Le long straddle :gagner gros ou perdre en essayant

UNE longue enjambée est une stratégie d'options qui utilise à la fois des options d'achat et de vente. Il profite de la volatilité du marché en profitant soit d'un mouvement haussier important, soit d'un mouvement baissier important. Ce chevauchement n'est pas sans inconvénient, bien que. C'est le coût. Le coût d'un straddle est bien plus élevé que l'achat d'un achat d'achat haussier ou d'un écart de vente à la baisse.

Normalement, la stratégie consiste à acheter un call et un put avec le même prix d'exercice. On peut également utiliser des prix d'exercice différents pour qu'il y ait un ajustement du point mort. Un autre ajustement peut être effectué lors de la rédaction d'appels, créer une propagation de papillon. Le prix d'exercice plus le coût de l'appel et du put est égal au prix d'équilibre. Cela signifie qu'un marché peu volatil ne sera pas rentable avec cette stratégie.

Imaginer, par exemple, que le prix d'exercice choisi est de 80 $, le coût du straddle est de 160 $ ​​et la valeur en points est de 10 $. Cela signifie que le prix de la matière première doit grimper à 96 ou chuter à 64 pour que la stratégie atteigne l'équilibre. Si le prix reste entre 96 et 64, le coût du straddle est perdu en tant que perte maximale.