En ce qui concerne le marché boursier, les individus dans notre industrie se réfèrent généralement à cela comme « l'hypothèse de marché efficace ». Étonnamment (mais peut-être pas, étant donné nos autres faillibilités), les chercheurs ont découvert une quantité extrêmement importante de preuves que ce n'est souvent pas le cas; que nous n'agissions pas de manière rationnelle ou ne tenions pas compte de toutes les informations disponibles en ce qui concerne l'investissement et d'autres décisions de la vie. Des dizaines et des dizaines d'exemples de comportement irrationnel et d'erreurs de jugement répétées ont été étudiés et documentés dans diverses études universitaires. En réalité, dans le célèbre livre de Peter Bernstein ?Contre les dieux ?, M. Bernstein déclare que les preuves découvertes "révèlent des schémas répétés d'irrationalité, incohérence, et l'incompétence dans la manière dont les êtres humains arrivent à prendre des décisions et à faire des choix face à l'incertitude." les erreurs influencent les investisseurs. Les biais cognitifs et émotionnels entraînent des décisions irrationnelles. Les biais cognitifs découlent d'un raisonnement erroné. Les biais cognitifs résultent souvent de l'utilisation d'"heuristiques". Les heuristiques sont des règles ou des stratégies utilisées pour prendre une décision lorsque les gens sont submergés par Cela se traduit souvent par une mais généralement pas optimal, Solution. Ainsi, une meilleure information et de meilleurs conseils peuvent souvent corriger ces biais cognitifs. D'autre part, les biais émotionnels proviennent de sentiments impulsifs ou d'intuition (par opposition au raisonnement conscient) et sont donc beaucoup plus difficiles à corriger.

Types de comportements irrationnels et de biais
Certains des différents types de biais cognitifs incluent (nous expliquerons et donnerons des quiz/exemples intéressants de ces termes dans les articles suivants) :

• Ancrage et réglage
• Disponibilité
• Représentativité
• Mémoire sélective
• Confiance excessive
• Comptabilité mentale

Les biais émotionnels incluent, sans s'y limiter :

• Le regret
• Manque de maîtrise de soi
• Aversion aux pertes
• Sagesse rétrospective
• Le déni
• L'élevage ou la pensée de groupe
• Peur et cupidité

Maintenant que nous avons défini la finance comportementale ainsi que les différents types de biais et de comportements irrationnels que nous exhibons en tant que personnes et en tant qu'investisseurs, nous arrivons à la partie amusante. Dans les articles suivants, nous expliquerons ces termes dans un anglais simple et démontrerons comment ils affectent presque tous les investisseurs. C'est la reconnaissance et la surveillance constante de ces défauts et préjugés qui peuvent vous aider à réussir financièrement et vous permettre de poursuivre vos véritables objectifs de vie.