Les 6 meilleurs fonds indiciels Vanguard pour 2019 et au-delà

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L'icône de l'investissement Warren Buffett conseille aux investisseurs de mettre 90 % de leur argent dans un fonds indiciel de 500 actions de Standard &Poor's et de conserver le reste dans des obligations d'État à court terme. C'est un bon début pour les investisseurs qui veulent garder les choses simples, mais cela limite vos investissements aux grandes entreprises américaines. Donc aujourd'hui, nous vous montrerons comment les meilleurs fonds indiciels Vanguard peuvent accroître la diversification du portefeuille tout en gardant votre stratégie simple.

Plutôt que d'aider à payer les énormes salaires de gestionnaires de fonds puissants, les investisseurs peuvent acheter des fonds indiciels, qui visent simplement à refléter les rendements de leurs indices de référence. Pourquoi? Parce qu'environ les deux tiers des fonds gérés activement ne parviennent pas à égaler ou à battre leurs indices.

Ce n'est pas que les gestionnaires de fonds soient stupides ou incompétents. C'est parce qu'il est incroyablement difficile de choisir des actions mal évaluées. Il n'est pas surprenant que le fonds moyen soit en retard par rapport à son indice de référence d'à peu près ce qu'il facture aux investisseurs en dépenses annuelles (un peu plus de 1 %).

Vanguard – dont le fondateur, John Bogle, vient de décéder - a inventé le fonds indiciel et fait toujours le meilleur travail pour les exploiter. Les frais des fonds indiciels Vanguard sont toujours, sinon le plus bas, à quelques points de base (un point de base correspond à un centième de pour cent) du plus bas. Quoi de plus, ses gérants maîtrisent la gestion de fonds indiciels, ils ne s'éloignent donc pas trop des performances de l'indice qu'ils suivent - un travail qui semble en réalité beaucoup plus facile qu'il ne l'est.

Voici six des meilleurs fonds indiciels Vanguard que vous pouvez utiliser pour constituer un portefeuille solide. Cela inclut une suggestion générale pour un pourcentage de vos actifs à allouer à chacun. Et si vous préférez les fonds négociés en bourse aux fonds communs de placement, c'est bien aussi - je proposerai la version ETF de chaque fonds.

Les données datent du 16 janvier. 2019. Les rendements représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions. Ce portefeuille coûterait environ 0,06 % par an. Sur 10 $, 000 investissements, vous paieriez Vanguard environ 6 $. Par contre, un portefeuille de fonds géré activement en moyenne similaire facturerait environ 1,2 % par an, ou 120 $ sur 10 $, 000 investissements.

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Amiral de l'indice Vanguard S&P 500

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• Valeur marchande: 400,6 milliards de dollars
• Rendement: 2,1%
• Dépenses : 0,04 %
• Répartition suggérée : 35%
• Alternative à l'ETF : FNB Vanguard S&P 500 (VOO)

Commencez par le Amiral de l'indice Vanguard S&P 500 (VFIAX, 241,71 $.

Le S&P 500 est un bon indice des grandes entreprises américaines ainsi qu'une pincée d'actions de taille moyenne. Il est également plus accessible aux investisseurs débutants puisque Vanguard a abaissé son investissement minimum initial à 3 $, 000 sur cette action et sur toutes les autres actions du fonds indiciel Admiral en novembre.

VFIAX fait un excellent travail de suivi de son indice de référence, comme tous les fonds que je recommande. Le chiffre d'affaires n'est que d'environ 5% par an, ce qui contribue à rendre le fonds fiscalement avantageux. En effet, elle n'a pas distribué de plus-value imposable depuis 2000.

Comme tous les fonds indiciels de cet article, il est pondéré en fonction de la capitalisation boursière, ce qui signifie que les actions plus importantes obtiennent une plus grande pondération dans le fonds. Les principaux avoirs au moment des informations les plus récentes incluent Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) et Google parent Alphabet (GOOGL).

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Indice Vanguard Mid Cap Admiral

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• Valeur marchande: 87,0 milliards de dollars
• Rendement: 1,8 %
• Dépenses : 0,05%
• Répartition suggérée : dix%
• Alternative à l'ETF : FNB Vanguard à moyenne capitalisation (VO)

Les actions de taille moyenne et plus petite ont traîné le S&P 500 pendant une grande partie de l'année dernière, mais sur le long terme, ils ont fait un peu mieux que les stocks plus importants.

C'est pourquoi il devrait être rentable d'investir dans Indice Vanguard Mid Cap Admiral (VIMAX, 181,01 $), qui suit l'indice CRSP U.S. Midcap Index. Vanguard a basculé les indices de bon nombre de ses fonds vers le CRSP et d'autres fournisseurs qui offrent d'excellents indices à faible coût.

Parce que VIMAX cible les entreprises de taille moyenne, ses avoirs ont tendance à être un mélange de quelques marques familières, ainsi que de nombreuses entreprises moins connues. Les principaux avoirs en ce moment comprennent la société d'équipement médical Edwards Lifesciences (EW), la société de logiciels Red Hat (RHT) – qui vient d'approuver une offre d'acquisition de 34 milliards de dollars d'International Business Machines (IBM) – et la société de technologie de services financiers Fiserv (FISV).

Attendez-vous à ce que l'indice Vanguard Mid-Cap soit un peu plus volatil que le S&P 500 et qu'il soit à la traîne de l'indice à grande capitalisation sur des marchés moche.

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Indice Vanguard Small Caps Admiral

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• Valeur marchande: 77,9 milliards de dollars
• Rendement: 1,7%
• Dépenses : 0,05%
• Répartition suggérée : dix%
• Alternative à l'ETF : FNB Vanguard à petite capitalisation (VB).

