Le point bas sur SuperReturn 2020

La semaine dernière, nous étions à Berlin pour assister à la plus grande conférence mondiale sur le capital-investissement et le capital-risque, SuperReturn International.

Notre équipe a rejoint 3000 autres personnes pour partager des idées sur les principaux changeurs de jeu pour le marché du capital-investissement aujourd'hui, pour discuter des dernières opportunités et examiner les défis qui attendent ce marché florissant en 2020. Voici ce que nous avons découvert…

Les rendements du marché public correspondent pour la première fois aux rendements du capital-investissement

Bain &Company a publié son rapport annuel Global Private Equity lors de l'événement où leur étude a révélé que pour la première fois, les rendements du capital-investissement ont pris du retard sur le marché public au cours des 10 dernières années. Cependant, ce n'est pas une mauvaise nouvelle pour le secteur du capital-investissement. La classe d'actifs a fait preuve d'une forte résilience dans une période d'incertitude macroéconomique et politique croissante. Il continue de faire et de vendre des investissements, lever des capitaux et générer des rendements. Selon Bain, le marché de l'investissement en capital-investissement a connu sa plus forte période de six ans dans l'histoire de l'industrie avec 3,2 billions de dollars de valeur divulguée des opérations de rachat. De façon intéressante, en raison de la concurrence et des défis accrus, Les médecins généralistes se tournent de plus en plus vers les investissements sur les marchés publics, les transactions public-privé atteignant leur plus haut niveau depuis 2007.

Intégrer l'ESG dans le capital-investissement

Tout en étant environnemental, l'investissement social et de gouvernance (ESG) existe depuis des années, il est de plus en plus courant pour les sociétés de capital-investissement d'intégrer l'ESG dans leurs stratégies d'investissement, car il est de plus en plus demandé par les investisseurs comme un « must have » pour les GPs. Il existe un certain nombre de facteurs qui accroissent les exigences de responsabilité sociale au sein de la communauté des investisseurs, notamment la pression des investisseurs, l'accent mis sur l'impact positif sur les entreprises et la réglementation.

Mais tandis que l'ESG se positionne à l'avant-garde de l'industrie en fournissant de la valeur aux entreprises, il reste des défis à relever. Principalement, rapporter. Avec le manque de standardisation du reporting ESG aux investisseurs, signifie que les médecins généralistes ont plus de travail à faire, ce qui fait du reporting ESG une tâche fastidieuse plutôt qu'une activité à valeur ajoutée. En outre, il y a un manque de compétences et de ressources dans l'industrie qui sont qualifiées et bien informées en ESG pour être en mesure de mettre en œuvre une stratégie efficace.

La réponse? La technologie. Alors que la technologie semble être la réponse à la plupart de nos prières, il devient de plus en plus essentiel d'avoir le bon kit digital en place pour optimiser le reporting ESG et rendre l'ensemble du processus plus efficace. Nous pourrions alors assister à un changement ESG dans lequel de plus en plus d'entreprises mondiales seront encouragées et incitées à intégrer des stratégies ESG solides.

La transformation digitale :une exigence clé pour les sociétés de capital-investissement

Il était évident lors de l'événement que la technologie reste un domaine clé de discussion avec presque tous les orateurs parlant de la nécessité d'une technologie améliorée qui fait partie intégrante des marchés privés et de leurs investissements. Alors que de nombreuses entreprises reconnaissent le besoin de technologie et le rôle que la numérisation peut jouer dans l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la rationalisation des rapports LP, beaucoup n'agissent pas assez vite. En un discours, il a été noté que les médecins généralistes ne dépensent pas assez pour l'infrastructure technologique à long terme et que seulement 25 % dépensent plus de 1 million de dollars et seulement 5 % dépensent plus de 5 millions de dollars.

C'est là que les partenaires d'externalisation ont un rôle à jouer, car nombre d'entre eux ont déjà réalisé un investissement important dans leur infrastructure technologique. La capacité de fournir une technologie de back-office que les fonds peuvent utiliser en interne dans le cadre du modèle de service signifie que les entreprises peuvent bénéficier d'opérations plus robustes et de rapports améliorés pour les investisseurs.

Alors que nous entrons dans une ère de transformation numérique, le secteur du capital-investissement verra probablement davantage de réglementations se mettre en place, des exigences croissantes en matière de données et de transparence et des investissements plus durables. La technologie continuera de jouer un rôle clé dans la croissance de cette classe d'actifs car il faudra s'orienter vers l'IA, l'apprentissage automatique et une automatisation accrue.

Chez Intertrust, nous sommes votre partenaire stratégique en matière de sur mesure, des solutions de bout en bout pour aborder le monde complexe de la structuration de fonds, efficacité opérationnelle, gouvernance et régulation mondiale. Nous avons la capacité de mettre en place et de gérer des entités au niveau mondial des SPV, en passant par l'administration et les services aux investisseurs au niveau du fonds.

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