Comment les entreprises profitent-elles des actions ?

Les investisseurs savent comment l'achat d'actions en bourse leur profite (ou comment ils espèrent que ce sera le cas). Ils s'attendent à voir les entreprises dans lesquelles ils investissent réussir, ce qui les rendra rentables grâce au retour sur investissement.

Ce que certains investisseurs se demandent, cependant, c'est comment la vente d'actions profite aux entreprises qui les offrent. Quels avantages les entreprises tirent-elles de la vente publique de leurs actions ? Qu'y a-t-il pour eux ?

Comment les entreprises profitent-elles des actions ? Que se passe-t-il avant qu'ils ne deviennent publics

La grande majorité des entreprises américaines – presque toutes, pour être honnête – restent des propriétés privées. Cela signifie qu'ils comptent sur leurs propres ressources pour financer leurs opérations. Il s'agit notamment d'entreprises allant des restaurants de petite ville et des chaînes de supermarchés régionales à des cabinets comptables relativement importants. Certaines entreprises privées, comme Cargill et Koch Industries, pourraient très bien fonctionner en tant qu'entreprises publiques, mais préféreraient rester privées.

Dans les entreprises privées, les propriétaires puisent dans leurs réserves financières et leurs revenus pour continuer à fonctionner. Ils peuvent également trouver des investisseurs privés extérieurs, généralement des membres de la famille ou des amis, pour lever des capitaux. Certaines entreprises privées comptent sur des individus extrêmement riches (investisseurs providentiels) ou des sociétés de capital-risque pour investir dans leur entreprise, tandis que certaines entreprises plus récentes ont profité du financement participatif sur Internet. Les prêts bancaires sont également des sources importantes de capitaux pour les entreprises privées.

La plupart des entreprises privées en restent là. Mais certains plus ambitieux et désireux d'étendre leurs opérations en arrivent à un point où l'offre publique d'actions devient une réelle opportunité, voire une nécessité.

Comment les entreprises profitent-elles des actions ? Que se passe-t-il lorsqu'ils deviennent publics ?

Une fois qu'une entreprise décide de devenir publique, elle passe par un processus très délibéré pour être cotée en bourse. Cela prend généralement quelques mois. Les comptables analysent les livres de l'entreprise dans les moindres détails. Les dirigeants d'entreprise partent généralement sur la route pour présenter leurs marques aux investisseurs du marché primaire, le groupe qui obtient le premier accès aux actions lorsqu'elles sont enfin disponibles.

Une fois que la société a été approuvée par la Securities and Exchange Commission (SEC) pour entrer en bourse, elle se prépare et annonce la date de l'introduction en bourse (IPO). Ils vendent des actions à quelques banques d'investissement, qui vendront à leur tour ces actions au premier groupe d'investisseurs et éventuellement au grand public. À un moment donné de ce processus, ils décident du prix auquel ils offriront les premières actions.

Lorsque l'introduction en bourse aura finalement lieu, certains investisseurs privés misent sur l'espoir de gagner une belle somme en vendant leurs actions à des investisseurs institutionnels qui cherchent à entrer au rez-de-chaussée d'une entreprise publique. Souvent, ils ont raison, mais ce n'est jamais garanti. Au cours de ce processus, le prix des actions peut monter ou descendre, en fonction de l'excitation générée par les investisseurs fortunés.

Enfin, les actions sont libérées, le symbole de la société apparaît en bourse et le public est officiellement invité à acheter des actions de la société.

Techniquement - ou en ce qui concerne le grand livre - une entreprise dans laquelle vous investissez ne reçoit pas l'argent que vous payez pour les actions. Ils ont déjà reçu une somme forfaitaire de l'institution financière ou de la maison de courtage qui a payé des millions d'actions, qu'ils revendront ensuite au public. C'est donc la banque ou le courtier qui reçoit directement votre argent.

Mais en substance, la société a déjà obtenu votre argent avant de savoir que l'action vous appartiendrait. C'est un peu un tourbillon.

Comment les entreprises profitent-elles des actions ? Quand l'argent arrive

L'avantage le plus évident de l'introduction en bourse - si tout se passe bien - est un afflux soudain et important de capitaux avec lesquels l'entreprise en plein essor peut travailler. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles cela est important.

Dépenses professionnelles

Avec tous les revenus des actionnaires, les entreprises publiques ont plus de ressources pour payer les dépenses d'exploitation communes. Cela inclut les postes budgétaires tels que les salaires des employés, les locations de bureaux, les fournitures, l'équipement et tout ce dont un bureau ou une entreprise a besoin pour fonctionner efficacement.

Recherche, développement et expansion

La croissance anticipée est généralement le principal moteur lorsqu'il s'agit d'opter pour devenir une entreprise publique. Les revenus générés par les ventes d'actions contribuent grandement à la recherche et au développement de nouveaux produits et services. Les revenus de la vente d'actions placent également l'entreprise dans une meilleure position pour étendre ses activités à d'autres régions du pays ou du monde. Déménager n'est pas bon marché !

