5 fonds communs de placement de dividendes avec un rendement de 3 % ou plus

Avant-garde

• Actifs sous gestion : 35,1 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 3,6%
• Dépenses : 0,08 %

Vanguard commence cette liste de fonds communs de placement à dividendes avec une stratégie d'indice de dividende de base. Les Fonds indiciel à rendement élevé Vanguard (VHYAX, 23,05 $) suit simplement l'indice FTSE High Dividend Yield, qui représente les sociétés cotées aux États-Unis (à l'exclusion des sociétés immobilières) avec des rendements de dividendes supérieurs à la moyenne sur la base de l'indice FTSE All-World.

Par manque de gestion active, VHYAX est l'une des stratégies d'investissement de dividendes les moins chères proposées. Avec un ratio de dépenses de seulement 0,08 % – ou seulement 8 $ sur 10 $, 000 investissements – et un rendement actuel bien au nord de 3%, Vanguard a trouvé une puissante combinaison de faible coût et de rendement solide.

Garder un œil sur le risque est important ici, car le simple fait de rechercher des rendements élevés peut conduire à investir dans des sociétés dont les fondamentaux sont médiocres. Cependant, L'analyste de Morningstar Venkata Sai Uppaluri note que "bien qu'il ne sélectionne pas la qualité et puisse détenir certaines entreprises avec des fondamentaux faibles, il a une exposition limitée au risque spécifique à l'entreprise. » Ce risque est encore diminué grâce à un large portefeuille de près de 400 sociétés à grande capitalisation. L'approche pondérée par la capitalisation boursière de VHYAX, où les entreprises sont pondérées en fonction de leur taille relative de marché, « contribue à atténuer le roulement, " où les coûts de négociation peuvent peser sur la performance. Les principaux avoirs comprennent des blue chips versant des dividendes tels que JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) et Procter &Gamble (PG).

Étant donné que VHYAX cible les grands noms à croissance plus lente mais à rendement plus élevé, il pourrait être à la traîne par rapport aux fonds davantage axés sur la croissance dans les marchés haussiers. Mais la stratégie résiste bien pendant les périodes creuses et les ralentissements. Ce fonds commun de placement n'a commencé à être négocié qu'en 2019, mais sa version cotée en bourse s'est améliorée de plus de 10 % sur une base de rendement total (prix plus dividendes) en 2011, tandis que le S&P 500 a généré un rendement total de 2% sur une performance à prix fixe.

En savoir plus sur VHYAX sur le site du fournisseur Vanguard.

2 sur 5

Fonds Fidelity Capital &Revenu

fidélité

• Actifs sous gestion : 12,0 milliards de dollars
• Rendement SEC : 3,6%*
• Dépenses : 0,69%

Les Fonds Fidelity Capital &Revenu (FAGIX, 9,17 $ est techniquement un fonds obligataire, mais il verse également des revenus de dividendes grâce à environ 20 % d'actions.

FAGIX est également une leçon de risque et de récompense. Bien que le fonds ait surperformé bon nombre de ses pairs dans la catégorie des fonds obligataires américains à haut rendement, il le fait en prenant beaucoup plus de risques.

Fidelity Capital &Income n'a pas peur des dettes de mauvaise qualité, voire des titres en défaut et des sociétés aux bilans défavorables. La volatilité plus élevée des obligations de moindre qualité lui a valu un écart-type sur 10 ans de 7,40, bien au-dessus de la moyenne de la catégorie de 5,84. (L'écart type mesure la fluctuation d'un fonds à la hausse et à la baisse. Plus le nombre est élevé, plus le trajet est cahoteux.) Pour voir ces montagnes russes dans les rapports annuels, considérons que le fonds a baissé de 32 % en 2008 puis a bondi de 72 % en 2009.

Alors que FAGIX est agressif, L'analyste principal de Morningstar Eric Jacobson note que le gestionnaire du fonds, Marc Notkin, s'est avérée apte à sélectionner des sociétés et à évaluer quand passer d'une dette surévaluée à des actions en difficulté. Son portefeuille d'actions est actuellement dirigé par Air Canada (ACDVF), Mastercard (MA) et le transformateur de viande brésilien JBS SA (JBSAY).

Tant que vous êtes à l'aise avec le risque et que vous disposez d'un horizon temporel suffisamment long pour surmonter les chutes, FAGIX peut être un fonds de revenu lucratif. Mieux encore :il s'agit en fait d'un versement mensuel de dividendes.

* Les rendements SEC reflètent les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente et sont une mesure standard pour les fonds d'obligations et d'actions privilégiées.

En savoir plus sur FAGIX sur le site du fournisseur Fidelity.

3 sur 5

Ouverture du portefeuille d'infrastructures cotées mondiales Lazard

Lazard

• Actifs sous gestion : 7,1 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 4,8%
• Dépenses : 1,21%

Les Ouverture du portefeuille d'infrastructures cotées mondiales Lazard (GLFOX, 13,81 $) le fonds utilise la stabilité des entreprises d'infrastructure, tels que les stocks de services publics et les exploitants d'autoroutes à péage, pour générer un rendement régulier.

"Ces industries sont réglementées et les entreprises ont généralement des actifs qui opèrent dans un environnement monopolistique, ", déclare Patricia Oey, analyste principale de Morningstar. ils ont tendance à avoir des prix stables, demande stable, et donc des bénéfices stables pour soutenir des dividendes sains."

GLFOX utilise ce qu'il appelle une stratégie « d'infrastructure préférée » qui se concentre sur les entreprises qui possèdent des actifs d'infrastructure physique et répondent à certains critères « préférés », comme la rentabilité, la longévité et la sécurité des revenus. Ces sociétés sont ensuite classées en fonction de leur décote de valorisation, les sociétés les moins chères constituant la pierre angulaire du portefeuille, dit Oey.

