Utiliser le prix à la valeur comptable pour trouver une bonne affaire

Les prix à la valeur comptable est un multiple de valorisation que de nombreux investisseurs utilisent pour trouver des sociétés sous-évaluées sur le marché. Cette métrique est assez simple à calculer, et les investisseurs espèrent être en mesure de trouver des sociétés qu'ils pourront acheter à rabais. Voici les bases du prix à la valeur comptable.

Prix ​​à la valeur comptable

Le prix à la valeur comptable est une comparaison de la valeur des actions de la société à la valeur comptable de la société. En utilisant ceci, vous pouvez savoir si une entreprise vaut réellement ce que pensent les investisseurs ou si la valeur est gonflée. À la fois, si la valeur comptable d'une entreprise est supérieure à la valeur sur le marché, c'est un signe que l'entreprise est sous-évaluée. Les investisseurs peuvent utiliser ce ratio financier à leur avantage afin de découvrir la vraie valeur d'une entreprise.

Comment il est calculé

Afin de calculer le ratio cours/livraison, vous devez d'abord calculer la valeur comptable de l'entreprise. Pour faire ça, vous devez examiner les actifs et les passifs de l'entreprise. Prenez l'actif et soustrayez le passif de ce nombre. Cela vous indiquera le montant des capitaux propres de l'entreprise. Vous prendriez alors la valeur comptable de l'entreprise et diviseriez ce nombre par le nombre total d'actions en circulation sur le marché. Cela vous donne une valeur comptable par action. Ensuite, vous prendriez le prix de l'action sur le marché et diviseriez ce nombre par la valeur comptable par action. Le nombre que vous obtenez représenterait le prix à la valeur comptable.

Exemple

Disons que vous aviez une entreprise qui avait 200 millions de dollars d'actifs et 100 millions de dollars de passifs. Vous soustrayez les 100 millions de dollars des 200 millions de dollars et vous obtenez 100 millions de dollars de capitaux propres. Il s'agit de la valeur comptable de l'entreprise. La société a 10 millions d'actions en circulation sur le marché. Vous prendriez ensuite les 100 millions de dollars de capitaux propres et diviseriez ce nombre par 10 millions de dollars pour obtenir 10 $ par action en valeur comptable. Ensuite, vous devrez examiner la valeur de l'action sur le marché. Disons que la valeur des actions sur le marché est de 20 $. Vous devez ensuite prendre les 20 $ et les diviser par 10 $ afin d'obtenir un prix par rapport à la valeur comptable de 2.

Précautions

Même si le prix par rapport à la valeur comptable peut être une mesure précieuse à examiner, ce ne devrait pas être la seule chose que vous évaluez. Cela ne devrait être qu'une partie de votre répertoire lorsqu'il s'agit d'évaluer les entreprises. Regardez le ratio cours/bénéfice, le rendement des bénéfices et de nombreux autres multiples de valorisation avant de décider si une entreprise vaut la peine d'investir.