Investir à contre-courant :aller à contre-courant

Investir à contre-courant est un style d'investissement conçu pour aller à l'encontre de l'opinion populaire sur le marché. Ce type d'investisseur tente de profiter des erreurs commises par les masses. Voici les bases de l'investissement à contre-courant et son fonctionnement.

Aller contre les masses

Si vous êtes un investisseur à contre-courant, vous ne croyez pas nécessairement que les masses se trompent toujours. Cependant, vous croyez que vous pouvez profiter d'aller contre les masses dans certaines situations. Avec cette logique, vous ne croyez pas que juste parce que tout le monde fait quelque chose, c'est une bonne idée. Les investisseurs à contre-courant formulent leurs propres opinions sur la base de la recherche au lieu de suivre la foule.

De nombreux investisseurs professionnels font les choses différemment de votre investisseur de détail moyen. Par exemple, de nombreux investisseurs inexpérimentés liquideront leurs actions après une baisse rapide de la valeur. Ils craignent que l'action ne touche le fond et ils essaient de récupérer le plus possible leur investissement. De nombreux autres investisseurs diront que c'est le meilleur moment pour acheter. Lorsque vous trouvez une entreprise qui a perdu de sa valeur, cela vous donne la possibilité d'acheter des actions à un prix inférieur au prix régulier. Puis quand le stock rebondit, vous pouvez faire un retour substantiel sur votre investissement.

Investissement de valeur

L'investissement à contre-courant est un style d'investissement très similaire à l'investissement axé sur la valeur. Ces deux stratégies tentent de localiser les actions sous-évaluées par le marché. Les investisseurs axés sur la valeur vont généralement mettre beaucoup plus l'accent sur l'analyse quantitative. Les investisseurs à contre-courant ont tendance à regarder le sentiment du marché et l'opinion globale des investisseurs sur le marché. Dans les deux cas, ces deux investisseurs essaient de profiter d'un cours de bourse inférieur à la valeur réelle de l'action.

Peur

La peur joue un rôle vital en bourse. Les investisseurs à contre-courant tentent régulièrement de profiter de la peur sur le marché. À plusieurs reprises, un communiqué de presse ou un autre élément d'information peut faire chuter le prix d'une action en particulier. Les investisseurs vendront rapidement simplement parce qu'ils entendent que tout le monde s'en sort. La peur peut parfois conduire le prix de l'action bien en dessous de ce à quoi elle est réellement évaluée. Quand cela arrive, des investisseurs à contre-courant viendront acheter les actions.

Optimisme

L'optimisme peut fonctionner de la même manière que la peur le fait à l'envers. Beaucoup de gens apprécient trop les perspectives d'une entreprise et finissent par payer trop cher pour l'action. Quand cela arrive, les investisseurs à contre-courant vendront l'action à découvert en prévision d'une baisse rapide à l'avenir.

Exemples

Warren Buffett est probablement l'investisseur à contre-courant le plus célèbre. Il achète régulièrement des actions qui ont perdu de la valeur en raison du sentiment et de la volatilité du marché. John Neff est un autre investisseur à contre-courant bien connu qui était auparavant en charge de la gestion du fonds Vanguard Windsor.