ETFFIN Finance >> cours Finance personnelle >  >> Stock >> Analyse des stocks

Surachat ou survente ? Utilisez l'indice de force relative pour le savoir

L'indice de force relative (RSI) décrit un indicateur de dynamique qui mesure l'ampleur des récents changements de prix afin d'évaluer les conditions de surachat ou de survente du prix d'une action ou d'un autre actif. Développé à l'origine par le célèbre analyste technique américain J. Welles Wilder Jr., qui a introduit le concept dans son livre fondateur de 1978, "Nouveaux Concepts dans les Systèmes Techniques de Trading, " le RSI s'affiche sous forme d'oscillateur, qui est un graphique linéaire qui se déplace entre deux extrêmes. Sa lecture peut aller de 0 à 100.

La tendance principale du stock ou de l'actif est un outil important utilisé pour s'assurer que les lectures de l'indicateur sont correctement comprises. La technicienne de marché bien connue Constance Brown a largement promu l'idée qu'une lecture survendue sur le RSI qui se produit dans une tendance haussière est probablement beaucoup plus élevée que 30%, et une lecture de surachat sur le RSI qui se produit pendant une tendance baissière est bien inférieure à 70 %.

L'interprétation et l'utilisation traditionnelles du RSI dictent que des valeurs de 70 ou plus suggèrent qu'un titre est en train de devenir suracheté ou surévalué et qu'il peut être préparé pour un renversement de tendance ou un recul correctif des prix. Une lecture RSI de 30 ou moins indique une condition de survente ou de sous-évaluation.

Points clés à retenir

  • En finance, l'indice de force relative (RSI) est un type d'indicateur de dynamique qui examine le rythme des récents changements de prix afin de déterminer si une action est mûre pour un rallye ou une vente massive.
  • Le RSI est utilisé par les statisticiens de marché et les commerçants, en plus d'autres indicateurs techniques comme moyen d'identifier les opportunités d'entrer ou de sortir d'une position.
  • Généralement, lorsque le RSI dépasse le niveau de référence horizontal 30, c'est un signe haussier et quand il glisse en dessous du niveau de référence horizontal 70, c'est un signe baissier.

Niveaux de surachat et de survente

En termes d'analyse de marché et de signaux de trading, lorsque le RSI passe au-dessus du niveau de référence horizontal 30, il est considéré comme un indicateur haussier.

Inversement, un RSI qui plonge en dessous du niveau de référence horizontal 70 est considéré comme un indicateur baissier. Étant donné que certains actifs sont plus volatils et évoluent plus rapidement que d'autres, les valeurs de 80 et 20 sont également des niveaux de surachat et de survente fréquemment utilisés.

1:55

Surachat ou survente ? Utiliser le RSI pour le savoir

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Divergence prix/oscillateur

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Échec des balançoires

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Gammes RSI

Lors de tendances haussières, le RSI a tendance à rester plus statique qu'il ne le fait pendant les tendances baissières. Cela a du sens car le RSI mesure les gains par rapport aux pertes. Dans une tendance haussière, il y aura plus de gains, maintenir le RSI à des niveaux plus élevés. Dans une tendance baissière, le RSI aura tendance à rester à des niveaux inférieurs.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Lors d'une tendance haussière, le RSI a tendance à rester au-dessus de 30 et devrait fréquemment atteindre 70. Pendant une tendance baissière, il est rare de voir le RSI dépasser 70, et l'indicateur atteint fréquemment 30 ou moins. Ces lignes directrices peuvent aider à déterminer la force de la tendance et à repérer les renversements potentiels. Par exemple, si le RSI n'est pas en mesure d'atteindre 70 sur un certain nombre de fluctuations de prix consécutives pendant une tendance haussière, mais descend ensuite en dessous de 30, la tendance s'est affaiblie et pourrait s'inverser à la baisse.

L'inverse est vrai pour une tendance baissière. Si la tendance baissière ne parvient pas à atteindre 30 ou moins, puis remonte au-dessus de 70, cette tendance baissière s'est affaiblie et pourrait s'inverser à la hausse.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

RSI Trendline Breaks

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Indicateurs de dynamique :RSI vs MACD

Comme RSI, La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est un indicateur de dynamique de suivi de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 26 périodes de l'EMA de 12 périodes. Le résultat de ce calcul est la ligne MACD.

Une EMA de neuf jours du MACD appelée "ligne de signal" est ensuite tracée au-dessus de la ligne MACD, qui peut fonctionner comme un déclencheur pour les signaux d'achat et de vente. Les traders peuvent acheter le titre lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre ou vendre à découvert le titre lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal.