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Que peut vous dire le ratio de levier sur une entreprise ?

Ratio de levier est utilisé par les investisseurs pour mieux comprendre les méthodes financières d'une entreprise ainsi que sa capacité à rembourser ses dettes. Le terme effet de levier , aussi connu sous le nom engrenage , concerne l'utilisation de dettes pour financer des investissements ou des acquisitions, avec l'espoir que le taux de rendement de l'investissement soit supérieur au taux d'intérêt sur les dettes. Investir dans des sociétés à fort effet de levier est considéré comme risqué par de nombreux investisseurs car ces sociétés sont très vulnérables aux déclins économiques, car ils doivent rembourser leurs dettes malgré la baisse des ventes et de la production. Vous trouverez ci-dessous les types de formules de levier ou de ratio d'endettement les plus courants qui sont importants pour la plupart des investisseurs.

Ratio d'endettement

Ce type de ratio de levier est également connu sous le nom de ratio d'endettement et il est utilisé pour déterminer quel pourcentage de l'actif total d'une entreprise est adossé à des dettes. Vous pouvez obtenir ce ratio en divisant le total des dettes de l'entreprise par le total de ses actifs. Ce ratio montrera si l'entreprise est financièrement saine et capable de rembourser ses obligations financières à long terme. Un taux d'endettement élevé vous indiquera qu'une entreprise dépend fortement des dettes et des prêts pour poursuivre ses activités. Si le taux d'endettement est supérieur à 1, l'entreprise a plus de dettes que d'actifs.

Ratio d'endettement


Le ratio d'endettement (D/E), également appelé ratio de levier financier, est utilisé par les investisseurs pour déterminer la situation financière d'une entreprise. Ce ratio indiquera si une entité dépend du financement par emprunt. Vous pouvez obtenir le ratio D/E en divisant le total du passif par les capitaux propres ou le capital. Un faible ratio D/E est indicatif de la solidité financière car cela signifie que le capital fourni par les actionnaires peut servir de filet de sécurité en cas de ralentissement économique. Malgré une baisse des ventes et des revenus, une entreprise avec un faible ratio D/E peut faire face à ses engagements à long terme car elle dispose d'une importante capitalisation actionnariale.

La plupart des investisseurs utilisent ce ratio pour calculer le degré de risque encouru lorsqu'ils investissent de l'argent sur les actions ou les obligations d'une entreprise. Cela déterminera également si le taux d'intérêt des obligations émises par une entreprise est suffisamment élevé pour attirer des investisseurs ou des acheteurs, nonobstant la dépendance de la société à l'égard des dettes pour la poursuite de ses activités.

Intérêt ratio de couverture


Ce type de ratio de levier montre la facilité ou la difficulté avec laquelle une entreprise peut se permettre de payer les intérêts liés à ses obligations financières. Vous pouvez obtenir le ratio de couverture des intérêts en divisant le bénéfice avant intérêts et impôts par les intérêts débiteurs. Ce ratio est utilisé par les investisseurs pour connaître la santé financière à court terme de l'entreprise. En règle générale, une entreprise dont le ratio de couverture des intérêts est égal ou inférieur à 1 peut avoir des difficultés à générer suffisamment de liquidités pour régler ses paiements d'intérêts.

Bien que les ratios de levier puissent aider à définir la santé financière d'une entreprise, les investisseurs ne devraient pas se fier uniquement à eux lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement. Il y a d'autres facteurs, telles que les données financières historiques, qui peuvent vous aider à prendre une décision d'investissement judicieuse.