Les 7 meilleurs fonds obligataires pour les épargnants-retraite en 2021

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L'une des prévisions d'investissement les plus faciles à faire pour l'année à venir est peut-être que le marché obligataire sera un défi de navigation. Et cela pourrait signifier une période frustrante pour les épargnants pour la retraite à la recherche des meilleurs fonds obligataires pour les mener jusqu'en 2021 et au-delà.

De nombreux analystes prédisent une reprise économique continue en 2021, d'autant plus que plusieurs vaccins restent sur la bonne voie pour une éventuelle approbation de la FDA, suivie d'une large distribution. Bien que ce soit excellent pour l'économie américaine et les actions cotées en bourse, moins d'incertitude pourrait finir par détourner la demande des obligations.

Pendant ce temps, la Réserve fédérale a signalé que même si elle maintiendrait les taux bas au moins jusqu'en 2023, la chance d'obtenir des taux encore plus bas est presque nulle. Cet environnement de taux menace de contenir les cours obligataires tout au long de l'année.

Donc, où regarder les investisseurs obligataires dans un contexte de faible rendement avec potentiellement peu ou pas de potentiel de prix en 2021 ?

Ici, nous examinons sept des meilleurs fonds obligataires pour les épargnants-retraite à l'horizon 2021. Compte tenu de l'environnement difficile, les investisseurs voudront se concentrer sur des fonctionnalités telles qu'une gestion de haute qualité, ainsi que de faibles ratios de dépenses qui ne creuseront pas trop profondément dans des rendements déjà déprimés.

Les retours et les données sont en date du 1er décembre. sauf indication contraire, et sont regroupés pour la classe d'actions avec l'investissement initial minimum requis le plus bas – généralement la classe d'actions Investisseur ou la classe d'actions A. Si vous utilisez un conseiller en investissement ou un courtage en ligne, vous pourrez peut-être acheter des catégories d'actions à moindre coût de certains de ces fonds. Les rendements sont des rendements SEC, qui reflètent les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente et sont une mesure standard pour les fonds d'obligations et d'actions privilégiées.

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Indice Fidelity Obligations américaines

Avec l'aimable autorisation de la fidélité

• Catégorie de fonds : Obligation à moyen terme
• Actifs sous gestion : 56,1 milliards de dollars
• Rendement SEC : 1,1%
• Dépenses : 0,025%

Indice Fidelity Obligations américaines (FXNAX, 12,45 $ est un excellent fonds obligataire dans lequel investir non seulement pour 2021, mais pendant de nombreuses années sur la route, si vous cherchez un low cost, un portefeuille de base diversifié pour la portion à revenu fixe de votre portefeuille.

La leçon primordiale de 2020 est que les investisseurs intelligents peuvent faire des suppositions éclairées sur l'orientation future des marchés des capitaux, mais ils ne savent vraiment jamais ce qui va se passer. Pour cette seule raison, il vaut la peine d'envisager un fonds indiciel obligataire largement diversifié comme FXNAX.

L'indice Fidelity U.S. Bond affiche un solide 2, 300 titres obligataires actuellement, dont Trésorerie (37%), corporates investment grade (28 %) et titres adossés à des créances hypothécaires (28 %), entre autres. Durée, une mesure du risque obligataire, est de 5,3 ans, ce qui implique qu'au milieu d'une hausse de 1 point de pourcentage des taux, La valeur liquidative de FXNAX baisserait de 5,3 %. (Les rendements et les prix évoluent dans des directions opposées.)

Cela dit, il s'agit d'un portefeuille de très haute qualité; 99,9 % des obligations sont notées investment grade par les principales agences de notation.

L'indice Fidelity U.S. Bond est également l'un des meilleurs fonds obligataires pour les investisseurs qui cherchent des sous. FXNAX, qui peut être productif dans presque n'importe quel environnement économique et de taux d'intérêt, ne facture que 0,025 % de dépenses annuelles, ce qui signifie que vous ne paierez que 2,50 $ par an pour chaque tranche de 10 $, 000 vous avez investi.