Étant un fonds « mondial », près des trois quarts du portefeuille sont investis à l'international, dont la plus grande partie vient d'Europe. 20% supplémentaires des actifs sont investis dans des actions américaines, et le reste est stocké en espèces. La concentration de GLFOX en Europe de l'Ouest, les services publics et les routes à péage peuvent présenter un risque, Oey dit, mais elle sent que le manager est discipliné, une approche axée sur la qualité et fondée sur la valeur devrait atténuer ce problème.

Elle dispose d'un portefeuille de taille modeste en matière de fonds communs de placement, avec un peu plus de 30 participations actuellement, bien qu'il ait été connu pour contenir jusqu'à 50 noms. Les principaux titres comprennent National Grid (NGG) et Norfolk Southern (NSC).

Au cours du dernier mois, Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Open a un peu mieux résisté que ses pairs et le marché au sens large. Pendant ce temps, ses baisses ont élargi le rendement à près de 5%, ce qui est extrêmement élevé parmi les fonds communs de placement à dividendes.

En savoir plus sur GLFOX sur le site du fournisseur Lazard.

4 sur 5

Indice immobilier Vanguard Admiral

Avant-garde

• Actifs sous gestion : 66,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 3,6%
• Dépenses : 0,12%

Les Indice immobilier Vanguard Admiral (VGSLX, 117.66 $) est un autre fonds Vanguard avec un rendement impressionnant, avec celui-ci axé sur les fiducies de placement immobilier (FPI). Ces sociétés généralement favorables aux dividendes possèdent et exploitent parfois des biens immobiliers allant des immeubles de bureaux aux centres commerciaux en passant par les hôtels et bien plus encore. Ils sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu, mais en retour, ils doivent reverser au moins 90 % de leur revenu imposable aux investisseurs sous forme de dividendes.

Étant donné que les FPI ont tendance à se tourner vers un batteur différent des actions et des obligations, Les fonds communs de placement à dividendes axés sur l'immobilier comme VGSLX peuvent fournir une certaine diversification à un portefeuille d'actions et d'obligations.

Amiral de l'indice immobilier Vanguard, à plus de 66 milliards de dollars d'actifs et seulement 0,12 % de dépenses annuelles, fait partie des fonds immobiliers les plus importants et les moins chers. Ses frais peu élevés lui ont permis de dépasser plus des trois quarts de ses pairs au cours des 15 dernières années, y compris les fonds de FPI gérés activement.

Le directeur de Morningstar, Ben Johnson, a déclaré que le suivi étroit de VGSLX de son indice, la faible rotation et la diversification entre les secteurs immobiliers lui ont valu une note de processus supérieure à la moyenne sur l'échelle Morningstar. De plus, « Dans notre nouveau cadre de notation, qui met encore plus l'accent sur les frais, l'institutionnel du fonds, Amiral, et les classes d'actions de fonds négociés en bourse ont obtenu une mise à niveau vers une note d'analyste Morningstar d'or par rapport à l'argent."

VGSLX compte actuellement 185 exploitations, y compris les infrastructures de télécommunications REIT American Tower (AMT), Prologis (PLD) et propriétaire du centre de données REIT Equinix (EQIX), propriétaire de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement.

En savoir plus sur VGSLX sur le site du fournisseur Vanguard.

5 sur 5

Fonds américains The Income Fund of America F1

Fonds américains

• Actifs sous gestion : 102,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 3,5%
• Dépenses : 0,63%

Comme le nom le suggère, Fonds américains The Income Fund of America F1 (IFAFX, 20,60 $) vise d'abord le revenu, appréciation du capital en second lieu. Son rendement sur 12 mois s'est toujours classé dans le top 20 % de toutes les catégories « allocations » (en partie obligataire, fonds partiel) depuis 2009.

Pour fournir un revenu courant, les gestionnaires de fonds investissent principalement dans des actions à dividendes (au moins 60 % du portefeuille) et des obligations à intérêts. « Du côté des capitaux propres, une action doit rapporter au moins 3% pour être considérée à l'achat, et les gestionnaires peuvent ajouter des noms qui rapportent 2,7 % ou plus, " écrit l'analyste principal de Morningstar Greg Carlson. Il souligne que cela a conduit à un biais de valeur, qui a pesé sur le rendement global du fonds ces dernières années.

Plutôt que de courir après les entreprises en difficulté financière pour atteindre leur objectif de rendement, Les gestionnaires de fonds d'IFAFX sont partis à l'étranger, où les rendements pourraient être plus élevés sans sacrifier la qualité. Environ un quart des avoirs du fonds sont basés en dehors des États-Unis, le Royaume-Uni constituant la majorité à plus de 8 %. Les principaux titres en ce moment sont dominés par des entreprises américaines, dont Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase et CME Group (CME).

Du côté des obligations, qui représente actuellement un peu moins de 25 % de l'actif du fonds, IFAFX est connu pour s'appuyer sur des obligations d'entreprises de qualité inférieure et des titres adossés à des agences, bien que les gestionnaires aient atténué le risque depuis la crise financière. Actuellement, plus de la moitié du portefeuille obligataire est en Treasuries ou en dette notée AAA (notation la plus élevée possible), bien qu'environ un quart soit dans des obligations de pacotille.

Kiplinger privilégie les fonds communs de placement que vous pouvez acheter sans frais de transaction. Alors que les actions les plus basiques (la cotation AMECX de classe A) ont une charge de vente maximale de 5,75%, les investisseurs qui utilisent une poignée de courtiers en ligne, dont Fidelity et Schwab, peut acheter IFAFX, qui est une classe d'actions F1 sans charge.

En savoir plus sur IFAFX sur le site du fournisseur de fonds américains.