Pour les actions à petite capitalisation, regarde vers Indice Vanguard Small Caps Admiral (VSMAX, 68,10 $, qui suit l'indice CRSP U.S. Small Cap Index. La capitalisation boursière moyenne du fonds est de 3,5 milliards de dollars, qui est certes plus élevé que de nombreux fonds à petite capitalisation.

VSMAX est le plus lourd sur les valeurs financières (26,3%) et les valeurs industrielles (19,6%), bien que les principaux avoirs aient un large éventail d'entreprises qui incluent Burlington Stores (BURL) de renommée en matière de manteaux bon marché, NRG Energy (NRG) et l'immobilier commercial jouent W.P. Carey (WPC).

À long terme, les petites capitalisations ont facilement battu les actions des grandes entreprises, mais ils ont eu tendance à suivre les grandes capitalisations sur les marchés baissiers.

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Indice boursier des marchés développés Vanguard Admiral

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• Valeur marchande: 100,7 milliards de dollars
• Rendement: 3,3%
• Dépenses : 0,07 %
• Répartition suggérée : 17%
• Alternative à l'ETF : FNB Vanguard FTSE sur les marchés développés (VEA)

Les actions étrangères ont pris du retard par rapport aux actions américaines au cours de la dernière décennie. Toujours, Je ne négligerais pas environ la moitié de la capitalisation boursière mondiale. Quoi de plus, par pratiquement toutes les mesures de valeur, les actions étrangères sont actuellement moins chères que les actions américaines.

Pour les actions des marchés développés, regarde vers Indice boursier des marchés développés Vanguard Admiral (VTMGX, 12,49 $). Le fonds réplique l'indice FTSE Developed All Cap ex US, qui investit dans 24 pays étrangers, y compris la plupart de l'Europe et certaines parties de l'Asie, ainsi que l'Australie et le Canada.

Il s'agit d'un fonds à forte capitalisation qui compte plusieurs multinationales de premier ordre parmi ses principaux avoirs. Les poids les plus lourds du moment vont au titan de l'énergie anglo-néerlandais Royal Dutch Shell (RDS.A), L'entreprise alimentaire suisse Nestlé (NSRGY) et le sud-coréen Samsung Electronics.

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Indice boursier des marchés émergents Vanguard Admiral

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• Valeur marchande: 75,6 milliards de dollars
• Rendement: 2,9%
• Dépenses : 0,14%
• Répartition suggérée : 8%
• Alternative à l'ETF : FNB Vanguard FTSE sur les marchés émergents (VWO)

Les marchés émergents ont été à la traîne des actions américaines, trop. Mais le potentiel des économies émergentes en Asie, L'Amérique latine et l'Europe de l'Est sont trop vastes pour être ignorées. Attendez-vous simplement à ce qu'ils soient striés.

Ce qui est bien, c'est qu'en ce moment, les marchés émergents sont en moyenne actuellement moins chers que même les actions développées étrangères.

• Indice boursier des marchés émergents Vanguard Admiral (VEMAX, 33,26 $) est votre billet pour ce secteur. Le fonds suit l'indice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, qui mérite ce nom car il comprend des actions chinoises A – des actions qui se négocient sur les bourses continentales du pays et jusqu'à assez récemment, étaient principalement réservées aux investisseurs chinois.

Malheureusement pour ce fonds, Chine, qui représente un peu plus d'un tiers de tous les actifs, est dans un funk. Il en va de même pour de nombreuses autres bourses des marchés émergents. Heures supplémentaires, cependant, la forte exposition à la Chine – y compris des pondérations importantes dans des sociétés telles que Tencent Holdings (TCEHY) et Alibaba (BABA) – deviendra probablement un plus.

6 sur 6

Indice Vanguard d'obligations de sociétés à court terme Admiral

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• Valeur marchande: 25,3 milliards de dollars
• Rendement SEC : 3,6%*
• Dépenses : 0,07 %
• Répartition suggérée : 20%
• Alternative à l'ETF : FNB d'obligations de sociétés à court terme Vanguard (VCSH)

Ne négligez pas les liens, même si les taux d'intérêt augmentent. Je privilégie une qualité relativement élevée, des fonds à court terme tels que Indice Vanguard d'obligations de sociétés à court terme Admiral (VSCSX, 21,28 $), qui suit l'indice Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index.

La qualité de crédit moyenne du portefeuille est un single-A relativement sûr, bien qu'elle détienne 47% des actifs en obligations BBB. Sa durée est de 2,7, ce qui implique que si les rendements obligataires augmentent d'un point de pourcentage, VSCSX ne perdra que 2,7% sur son prix - bien sûr, son rendement aux nouveaux investisseurs augmentera encore, trop.

Il est peu probable que votre rendement sur ce fonds dépasse 2% ou 3% par an, mais il fournit le ballast indispensable pour votre portefeuille.

Une dernière remarque concernant les pourcentages d'attribution :Pour les investisseurs à plus de 15 ans de la retraite, le mix dans cet article de 80% d'actions, 20% d'obligations est une bonne affaire. À 15 ans de la retraite, prenez 5% de vos fonds d'actions et placez-les dans le fonds d'obligations. Répétez tous les cinq ans jusqu'à ce que vous ayez 60% d'actions et 40% d'obligations, ce qui est un mélange judicieux pour les premières et moyennes années de la retraite. Rappelles toi, trop, à rééquilibrer chaque année.

* Le rendement SEC reflète les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente et est une mesure standard pour les fonds d'obligations et d'actions privilégiées.

• Steve Goldberg est conseiller en investissement à Washington, D.C., Région.