En savoir plus sur FXNAX sur le site du fournisseur Fidelity.

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Obligation à rendement total de l'Ouest métropolitain M

Fonds de l'Ouest métropolitain

• Catégorie de fonds : Obligation intermédiaire core-plus
• Actifs sous gestion : 90,4 milliards de dollars
• Rendement SEC : 1,1%
• Dépenses : 0,68%

Obligation à rendement total de l'Ouest métropolitain M (MWTRX, 11,67 $) est un fonds obligataire de base pour les investisseurs qui ne craignent pas de payer un peu plus pour une gestion active avisée qui peut effectuer l'indice de référence.

Et étant donné que le marché des titres à revenu fixe de 2021 pourrait être un marché où une gestion solide fait vraiment la différence, MWTRX se démarque encore plus.

Ce fonds Kip 25 utilise une approche d'équipe. Le directeur général du groupe Tad Rivelle fait partie de l'équipe depuis 23 ans, avec un mandat qui s'étend sur trois récessions jusqu'à présent. Laird Landmann, Stephen Kane et Bryan Whalen aident également à gérer les actifs de MWTRX.

En tant que fonds obligataire « total return », MWTRX se concentre davantage sur la fourniture de rendements supérieurs à son indice de référence principal, l'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond, qu'il ne le fait sur le rendement. Et c'est exactement ce qu'il a fait, dépassant l'indice de référence par rapport au dernier, Trois-, Périodes de 10 et 15 ans.

Cela fait du produit à rendement total de Metropolitan West l'un des meilleurs fonds obligataires pour les épargnants pour la retraite et les autres investisseurs qui recherchent d'abord l'appréciation des prix et le rendement ensuite (ou une combinaison de croissance et de revenu).

En savoir plus sur MWTRX sur le site du fournisseur TCW.

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Dodge &Cox Revenu

Dodge &Cox

• Catégorie de fonds : Obligation intermédiaire core-plus
• Actifs sous gestion : 66,5 milliards de dollars
• Rendement SEC : 1,9%
• Dépenses : 0,42%

Dodge &Cox Revenu (DODIX, 14,93 $) gère un portefeuille composé principalement de titres de créance de qualité supérieure. Et il fait partie de notre liste des meilleurs fonds obligataires pour les épargnants-retraite en 2021 car il présente une combinaison optimale de faibles coûts, de bonnes performances, rendement supérieur à la moyenne et gestion compétente.

Commençons par le ratio de dépenses de DODIX, qui à 0,42% est plus coûteux que de nombreux fonds indiciels obligataires, mais c'est toujours bon marché pour une gestion active et en dessous de la moyenne par rapport aux pairs de la catégorie.

Cela vous permet également d'acquérir une expérience approfondie de la gestion. Les neuf managers de Dodge &Cox Income ont en moyenne plus de 15 ans d'ancienneté, y compris des managers tels que Dana Emery, Thomas Dugan et Larissa Roesch qui sont chez DODIX depuis au moins deux décennies.

Pendant ce temps, historiquement, DODIX est dans le premier quartile parmi ses pairs pour chaque période significative. À l'heure actuelle, les épargnants pour la retraite bénéficieront d'un rendement (relativement) attractif de près de 2%.

Quant au portefeuille lui-même, environ 85 % des avoirs de DODIX sont répartis entre des corporates investment grade et de la dette titrisée, avec la plupart du reste dans la dette américaine et d'autres gouvernements. Sa qualité de crédit moyenne de A est meilleure que la moyenne de la catégorie, et sa durée effective est de 4,8 ans.

En 2021, un accent sur les rendements moyens – plus élevés que les fonds obligataires à court terme, mais moins de risque de taux d'intérêt que les fonds obligataires à long terme – pourrait s'avérer précieux pour les investisseurs.

En savoir plus sur DODIX sur le site du fournisseur Dodge &Cox.

