Concept de réservation de bénéfices et comment cela affecte les marchés boursiers

Si vous avez observé régulièrement le marché boursier, vous avez peut-être remarqué que souvent, lorsque le marché baisse, les experts attribuent cette chute à la réservation de bénéfices. Le concept de réservation de profit est connu de beaucoup de gens. Cependant, la connaissance n'est que superficielle. Dans cet article, nous examinerons de plus près le concept de réservation de bénéfices.

Qu'est-ce que Profit Booking ?

Réservation de bénéfices, également connu sous le nom de prise de bénéfices, c'est lorsque des individus ou des entreprises liquident leurs avoirs pour encaisser les bénéfices qu'ils ont créés . Il faut comprendre que pour qu'une situation soit qualifiée de comptabilisation de bénéfices, il doit y avoir un profit impliqué. Si les stocks sont liquidés et encaissés pour éviter les pertes, alors une telle situation ne peut pas être appelée comptabilisation des bénéfices. Il y a quelques autres fonctionnalités de la réservation de bénéfices qui sont décrites dans cet article.

• Richesse notionnelle contre richesse réelle

  Lorsque les actions prennent de la valeur, la richesse résultante créée est la richesse nominale. C'est parce que le prix des actions n'est qu'une notion qui peut changer à tout moment. Par conséquent, la valeur n'est pas stable et continue de fluctuer. Tous les calculs de profits et pertes effectués à l'aide de cette valeur sont purement théoriques.

  D'autre part, lorsque les investissements sont liquidés, les investisseurs ont des espèces sonnantes et trébuchantes dans leurs mains. La valeur des espèces sonnantes et trébuchantes ne fluctue pas. La richesse créée est donc réelle. Par conséquent, en d'autres termes, le transfert de la richesse nominale à la richesse réelle peut être appelé la réservation de bénéfices.

• Temporaire vs Permanent

  Lorsque la comptabilisation des bénéfices est effectuée, l'argent sort du marché. Les gens liquident leurs actions contre de l'argent. Par conséquent, il y a une entrée d'actions et une sortie de trésorerie. Cette situation entraîne une baisse du prix des actions. En conséquence, une récession est créée sur le marché lorsque de nombreuses personnes se livrent à des réservations à but lucratif. Cependant, les effondrements créés à la suite de la comptabilisation des bénéfices sont de nature extrêmement temporaire. Ces problèmes sont résolus et le cours de l'action revient à la normale en quelques jours puisqu'il n'y a aucun problème avec les fondamentaux de l'action. Les réservations de bénéfices ne sont que des aberrations temporaires créées par les sentiments du marché.

Situations dans lesquelles la comptabilisation des bénéfices est couramment effectuée ?

La situation suivante conduit les investisseurs à encaisser massivement leurs investissements.

• Nouvelles spécifiques à l'entreprise : Il peut arriver que des nouvelles positives spécifiques à une entreprise arrivent sur le marché. Disons que cette entreprise a remporté un contrat énorme ou a développé une nouvelle technologie. Dans ce cas, au début, beaucoup de gens commenceront à acheter des actions. Cet achat excessif entraînera une hausse des prix. Par conséquent, les objectifs d'investissement de beaucoup de gens sont atteints. Cela les amène à vendre leurs stocks, provoquant un effondrement temporaire du marché induit par la comptabilisation des bénéfices.

• Nouvelles spécifiques au secteur : Tout comme il peut y avoir des nouvelles positives pour une seule entreprise, il peut aussi y avoir des nouvelles positives pour un secteur. Encore une fois, il y aura d'abord une hausse des prix suivie d'un pic, puis suivi d'une vente massive menant à un effondrement temporaire.

• Données économiques : Les données macroéconomiques peuvent également amener les gens à enregistrer des bénéfices. Dans certains cas, les projections futures des données macroéconomiques pourraient ne pas être aussi positives. En tant que telles, les organisations et les individus peuvent vouloir encaisser leurs investissements étant donné les opportunités futures sombres.

Stratégies de réservation de bénéfices

Les investisseurs doivent ajuster leur portefeuille après la comptabilisation des bénéfices. Il existe plusieurs façons d'y parvenir. Regardons quelques-uns des moyens les plus courants.

• Restauration de l'allocation d'origine : Le rétablissement de l'allocation d'origine décidée par l'investisseur est l'un des moyens de gérer la comptabilisation des bénéfices. Disons qu'un investisseur avait un portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % de dette. La croissance de ce portefeuille a fait évoluer les pourcentages. Étant donné que les capitaux propres ont augmenté beaucoup plus rapidement que la dette, le pourcentage est passé à 75 % et 25 %. Par conséquent, lorsque les capitaux propres sont vendus, l'investisseur peut utiliser le produit de manière à restaurer le solde initial de 60 à 40 %. Cette technique permet aux investisseurs de dépenser automatiquement moins pour l'achat d'actifs surévalués et plus pour des actifs susceptibles de livrer à l'avenir.

• Au-dessus d'un pourcentage particulier : Une autre stratégie utilisée par les investisseurs est l'investissement ciblé. Pour chaque investissement, l'investisseur décide d'un pourcentage spécifique de croissance par an. Si cet objectif de croissance est dépassé, l'investisseur vendra l'actif et achètera un actif qui peut être déprimé ou sous-évalué. D'où, par exemple, si j'achète une action à 100 $ et que j'ai un objectif de 18 % par an, chaque fois que l'action franchit cette marque, Je vais simplement le vendre et acheter un actif qui est sous-évalué à ce moment-là. Souvent, cet objectif n'est pas fixé par les individus mais par les sociétés de courtage qui fournissent des recommandations d'achat et de vente. Il a été communément observé que lorsque ces recommandations sont atteintes, les marchés connaissent généralement une chute induite par les réservations de bénéfices !

La comptabilisation des bénéfices est donc un phénomène certain. Les gens voudront toujours liquider leurs investissements lorsque leurs objectifs seront atteints. En tant qu'investisseur, il faut comprendre comment naviguer dans ces événements. Parfois, il peut être conseillé de vendre ses avoirs alors qu'à d'autres moments, il peut être tout simplement conseillé de conserver.