Fonds d'actions et de dettes prudentiel ICICI – Examen

AMC prudentielle ICICI, lancée en 1993, est l'une des sociétés d'investissement en fonds communs de placement les plus populaires et les plus dignes de confiance en Inde. C'est également la plus grande société de gestion d'actifs (SGA) du pays (en termes d'AUM).

Compte tenu de la volatilité récente des marchés, les rendements de la plupart des fonds de l'industrie ont été en territoire négatif. Donc, les investisseurs recherchent des fonds qui protègent leurs investissements par le biais de la dette et qui conduisent à une appréciation du capital en investissant dans des actions de qualité.

Un tel objectif peut être atteint grâce à des fonds hybrides. Bien qu'il existe différentes catégories de ces fonds et que toutes les maisons de fonds le proposent, seuls quelques-uns d'entre eux ont été en mesure de maintenir la pression sur le marché et de fournir des rendements stables.

L'un de ces fonds est ICICI Prudential Equity &Debt Fund. Comme vous avez dû le deviner, dans cet article, nous allons mettre en évidence et approfondir ce fonds et voir comment il peut être utile pour atteindre nos objectifs à long terme.

Commençons!

Détails clés

Détails Fonds d'actions et de dettes prudentiel ICICI Maison du Fonds ICICI Prudential AMC Schème Ouvert Classer Hybride Agressif Date de création 01/01/2013 Référence TRI équilibré VR VNI (Au 18/03/2019) 141,8 Taille du fonds 25, 899 crores Montant SIP minimum 100 Montant forfaitaire minimum 5000 Ratio de dépenses 1,04% Niveau de risque Modérément élevé Gestionnaires de fonds S Naren, Manish Banthia, Atul Patel Quitter la charge Les frais de sortie sont de 1% et facturés pour le rachat dans un délai d'un an pour les parts supérieures à 10% de l'investissement

Les rendements générés par le fonds par rapport à son indice de référence sont indiqués ci-dessous :

1 année 3 années 5 ans ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct – Croissance 6,9%15,9%17,0% VR Balanced TRI (Référence) 12,85%14,5%12,8%

Les rendements générés par le fonds au cours de la dernière année par rapport à l'indice de référence ont été faibles. Pourtant, nous ne pouvons pas juger le fonds en regardant simplement les rendements sur un an. En tant qu'investisseur, une période substantielle doit être considérée avant d'investir dans le fonds.

Donc, en regardant les rendements sur cinq ans, nous voyons que le fonds ICICI Prudential Equity &Debt a largement battu son indice de référence.

Catégorie

Il s'agit d'un fonds hybride agressif, ce qui signifie qu'il investit 60 % en capitaux propres et 40 % en dette. Ce fonds est préféré par les investisseurs car il offre des rendements décents et équilibre également le risque lorsqu'il investit dans la dette.

Portefeuille

L'une des choses les plus critiques sur lesquelles les investisseurs en fonds communs de placement doivent se concentrer lorsqu'ils recherchent le fonds commun de placement idéal est le portefeuille du fonds respectif.

On peut regarder le portfolio en jugeant deux grandes parties :

• 10 principaux titres ;
• Affectation à divers instruments

Top 10 des avoirs

Nom % des actifs Secteur Instrument Banque ICICI SA 5,9 %Services financiersCapitaux propres National Thermal Power Corporation Ltd. 4,8%Équité Énergie Bharti Airtel Ltd. 4,5%CommunicationEquity Oil &Natural Gas Corporation Ltd. 4,4%Équité Énergie Vedanta Ltd. 4.0%MétauxEquité ITC Ltd. 3.9%FMCGEquity Banque Nationale de l'Inde 3,8%Services FinanciersCapitaux propres Hindalco Industries Ltd. 3,2%MétauxEquité Infosys Ltd. 2.9%TechnologieEquity Indian Oil Corporation Ltd. 2,5%Équité Énergie

Allocation de fonds (secteur actions &allocation secteur dette)

Objectif d'investissement

L'objectif d'investissement du fonds est de générer une appréciation du capital ainsi qu'un revenu à partir d'un portefeuille composé d'actions et d'instruments liés aux actions ainsi que de titres à revenu fixe.

Voyons maintenant comment le fonds ICICI Prudential Equity &Debt se comporte par rapport aux autres fonds communs de placement de la même catégorie.