4 sur 7

Obligation multisectorielle de la Great-West

Compagnie de fiducie Great-West

• Catégorie de fonds : Obligation multisectorielle
• Actifs sous gestion : 626,1 millions de dollars
• Rendement SEC : 1,5%
• Dépenses : 0,90%

Comme nous l'avons mentionné précédemment, le marché des titres à revenu fixe pourrait être difficile grâce à un environnement de taux sans direction en 2021. Cela en fait un marché bien géré, fonds obligataire passe-partout comme Obligation multisectorielle de la Great-West (MXLMX, 14,66 $) se démarquent parmi les meilleures options de fonds d'obligations pour l'année à venir.

L'objectif multisectoriel permet à la direction d'acheter la plupart des types d'obligations disponibles sur le marché. À l'heure actuelle, MXLMX a choisi d'investir 72 % de ses actifs dans des entreprises, soit environ le double de la moyenne de la catégorie. La majeure partie du reste est investie dans des créances titrisées et des reconnaissances de dette gouvernementales.

En parlant de gestion, les actifs du fonds sont répartis entre deux sous-conseillers :Loomis Sayles et Newfleet Asset Management. Le gestionnaire principal Dan Fuss fait partie du fonds depuis 1994 et compte 63 ans d'expérience dans le secteur, selon Morningstar.

Les performances sont carrément spectaculaires. Même dans la pire période à long terme de MXLMX (trois ans), il se classe toujours parmi les 20 % les plus performants de sa catégorie avec des rendements annuels de 5,4 %. À travers le dernier, cinq-, Catégories 10 et 15 ans, il se situe généralement dans les 15 % supérieurs.

Notez simplement que la flexibilité de MXLMX inclut la possibilité de courir après des dettes de qualité inférieure - en effet, il peut investir jusqu'à 65% de ses actifs en dette « junk ». Actuellement, ce nombre n'est que de 42 %, bien qu'un autre 31% soit en dette notée BBB - juste un cran au-dessus de la camelote.

Apprenez-en plus sur MXLMX sur le site du fournisseur de la Great-West.

5 sur 7

Investisseur d'entreprise à haut rendement Vanguard

Avec l'aimable autorisation de l'Avant-garde

• Catégorie de fonds : Obligation à haut rendement
• Actifs sous gestion : 27,6 milliards de dollars
• Rendement SEC : 3,4%
• Dépenses : 0,23%

Si vous voulez des rendements élevés en 2021, vous allez devoir accepter un certain niveau de risque pour les obtenir, ce qui signifie probablement plonger en dessous de la catégorie investissement.

Investisseur d'entreprise à haut rendement Vanguard (VWEHX, 5,94 $), une autre sélection Kip 25, est l'un des meilleurs fonds obligataires pour les investisseurs de retraite qui recherchent des niveaux de revenu plus élevés sans entrer complètement dans la casse.

Plus de 90 % des avoirs de VWEHX sont en dessous de la catégorie investissement ou pas du tout notés. Cela peut sembler hyper risqué, mais comprenez que 55% des actifs sont notés BB (le niveau le plus élevé de déchets), tandis que 29 % sont des obligations notées B. Un peu moins de 7 % est en dessous de B, et à peine 1% n'est pas noté du tout. En effet, vous obtenez même de petites parcelles de dette de qualité investissement, dont 5% d'obligations notées AAA.

Le résultat final est un portefeuille qui peut produire des rendements élevés sans sacrifier totalement la qualité. Bien que la performance des prix puisse être plus instable que celle des fonds obligataires de base, VWEHX offre toujours de bons rendements à long terme qui sont généralement supérieurs à ceux de la majorité de ses pairs.

Et vous récolterez plus de 3% de rendement annuel, ce qui vous met dans une meilleure position du point de vue du revenu pur que la plupart des fonds obligataires de base dont nous avons déjà parlé.

En savoir plus sur VWEHX sur le site du fournisseur Vanguard.

