Pourquoi l'externalisation stratégique doit être au cœur de votre entreprise

Exposer votre entreprise à une réflexion extérieure peut l'aider à se développer et à fidéliser son personnel, tandis que les gestionnaires d'actifs alternatifs peuvent bénéficier de solutions d'externalisation sur mesure

L'externalisation est devenue plus stratégique et plus précieuse au cours des dernières années - avec des développements tels que l'externalisation des directeurs financiers et d'autres compétences élevées, des options clairement ciblées. Mais il existe toujours une communauté fermée de gestionnaires qui pourraient bénéficier de l'engagement de conseillers externes.

« Externalisation » était autrefois un gros mot, avec des entreprises préférant tout faire en interne. Seules les tâches subalternes avaient tendance à être sous-traitées.

Maintenant, de nombreuses entreprises travaillent en collaboration avec des spécialistes de l'externalisation, relever des défis et trouver des solutions sur mesure et des modèles hybrides. De plus en plus de rôles entiers peuvent être externalisés, telles que le directeur financier (CFO) ou les fonctions de middle-office.

L'externalisation ne consiste pas seulement à confier une tâche à quelqu'un d'autre; il s'agit d'obtenir un meilleur résultat. Cela peut aider à retenir le personnel, une tendance accélérée par l'augmentation du travail à domicile.

Voici quelques façons dont l'externalisation pourrait aider votre entreprise, quelle que soit sa taille ou son stade du cycle économique :

• Utiliser plus efficacement les ressources internes, faciliter la rétention des talents
• Créer de l'évolutivité pour l'organisation
• Alléger le « poids lourd » pour les rôles clés de la comptabilité et de la réglementation
• Meilleure gestion des demandes de données chronophages
• Fournir une expertise spécialisée pour améliorer la qualité et la disponibilité des données
• Relever les défis de la diversification, comme investir dans le crédit privé

L'externalisation aide les talents à travailler plus efficacement

Les managers achètent souvent une technologie qui ne répond qu'à 80 % de leurs besoins. Vous avez donc des employés qui gèrent la complexité en dehors des feuilles de calcul, ce qui peut prendre beaucoup de temps. Le personnel peut travailler tard le soir, ce qui n'est pas une bonne utilisation de leur temps, ou bon pour le moral.

Si nous devons croire que la pandémie nous pousse vers un modèle commercial différent, ce que nous avons vu, c'est que les employés ne peuvent pas rester dans leur bureau (à domicile) jusqu'à 20 heures ; ils ont des engagements envers leur famille. Ces employés changeront d'emploi pour obtenir un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée.

L'externalisation peut aider les entreprises à utiliser les talents plus efficacement. Nous parlons souvent aux managers de « les mains pleines, esprit vide ». Si le personnel est accablé de labeur, ils ne peuvent pas être des penseurs stratégiques. Supprimez une partie de cet administrateur et convertissez votre personnel d'acteurs en réviseurs, et vous leur donnerez les moyens d'ajouter de la valeur à l'entreprise.

Nous adoptons une approche consultative chez Intertrust Group. L'externalisation traditionnelle de simples, les tâches quotidiennes pourraient convenir à un gestionnaire, tandis que beaucoup d'autres doivent résoudre des problèmes complexes.

L'externalisation peut convenir à tout, des start-ups aux managers matures

Lancer un fonds est un défi. Certaines start-up répugnent à l'externalisation, par manque de connaissances sur son fonctionnement. D'autres peuvent demander à un tiers de jouer des rôles spécifiques, afin que quelqu'un d'autre examine la valeur nette d'inventaire (NAV), par exemple. D'autres encore préféreront peut-être ne pas s'inquiéter de l'embauche d'un contrôleur.

Il vaut la peine de penser stratégiquement dès le début. Les start-up et les managers émergents qui pensent à l'évolutivité s'intéressent à l'externalisation middle-office ou back-office et à la comptabilité fantôme. Ils veulent savoir dès le départ comment l'externalisation peut les aider à se développer et à attirer plus d'investisseurs.

Gestionnaires émergents, disons avec 300 à 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion (AUM), parlera à des investisseurs institutionnels qui sont beaucoup plus rigoureux sur la façon dont

toute sous-traitance fonctionne - qui se réconcilie, qui contrôle l'argent, qui suit l'argent et ainsi de suite. Un modèle robuste et transparent est ici essentiel.

L'externalisation peut également assister les demandes de données, assumer la responsabilité d'un directeur financier interne qui aurait à rassembler des données provenant de différentes parties de l'organisation pour répondre à une demande personnalisée d'un seul investisseur.

Plus grand, les managers matures (plus de 5 milliards de dollars d'actifs sous gestion) avaient historiquement un « si ce n'est pas cassé, ne le répare pas » attitude. Maintenant, nous leur parlons de la façon d'identifier les domaines de préoccupation et d'améliorer leurs opérations (comme libérer du temps des gestionnaires avec la réconciliation), en les rassurant sur le fait que l'externalisation ne signifie pas l'arrachement en gros d'une plate-forme d'exploitation.

Des besoins différents :du capital privé à l'externalisation des hedge funds

Différentes classes d'actifs ont des besoins différents. Pour les capitaux privés, il peut s'agir de la complexité des calculs en cascade et de l'élément d'allocation de la transaction ; pour les hedge funds, il peut s'agir du nombre de fonds et de comptes gérés qui doivent être traités.

Chez Intertrust Group, nous voyons de plus en plus de hedge funds externaliser leur approche transactionnelle quotidienne. Cela est en partie dû à davantage de « travail à domicile ». Auparavant, ils pensaient peut-être « nous voulons que cela se fasse dans notre bureau » - maintenant, si le personnel fait du bon travail à domicile, il lance le processus de réflexion de « pourquoi ne le donnons-nous pas à quelqu'un en dehors de l'entreprise ? »

Dans l'espace des fonds privés, un modèle hybride est en train d'émerger, où l'expertise plutôt que l'administration de fonds traditionnelle est fournie. Intertrust Group a un grand client sur la côte ouest de l'Amérique où nous ajoutons de la valeur à leurs systèmes, plutôt que de mettre leurs données sur notre plateforme.

Tendances futures des services d'externalisation

Les investisseurs s'entassent dans le secteur du crédit, notamment dans le crédit privé. Il s'agit de l'actif alternatif à la croissance la plus rapide au cours des trois à cinq prochaines années. Les défis structurels et d'évolutivité uniques de l'investissement dans le crédit privé via le capital-investissement peuvent être relevés par une externalisation intelligente.

Nous voyons également plus d'agrégation de données, des investissements directs au portefeuille de private equity en passant par les co-investissements, immobilier, les fonds spéculatifs et les comptes gérés. L'industrie cherche à créer des vues de portefeuille significatives qui atténuent les risques et améliorent les rendements. Nous nous attendons à ce que cela continue, avec des managers bénéficiant d'une externalisation stratégique.

Jonathan en a discuté – et plus encore – avec Frank Napolitani dans le cadre de la série de conversations de Seward &Kissel. En savoir plus ici.

Comment Intertrust Group peut vous aider

• Services administratifs couvrant les fonds, les marchés de capitaux, patrimoine privé et services aux entreprises traditionnels
• Administration de fonds pour les sociétés de portefeuille de capital-investissement et services d'administration de SPV
• Des solutions personnalisées et conçues pour répondre aux besoins spécifiques des clients
• Externalisation stratégique de la transformation opérationnelle – aider les managers à faire évoluer leur entreprise