Introduction à la moyenne mobile exponentielle (EMA)

Les moyenne mobile exponentielle d'un titre est une mesure de sa valeur au fil du temps avec plus de poids accordé aux changements récents. La moyenne mobile exponentielle est une légère variation par rapport à la moyenne mobile simple. La moyenne mobile simple d'un titre compare un point de données sur une certaine période. Par exemple, le cours de clôture pouvait être comparé sur 10 jours. La moyenne simple est la somme des cours de clôture sur 10 jours divisée par 10. La moyenne mobile exponentielle est similaire, sauf qu'il pondère les valeurs de chaque jour, donc plus de considération est accordée aux données les plus récentes.

Moyenne mobile exponentielle sur moyenne mobile simple

Tout indice moyen sur un titre est conçu pour vous montrer la région générale où se trouvent ses données. Vous voyez peut-être une volatilité moyenne, prix de négociation moyen ou un autre facteur. Trouver une moyenne est utile pour de nombreuses raisons. D'abord, il peut vous aider à comparer deux titres ; il peut également vous aider à déterminer si le titre approche de la limite de sa moyenne précédente, qui peut présenter des opportunités. Cependant, l'utilisation de la moyenne seule n'est pas aussi perspicace que l'utilisation d'une moyenne mobile exponentielle. En pondérant la moyenne, un investisseur ou un analyste peut voir dans quelle direction il se dirige actuellement.

Exemple de moyenne mobile exponentielle

Considérez la moyenne mobile exponentielle en termes courants. Vous avez un compte bancaire avec un solde moyen de 5 $, 000 au cours du dernier mois. Vous avez besoin que votre moyenne soit de 7 $, 000 afin de bénéficier d'un prêt que vous souhaitez obtenir. Les 5$, 000 moyenne peut sembler trop faible, mais que faire si votre compte bancaire a commencé à seulement 2 $, 000 ce mois-ci ? Cela signifie que vous avez récemment augmenté les avoirs de votre compte bien au-delà de 7 $, 000, et vous serez probablement admissible à votre prêt le mois prochain. Prendre la moyenne mobile exponentielle de votre compte vous montrerait dans quelle mesure le compte a une tendance à la hausse, fournissant des informations clés sur votre position. Ce même principe est appliqué à l'analyse des titres. Les données les plus récentes ont plus d'impact sur votre décision que les données distantes.

Application de la moyenne mobile exponentielle

Considérez un scénario du monde réel où l'EMA serait utile. Vous souhaitez acheter une obligation, et vous souhaitez obtenir le taux d'intérêt le plus élevé possible sur cette obligation. Le taux actuel de l'obligation est de 1,3 pour cent sur une note de cinq ans. Pour décider si vous devez acheter aujourd'hui, vous considérez le taux moyen de l'obligation au cours des six derniers mois. Vous trouvez que ce taux est de 1,1 pour cent, ce qui vous amènerait à croire qu'acheter aujourd'hui est une bonne idée. Cependant, lorsque vous utilisez la moyenne mobile exponentielle, vous vous rendez compte que le taux moyen au cours des deux derniers mois a été de 1,5%, et l'EMA ressemble plus à 1,4 pour cent. Avec ça en tête, vous pensez peut-être qu'il n'est pas judicieux d'acheter l'obligation aujourd'hui. Heureusement, L'EMA est relativement facile à calculer. Appliquez simplement un poids plus important aux chiffres des derniers mois avec cette formule :

Données du mois 1 + Données du mois 2 (heure 1.1) + Données du mois 3 (1.2) et ainsi de suite / Nombre de mois

Alors que certaines formules EMA sont plus compliquées que ce modèle simple, ils utilisent tous ce principe.