6 sur 7

Investisseur exonéré d'impôt à moyen terme de Vanguard

Avec l'aimable autorisation de l'Avant-garde

• Catégorie de fonds : Obligation nationale à moyen terme Muni
• Actifs sous gestion : 78,6 milliards de dollars
• Rendement SEC : 1,0%
• Dépenses : 0,17%

Les épargnants pour la retraite ne gardent pas nécessairement chaque centime sous clé dans des comptes exonérés d'impôt. Pour ceux qui ont des comptes imposables, Investisseur en obligations exonérées d'impôt à moyen terme de Vanguard (VWITX, 14,80 $) pourrait être un fonds obligataire exceptionnel à encaisser pour 2021.

VWITX détient un énorme 11, Plus de 000 obligations municipales, qui produisent des revenus non imposables au niveau fédéral (et dont certains sont également exonérés d'impôt aux niveaux étatique et local, selon où vous habitez). Bien que le fonds puisse détenir des obligations avec des échéances de n'importe quelle longueur, 75 % du portefeuille est généralement investi dans des obligations à moyen terme, qui ont des maturités comprises entre 6 et 12 ans.

Le rendement SEC de seulement 1,0% n'a rien d'enthousiasmant, mais c'est un peu mieux qu'il n'y paraît à première vue. Tu vois, parce que ces revenus sont au moins exonérés d'impôts fédéraux, le « rendement fiscal » – effectivement, le rendement dont un produit imposable aurait besoin pour produire le même montant de revenu après impôt – s'élève en réalité à 1,7 %.

Pendant ce temps, vous investissez dans un portefeuille solide avec une cote de crédit moyenne de A, et vous le faites avec un maigre ratio de dépenses de seulement 0,17%. C'est extrêmement bas par rapport à ses pairs, qui coûtent 0,56% en moyenne.

Et VWITX est un interprète admirable, assis à peu près autour du quartile supérieur de sa catégorie pour chaque période significative.

En savoir plus sur VWITX sur le site du fournisseur Vanguard.

7 sur 7

Investisseur en titres protégés contre l'inflation de Vanguard

Avec l'aimable autorisation de l'Avant-garde

• Catégorie de fonds : Obligation protégée contre l'inflation
• Actifs sous gestion : 33,6 milliards de dollars
• Rendement SEC : -1,1%
• Dépenses : 0,20%

Les Investisseur en titres protégés contre l'inflation de Vanguard (VIPSX, 14,38 $), qui affiche actuellement un rendement négatif, n'est clairement pas un jeu de revenu.

Mais cela pourrait encore être un pari intelligent à faire en 2021, puis laissez-le jouer pendant quelques années.

La Réserve fédérale a déclaré pendant des mois qu'elle assouplirait son objectif de taux d'inflation de base pour maintenir les taux bas. En traduction, la Fed semble contente de permettre à l'inflation de dépasser 2,0 % pendant de plus longues périodes sans la combattre par réflexe avec des taux plus élevés. Cela pourrait probablement être le cas jusqu'en 2023.

D'autres facteurs qui pourraient contribuer à l'inflation à plus court terme sont davantage de mesures de relance budgétaire et une réouverture post-vaccinale de l'économie.

Cela crée un potentiel pour le bon environnement (taux bas, hausse de l'inflation) pour un titre du Trésor protégé contre l'inflation (TIPS). Vous pouvez en savoir plus sur les CONSEILS ici, mais bref, la valeur principale de ces obligations augmente et diminue parallèlement à l'indice des prix à la consommation (IPC). En bref, au fur et à mesure de l'inflation, alors allez CONSEILS.

Bien que vous puissiez essayer d'investir dans des TIPS individuels, les fonds obligataires comme VIPSX de Vanguard – qui détient 56 obligations différentes protégées contre l'inflation – vous permettent de le faire de manière diversifiée à très peu de frais supplémentaires.

En supposant que la Fed maintient les taux bas, même face à l'inflation, VIPSX pourrait se démarquer dans l'univers des fonds obligataires dans un avenir prévisible.

En savoir plus sur VIPSX sur le site du fournisseur Vanguard.

Kent Thune ne détenait aucune position dans aucun de ces fonds obligataires au moment de la rédaction de cet article. Cet article est à titre d'information seulement, ainsi, en aucun cas, ces informations ne constituent une recommandation spécifique d'achat ou de vente de titres.