La vérité sur les Penny Stocks

Les entreprises qui réussissent ne naissent pas, ils sont faits. Les entreprises doivent généralement se frayer un chemin depuis des débuts modestes à travers les rangs, comme tout le monde. Malheureusement, certains investisseurs pensent que trouver la prochaine grande chose signifie parcourir les penny stocks dans l'espoir d'obtenir un morceau du prochain Amazon (AMZN) ou Facebook (FB). Dans la plupart des cas, cette stratégie s'avérera infructueuse. Voici pourquoi placer vos espoirs dans des penny stocks pourrait vous laisser sans le sou.

Points clés à retenir

• Les actions Penny sont des titres à haut risque avec de petites capitalisations boursières qui se négocient à bas prix en dehors des principales bourses.
• Un manque d'histoire et d'information, ainsi qu'une faible liquidité, rendre les actions cotées en cents plus risquées.
• Méfiez-vous des escroqueries impliquant des actions cotées en cents qui veulent vous séparer de votre argent.
• Choisir le bon penny stock signifie faire preuve de diligence raisonnable et examiner les finances de l'entreprise.

Qu'est-ce qu'un Penny Stock ?

Les actions Penny sont des titres à haut risque avec une petite capitalisation boursière qui se négocient à un prix de l'action relativement bas, généralement en dehors des principales bourses du marché. Les investisseurs ouvrent des comptes auprès des meilleurs courtiers à escompte qui offrent des investissements à haut risque dans l'espoir de faire les bons choix.

Le terme penny stock est généralement utilisé de manière interchangeable avec micro cap. Techniquement, les actions à micro capitalisation sont classées comme telles en fonction de leur capitalisation boursière, tandis que les penny stocks sont examinés en fonction de leur prix. Les définitions varient, mais en général, une action dont la capitalisation boursière se situe entre 50 et 300 millions de dollars est une micro-capitalisation. Tout ce qui est inférieur à 50 millions de dollars s'appelle un nano plafond.

Selon la Securities and Exchange Commission (SEC), une action qui n'est pas cotée sur une bourse nationale et qui se négocie à moins de 5 $ est une action penny. Nous considérons que toute action qui se négocie sur les feuilles roses ou sur le babillard de gré à gré (OTCBB) est un penny stock.

Au lieu de négocier sur les principales bourses, Les actions cotées en cents se négocient au comptoir ou sur les feuilles roses.

Qu'est-ce qui rend les Penny Stocks risqués?

La principale chose que vous devez savoir sur les actions en cents et les micro-actions, c'est qu'elles sont beaucoup plus risquées que les actions ordinaires. Prendre un penny stock est l'une des décisions les plus risquées que prennent souvent les nouveaux investisseurs. Quatre facteurs principaux rendent ces titres plus risqués que les actions de premier ordre.

Le manque d'information

La clé de toute stratégie d'investissement réussie est d'acquérir suffisamment d'informations tangibles pour prendre des décisions éclairées. Pour les actions à micro capitalisation, l'information est beaucoup plus difficile à trouver. Les sociétés cotées sur les feuilles roses ne sont pas tenues de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et ne sont donc pas aussi examinées ou réglementées publiquement que les actions représentées à la Bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq. Par ailleurs, une grande partie des informations disponibles sur les actions à micro capitalisation ne proviennent pas de sources crédibles.

Pas de normes minimales

Les actions sur l'OTCBB et les feuilles roses n'ont pas à répondre aux exigences minimales standard pour rester en bourse. Parfois, c'est pourquoi le stock est sur l'un de ces échanges. Une fois qu'une entreprise ne peut plus maintenir sa position sur l'une des principales bourses, l'entreprise déménage vers l'un de ces petits échanges. Bien que l'OTCBB exige des entreprises qu'elles déposent des documents en temps opportun auprès de la SEC, les feuilles roses n'ont pas une telle exigence. Les normes minimales servent de coussin de sécurité pour certains investisseurs et de référence pour certaines entreprises.

Manque d'histoire

De nombreuses sociétés considérées comme des actions à microcapitalisation sont soit nouvellement constituées, soit sur le point de faire faillite. Ces entreprises ont généralement de mauvais antécédents, voire aucun. Comme vous pouvez l'imaginer, ce manque d'informations historiques rend difficile la détermination du potentiel d'un stock.

Liquidité

Deux problèmes se posent lorsque les actions n'ont pas beaucoup de liquidité. D'abord, vous ne pourrez pas vendre le stock. S'il y a un faible niveau de liquidité, il peut être difficile de trouver un acheteur pour un titre en particulier, et vous devrez peut-être baisser votre prix jusqu'à ce qu'il soit considéré comme intéressant pour un autre acheteur.

Seconde, les faibles niveaux de liquidité offrent à certains commerçants la possibilité de manipuler les cours des actions, ce qui se fait de différentes manières - la plus simple est d'acheter de grandes quantités de stock, bats toi, puis le vendre après que d'autres investisseurs le trouvent attrayant. Cette technique est également connue sous le nom de pompe et vidage.

Escroqueries à la bourse

Les penny stocks sont une épine dans le pied de la SEC depuis un certain temps. En effet, le manque d'informations disponibles et la faible liquidité font des actions à micro capitalisation une cible facile pour les fraudeurs. Il existe de nombreuses escroqueries utilisées pour séparer les investisseurs de leur argent. Les plus courants incluent :

Recommandations biaisées. Certaines sociétés à microcapitalisation paient des particuliers pour recommander les actions de la société dans différents médias tels que des newsletters, les organes d'information financière, et les médias sociaux. Vous pouvez recevoir des spams essayant de vous persuader d'acheter un stock particulier. Tous les e-mails, messages, et les recommandations doivent être prises avec des pincettes. Si vous remarquez que des personnes ou des entreprises sont payées pour leurs services, cela signifie généralement que c'est un mauvais investissement. Aussi, assurez-vous que les communiqués de presse ne sont pas donnés à tort par des personnes cherchant à influencer le prix d'une action.

Courtiers offshore. En vertu du règlement S, la SEC permet aux entreprises vendant des actions en dehors des États-Unis à des investisseurs étrangers d'être exemptées de l'enregistrement des actions. Ces sociétés vendent généralement les actions à rabais à des courtiers offshore qui, à son tour, les revendre à des investisseurs américains pour un profit substantiel. En appelant à froid une liste d'investisseurs potentiels (investisseurs disposant de suffisamment d'argent pour acheter une action particulière) et en fournissant des informations intéressantes, ces courtiers malhonnêtes utiliseront des tactiques de vente de chaufferie à haute pression pour persuader les investisseurs d'acheter des actions.

Deux erreurs courantes de Penny Stock

Il existe deux erreurs concernant les actions cotées en cents qui trompent souvent les investisseurs. La première idée fausse est que bon nombre des actions d'aujourd'hui étaient autrefois des actions cotées en cents et la seconde est qu'il existe une corrélation positive entre le nombre d'actions qu'une personne possède et leurs rendements.

Les investisseurs qui sont tombés dans le piège du premier sophisme croient que Walmart (WMT), Microsoft (MSFT), et de nombreuses autres grandes entreprises étaient autrefois des actions cotées en cents qui se sont appréciées à des valeurs élevées en dollars. De nombreux investisseurs font cette erreur parce qu'ils regardent le cours de l'action ajusté. Ce prix tient compte de toutes les divisions d'actions. En examinant à la fois Microsoft et Walmart, vous pouvez voir que les prix respectifs lors de leurs premiers jours de négociation étaient de 21 $ et 16,50 $, même si les prix ajustés pour les fractionnements étaient d'environ 0,08 $ et 0,01 $, respectivement. Plutôt que de commencer à un prix du marché bas, ces entreprises ont en fait commencé haut, augmentant continuellement jusqu'à ce qu'ils aient besoin d'être divisés.

La deuxième raison pour laquelle de nombreux investisseurs peuvent être attirés par les actions cotées en cents est l'idée qu'il y a plus de place pour l'appréciation et plus d'opportunités de posséder plus d'actions. Si une action est à 0,10 $ et augmente de 0,05 $, vous aurez fait un retour de 50%. Cette, avec le fait qu'un $1, 000 investissement peut acheter 10, 000 actions, convainc les investisseurs que les actions à micro capitalisation moyen infaillible pour augmenter les profits. Malheureusement, les gens ont tendance à ne voir que la hausse des actions cotées en cents, en oubliant les inconvénients. Une action à 0,10 $ peut tout aussi bien baisser de 0,05 $ et perdre la moitié de sa valeur. Le plus souvent, ces stocks ne réussissent pas, et il y a une forte probabilité que vous perdiez la totalité de votre investissement.

Choisir le bon Penny Stock

Ce n'est pas parce qu'ils peuvent être beaucoup plus risqués que votre stock moyen que vous devriez éviter complètement les actions cotées en cents. Vous pouvez, après tout, tirer des bénéfices de ces investissements. Alors maintenant que vous savez tout ce que vous devez éviter à propos de certains penny stocks, Passons en revue certains des points que vous devriez considérer.

Comme pour tout autre investissement, faire votre recherche. Personne ne connaît mieux votre situation que vous. Faire preuve de diligence raisonnable vous aidera à long terme. Cela signifie que vous devez rechercher tout ce que vous savez sur l'entreprise, les risques que cela comporte, ainsi que si cela s'intègre dans votre propre stratégie d'investissement. Demandez-vous si l'entreprise sous-jacente a du sens pour vous en tant qu'investissement. Ne mettez pas d'argent dans les actions d'une entreprise simplement parce que quelqu'un d'autre le recommande ou parce que cela peut être la saveur du jour.

Assurez-vous de consulter toutes les informations proposées par l'entreprise, y compris ses états financiers. S'agit-il de déclarations de qualité ? Si la société déclare ses déclarations à temps et que les déclarations montrent que la société est financièrement stable, cela peut indiquer un bon investissement. Assurez-vous également de faire des recherches sur l'entité qui audite l'entreprise.

La ligne de fond

Certaines entreprises sur l'OTCBB et les feuilles roses peuvent être de bonne qualité, et de nombreuses sociétés OTCBB travaillent extrêmement dur pour se frayer un chemin jusqu'aux plus réputés Nasdaq et NYSE. Cependant, il existe de bonnes opportunités d'actions qui ne se négocient pas pour des centimes. Les penny stocks ne sont pas une cause perdue, mais ce sont des investissements à très haut risque qui ne conviennent pas à tous les investisseurs. Cependant, si vous ne résistez pas à l'attrait des microcaps, assurez-vous de faire des recherches approfondies et de comprendre dans quoi vous vous engagez.