En regardant le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que le ratio de frais du fonds est plus ou moins dans la gamme d'autres fonds similaires dans l'industrie.

Mais ce qui ressort, ce sont les retours sur de longues périodes de temps. C'est là que ICICI Prudential Equity &Debt bat les autres fonds du marché. Pas seulement ça, un SIP pour ce fonds peut être démarré avec aussi peu que 100 INR et donc, il est facilement accessible à toutes sortes d'investisseurs de détail.

Une chose négative à surveiller est la taille des actifs sous gestion du fonds. La taille du fonds est à peu près du côté le plus élevé, ce qui est perçu négativement car les rendements commencent à diminuer une fois que l'AUM augmente une limite de seuil.

Gestionnaires de fonds

Regardons les profils des gérants de fonds, afin de mesurer leur expérience et leur robustesse dans la gestion de ce fonds de grande taille.

Monsieur S Naren, M. Manish Banthia et M. Atul Patel sont les gestionnaires de fonds du fonds ICICI Prudential Equity &Debt.

1.S Naren

M. S Naren n'a pas besoin d'être présenté. Il est l'un des pionniers de l'industrie et est actuellement le CIO - Actions chez ICICI Prudential AMC.

Il s'est joint au cabinet en 2004. Il a plus de 28 ans d'expérience de travail sur le marché, allant de la banque d'investissement, recherche d'actions, courtage etc.

Expérience préalable

Avant de rejoindre ICICI, il a travaillé chez Yoha Securities, Refco Sify Securities et HDFC Securities.

Éducation

Il a terminé ses études d'ingénieur à l'IIT Madras, puis a obtenu un MBA en finance à l'IIM Calcutta.

Fonds populaires gérés

• Fonds Avantage Équilibré Prudential ICICI
• Fonds d'épargne en actions prudentiel ICICI
• Fonds d'infrastructure prudentiel ICICI
• Fonds ICICI Prudential Large &Mid Cap

2. Manish Banthia

M. Manish Banthia fait partie de la société depuis 2007 et est actuellement gestionnaire de fonds. Il est gestionnaire de fonds de divers fonds du complexe de fonds des fonds communs de placement ICICI Prudential.

Expérience préalable

Avant de rejoindre ICICI Prudential MAC, il a travaillé dans le département produit chez ICICI Prudential AMC, Aditya Birla Nuvo et Aditya Birla Management Corporation Ltd.

Éducation

M. Manish possède une vaste expérience dans ce domaine, notamment en tant que courtier en titres à revenu fixe. Il est titulaire d'un diplôme de CA et d'un MBA.

Fonds populaires gérés

• Fonds ICICI Prudential Équilibré Avantage;
• Fonds ICICI Prudential pour la garde d'enfants (plan cadeau);
• Fonds d'arbitrage d'actions prudentielles ICICI

3. Priyanka Khandelwal

Mme Khandelwal travaille chez ICICI Prudential Mutual Fund depuis 2014 et est comptable agréée.

Éducation

Elle est expert-comptable diplômé et secrétaire de société.

Fonds populaires gérés

• Fonds d'épargne régulier ICICI Prudential – Direct – Croissance
• Fonds ICICI Prudential Technology – Direct – Croissance
• Fonds liquide prudentiel ICICI – Direct – Croissance
• Fonds liquide prudentiel ICICI – Direct – Croissance

4. Atul Patel

Atul Patel a rejoint ICICI Prudential AMC en 2009 et est comptable agréé

Éducation

M. Patel est un comptable agréé de l'Institut des comptables agréés de l'Inde.

Fonds populaires gérés

• Fonds ICICI Prudential FMCG – Direct – Croissance
• Fonds ICICI Prudential Multicap – Direct – Croissance
• Fonds ICICI Prudential FMCG – Direct – Croissance

Conclusion

Le fonds ICICI Prudential Equity &Debt a presque toutes les cases cochées pour l'adéquation des investissements aux investisseurs à long terme. Que ce soit les retours générés, taux de dépenses, la qualité de la gestion des fonds, fondamentaux des actions investies ou montant SIP minimum requis.

Compte tenu de tous ces avantages, si nous cherchons à parier sur des fonds hybrides, nous devrions considérer ce fonds pour le déploiement de nos fonds.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww