Les meilleurs fonds obligataires pour tous les besoins

Kiplinger

• Symbole: BIV
• Rendement 1 an : 10,1%
• Rendement sur 3 ans : 6,4%
• Rendement sur 5 ans : 5,2%
• Taux de dépenses : 0,05%
• Rendement: 1,0%

Les amateurs de fonds négociés en bourse devraient Obligation à moyen terme Vanguard . Il est basé sur un indice - les fonds gérés passivement ne sont pas notre premier choix pour ce coin de votre portefeuille - mais le fonds a battu l'indice Agg au cours de huit des 10 dernières années civiles (et jusqu'à présent en 2020). Plus de la moitié du portefeuille détient de la dette publique, et une grande partie du reste est constituée d'obligations de sociétés de qualité supérieure.

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Counterbalancing Plus :Obligation à rendement total de l'Ouest métropolitain

• Symbole: MWTRX
• Rendement 1 an : 9,1%
• Rendement sur 3 ans : 5,8%
• Rendement sur 5 ans : 4,4%
• Taux de dépenses : 0,67%
• Rendement: 1,2%

Les investisseurs agressifs qui ont des horizons temporels plus longs - plus de 10 ans avant d'avoir besoin de l'argent, disons - peuvent améliorer leurs avoirs de base avec un éclat à moyen terme, fonds de base plus. Les plus Cette distinction signifie que ces fonds ont plus de latitude pour investir dans des dettes plus junkies que les fonds obligataires de base traditionnels. Mais ils détiennent également des reconnaissances de dette du gouvernement refuge.

Obligation à rendement total de l'Ouest métropolitain est un fonds obligataire core-plus et membre du Kiplinger 25, la liste de nos fonds sans frais préférés. Les gérants sont soucieux des bonnes affaires, patiente et disciplinée. Le fonds est actuellement positionné de manière défensive, avec 62 % de ses actifs en dette notée AAA. (Moins de 7 % sont investis dans des reconnaissances de dette notées indésirables.) Au cours des trois dernières années, le rendement annualisé de 5,8 % du fonds a dépassé 76 % de ses pairs de fonds obligataires core-plus.

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Contrebalancement Plus :Obligation à rendement total DoubleLine

• Symbole: DLTNX
• Rendement 1 an : 3,4%
• Rendement sur 3 ans : 3,6%
• Rendement sur 5 ans : 3,2%
• Taux de dépenses : 0,73%
• Rendement: 2,9%

Obligation à rendement total DoubleLine est un autre fonds core-plus et également membre du Kip 25. Les gérants cherchent à équilibrer le double risque de défaut des émetteurs et de variation des taux d'intérêt (lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent et vice versa). Au dernier rapport, le fonds détenait une participation de 45 % dans des titres adossés à des créances hypothécaires d'agences gouvernementales, qui ne comportent pas de risque de défaut mais beaucoup de risque de taux d'intérêt, et 35% du portefeuille en obligations adossées à des créances hypothécaires hors agences, qui présentent un faible risque de taux d'intérêt mais un risque de défaut élevé. Les rendements récents ont souffert parce que le fonds ne détient pas beaucoup d'obligations d'entreprises, qui ont été chauds ces derniers temps. Mais au cours de la dernière décennie, cette stratégie à faible volatilité a devancé ses pairs et l'indice Agg.

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Contrebalancement Plus :FNB d'obligations actives Pimco

Kiplinger

• Symbole: LIER
• Rendement 1 an : 7,4%
• Rendement sur 3 ans : 5,4%
• Rendement sur 5 ans : 4,5%
• Taux de dépenses : 0,73%
• Rendement: 1,8 %

Obligations actives Pimco vaut également le détour en tant qu'option core-plus. Comme son nom l'indique, il est géré activement - accent sur l'activité sur le marché actuel, déclare le codirecteur David Braun. « C'est un marché de sélectionneurs d'obligations en ce moment, " il dit. Lors de la liquidation des obligations en mars, les gestionnaires ont fait le plein de titres adossés à des créances hypothécaires d'agences et de titres de créance d'entreprise de qualité.

