Comment comprendre les lois fiscales de l'assurance-vie universelle Maxed Out

Les lois fiscales sur l'assurance-vie universelle au maximum font référence à la Loi sur l'équité fiscale et la responsabilité fiscale de 1982, Loi de 1984 sur la réduction du déficit, et la Loi sur les recettes techniques et diverses de 1988. Collectivement, ceux-ci sont connus comme "TEFRA, " "DEFRA" et "TAMRA." Combiné, ils décrivent comment un contrat d'assurance-vie peut être financé. La violation de ces directives de financement peut faire en sorte que votre contrat d'assurance-vie universelle devienne un contrat de dotation modifié et il perdra tous les avantages fiscaux associés à l'assurance-vie.

Étape 1

Respectez les directives du DEFRA lors du financement de votre assurance vie universelle. Depuis que DEFRA a été modifié, assurance vie universelle élargie et essentiellement définie, Les lois du DEFRA doivent être respectées afin de financer au maximum votre police d'assurance vie universelle. DEFRA énonce ce qu'on appelle un "test de couloir de valeur monétaire" ou "test de prime de ligne directrice". La prime de référence ou la prime unique de référence limite le montant de la prime totale que le contrat peut accepter en fonction de la prestation de décès initialement achetée.

Étape 2

Assurez-vous de financer la police d'assurance vie universelle conformément à la section 7702A de l'Internal Revenue Code. Cette section délimite le « test des sept paies » pour votre police d'assurance vie universelle. Il exige que les primes d'assurance-vie cumulatives que vous payez sur une période de sept ans au cours du contrat ne dépassent pas la limite de sept primes. La limite de sept primes est fixée par la compagnie d'assurance et est basée sur votre âge, santé, le sexe et les coûts de la police ainsi que le montant de la prestation de décès.

Étape 3

Évitez que le contrat d'assurance-vie devienne un contrat de dotation modifié. TAMRA a défini un contrat de dotation modifié, ou MEC, comme un contrat d'assurance-vie qui ne satisfait pas au critère des sept paies décrit à l'article 7702A. Une fois qu'un contrat d'assurance-vie devient un MEC, il perd certains de ses avantages fiscaux. Il est également traité comme un compte de retraite qualifié pour les retraits en espèces. Cela signifie que si vous retirez de l'argent du compte valeur de rachat avant l'âge de 59 ans 1/2, alors vous serez évalué à une pénalité de 10 pour cent du montant retiré et serez soumis aux impôts sur le revenu ordinaires de l'État et du gouvernement fédéral. Cependant, le produit de la prestation de décès est toujours considéré comme transférable en franchise d'impôt. Une fois que votre police d'assurance vie universelle est devenue un MEC, cela ne peut pas être annulé. Les avantages fiscaux ont disparu à jamais.