Capital sans prêt

Les entreprises dépendent largement des prêts bancaires tant qu'elles sont encore privées - et ces prêts doivent être remboursés à un moment donné. Mais lorsqu'elles deviennent publiques, l'argent qu'elles tirent de la vente d'actions leur appartient, sans qu'aucun remboursement institutionnel ne soit nécessaire. Bien sûr, le nouveau capital peut également être utilisé pour rembourser les dettes impayées de l'entreprise. Mais ils ne contracteront pas un nouvel emprunt pour le faire.

Augmentation de la valeur des stocks

C'est assez simple. Lorsque plus de personnes achètent des actions d'une entreprise, le prix de ces actions augmente. S'il peut maintenir une dynamique ascendante au fil des ans, les investisseurs paieront plus d'argent pour participer à l'action. Cela signifie que l'entreprise obtiendra plus de revenus pour chaque action. À son tour, cela pourrait stimuler le prochain grand avantage financier…

Encaissement des investisseurs de longue date

De nombreuses personnes qui ont investi dans l'entreprise alors qu'elle était encore privée - y compris peut-être le groupe de propriété d'origine - libèrent leurs actions au public lors de l'introduction en bourse.

Certains conservent leurs actions un peu plus longtemps pour voir l'entreprise grandir.

Si ces investisseurs détenaient plusieurs actions de l'entreprise, ils pourraient récolter beaucoup de bénéfices s'ils vendaient leurs actions après que l'entreprise ait pris de l'ampleur. C'est ce qui s'est passé avec "Microsoft Millionaires", lorsque plusieurs premiers investisseurs et employés qui détenaient des options sur Microsoft ont encaissé lorsque l'entreprise est devenue la force dominante dans le secteur de la technologie.

Avantages supplémentaires

Outre tous les avantages qui accompagnent l'obtention d'un tas d'argent, les entreprises qui deviennent publiques bénéficient d'autres avantages.

Visibilité et RP

Devenir public signifie être aux yeux du public. Une entreprise qui est cotée en bourse voit presque immédiatement sa visibilité augmenter - bien plus qu'elle n'en avait en tant qu'entité privée. Ce type de sensibilisation est important pour attirer davantage de clients ou, si l'entreprise travaille principalement avec d'autres entreprises, de nouveaux partenariats.

Recrutement d'employés

Les entreprises publiques attirent les meilleurs talents. Les employés potentiels peuvent percevoir l'entreprise comme une source de revenus sûre et fiable. Cela permet à l'entreprise de recruter plus facilement des travailleurs hautement qualifiés.

Les entreprises qui jouissent d'une grande notoriété aux yeux du public - ou du moins dans leur segment de marché - ont tendance à être considérées comme des lieux d'emploi souhaitables. Les nouveaux travailleurs entreront en compétition pour être embauchés, et l'entreprise augmente son levier concurrentiel lorsque cela se produit.

Options sur actions

De nombreuses entreprises offrent à leurs employés des options d'achat d'actions comme forme de rémunération. Les options d'achat d'actions permettent aux employés d'acheter des actions de l'entreprise lorsqu'elles atteignent un certain prix. Cela peut aider une entreprise publique à équilibrer ses résultats financiers, car cela peut techniquement remplacer la pratique consistant à verser une partie de ses réserves de trésorerie pour les salaires.

Quelques inconvénients

Comme pour presque toutes les décisions importantes dans la vie, il y a des inconvénients potentiels à devenir une société ouverte et à vendre des actions au public. Certains d'entre eux sont suffisamment importants pour que les entreprises privées restent privées. Par exemple, Charles Koch de Koch Industries - la plus grande entreprise privée d'Amérique - a juré que son entreprise ne serait jamais cotée en bourse en décembre 2020.

Certains des inconvénients cités par les entreprises pour justifier leur confidentialité sont les suivants :

Perte d'indépendance

Certains propriétaires d'entreprises privées apprécient leur autonomie et leur contrôle sur leurs entreprises. Lorsqu'une entreprise devient publique, une grande partie de ce contrôle disparaît car elle appartient désormais à des actionnaires. Les dirigeants contrôlent toujours la direction de l'entreprise, mais leurs rôles se convertissent à diriger le navire plutôt qu'à le posséder.

Responsabilité financière

Les entreprises publiques sont très étroitement réglementées par la SEC et d'autres autorités. Leurs livres doivent toujours être mis à la disposition des actionnaires - en fait, à la disposition de tous. Il n'y a plus de secrets, et l'entreprise doit se conformer à plusieurs réglementations qu'elle n'aurait pas à respecter lors de sa privatisation.

Plus de pression pour réussir

Les nouveaux investisseurs peuvent être impatients. Lorsqu'une entreprise réussit son introduction en bourse, cela signifie que les investisseurs attendent beaucoup de son succès. Cela peut exercer une pression supplémentaire sur l'entreprise pour qu'elle produise des résultats à court terme. Certaines entreprises, c'est le moins qu'on puisse dire, ne fonctionnent pas aussi bien sous pression que d'autres.

Gorilla Trades :Associer de grands investisseurs à de grandes entreprises

Gorilla Trades utilise un processus basé sur les données et fortement recherché pour trouver les entreprises publiques avec le plus grand potentiel de profit. Ces entreprises sont avides de capitaux frais pour développer leurs activités. Nous pouvons aider les deux parties à s'unir d'une manière qui profitera à chacune. Découvrez-en plus en démarrant un essai gratuit.