Construire un portefeuille

Il n'y a pas deux investisseurs qui ont exactement les mêmes objectifs d'investissement. Construire un portefeuille adapté à votre niveau de confort et cohérent avec vos objectifs peut être une tâche très difficile. De nombreux facteurs différents doivent être pris en considération pour s'assurer que votre portefeuille est bien diversifié.

Généralement, six facteurs sont utilisés dans le processus de construction et de gestion du portefeuille des investisseurs individuels :horizon temporel, liquidité, commercialisation, conséquences fiscales, tolérance au risque, et la diversification. Ce sont les facteurs les plus courants également utilisés dans la sélection des véhicules d'investissement les plus appropriés pour toute stratégie d'investissement, comme épargner pour des objectifs tels que la retraite ou le financement des collèges. Examinons de plus près la signification de chaque facteur :

Horizon temporel
L'horizon temporel peut être défini comme la période de détention de l'investissement, ou le temps dans lequel un objectif financier spécifique devrait être atteint.

Niveau de tolérance au risque
En général, le niveau de tolérance au risque est un facteur intangible et subjectif basé sur votre tempérament émotionnel et vos attitudes.

Diversification
La fonction principale de la diversification est de réduire l'exposition au risque en construisant un portefeuille avec des investissements qui ne sont pas affectés par les mêmes risques d'investissement.

Liquidité
La liquidité est la capacité de convertir facilement un investissement en espèces sans perdre le capital investi.

Valeur marchande
La négociabilité est le degré auquel il existe un marché actif sur lequel un investissement peut être négocié.

Conséquences fiscales
Les conséquences fiscales doivent être prises en compte lors de la sélection des investissements. Par exemple, Dans un IRA, le rendement des obligations municipales d'utilité publique est inacceptablement bas parce que la nature exonérée d'impôt du revenu n'a aucune valeur pour un véhicule d'investissement déjà à imposition différée.

Si la constitution d'un portefeuille commence à sembler compliquée, c'est parce que ça peut l'être. Quoi de plus, le processus de sélection des investissements n'est pas un processus unique. Votre portefeuille doit évidemment correspondre à vos objectifs et à la mesure dans laquelle vous êtes prêt à accepter le risque d'investissement. Ne vous laissez pas berner par des conseils suggérant que votre âge dicte la répartition de vos investissements, beaucoup plus entre dans le processus de sélection que juste votre horizon temporel. Donc, avant de commencer à déterminer quel pourcentage de votre argent devrait être en actions, à revenu fixe ou en espèces, vous devriez probablement appeler votre professionnel de l'investissement.

L'auteur est une personne désignée par CLU et ChFC, un conseiller en placement inscrit et un représentant inscrit de Jefferson Pilot Securities Corporation, membre NASD, SIPC.