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Générer des revenus :Fidelity Corporate Bond

Kiplinger

• Symbole: FCBFX
• Rendement 1 an : 11,7%
• Rendement sur 3 ans : 7,4%
• Rendement sur 5 ans : 6,5%
• Taux de dépenses : 0,45%
• Rendement: 1,5%

Sans aucun doute, les rendements obligataires ne sont plus ce qu'ils étaient. Avant la crise financière de 2007-09, par exemple, Les bons du Trésor à 10 ans ont cédé près de 5%. Cela dit, avec un savant mélange de fonds obligataires, vous pouvez obtenir un rendement de 2% à 3% avec seulement un peu de risque supplémentaire. Appuyez-vous sur la haute qualité, les obligations de sociétés de qualité investment grade, notées entre triple A et triple B, qui rapportent actuellement 1,40 % à 2,29 %. ça sonne bas, mais c'est mieux que ce que tu gagneras avec de l'argent, ce qui n'est rien. « Le rendement est relatif, " dit Paul Zemsky, directeur des investissements des stratégies et solutions multi-actifs chez Voya. En plus d'investir dans des entreprises de qualité, vous pouvez augmenter vos revenus, à petites doses, avec un fonds obligataire multisectoriel ou un fonds obligataire à haut rendement.

Obligation d'entreprise Fidelity a enregistré un rendement annualisé de 7,4 % au cours des trois dernières années, qui bat 83% de tous les fonds d'obligations de sociétés de qualité. Il a dépassé ses pairs sur une base ajustée du risque, trop, sur le passé, Trois, cinq et 10 ans. Le trio qui gère Corporate Bond gère également l'ETF actif Obligation d'entreprise Fidelity (FCOR). L'ETF affiche un ratio de frais légèrement inférieur de 0,36 % et un rendement plus élevé de 1,8 %.

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Générer des revenus :Pimco Income A

Kiplinger

• Symbole: PONAX
• Rendement 1 an : 2,5%
• Rendement sur 3 ans : 3,3%
• Rendement sur 5 ans : 4,7%
• Taux de dépenses : 1,45 %
• Rendement: 2,5%

Un fonds obligataire multisectoriel flotte entre les secteurs pour capitaliser sur les meilleures opportunités. Revenu Pimco est conçu pour fournir un flux de revenus stable. Il détient actuellement principalement de la dette titrisée (titres adossés à des créances hypothécaires et à des actifs non garantis par le gouvernement américain), dette des marchés émergents et reconnaissances de dette d'entreprises à haut rendement. Mais tout le fonds n'est pas junky. Le revenu détient également une petite quantité de crédit de qualité investissement et d'obligations d'État.

Compte tenu de son milieu de prédilection, cependant, la performance du fonds a été difficile lors de la liquidation des obligations en mars, et il a perdu près de 9% (contre une perte de 5,7% de l'indice Agg). Mais le revenu, ce qui donne 2,48%, a été un pilier dans le passé. Le fonds prélève des frais d'entrée, mais chez E*Trade, Fidélité, Schwab et TD Ameritrade, vous pouvez acheter des actions sans frais ni frais de transaction.

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Génération de revenus :Vanguard High Yield Corporate

• Symbole: VWEHX
• Rendement 1 an : 6.1
• Rendement sur 3 ans : 4,8%
• Rendement sur 5 ans : 5,6%
• Taux de dépenses : 0,23%
• Rendement: 4,1%

Dette à haut rendement, à petites doses, peut pimenter votre exposition au revenu. Il y a de bonnes opportunités, dit Zemsky de Voya, mais il faut être sélectif. « Un fonds indiciel à haut rendement n'est pas une bonne idée, " il dit. « Achetez-en un qui est dirigé par un gestionnaire chevronné qui est habile à choisir un bon crédit. » Vanguard High Yield Corporate , membre du Kip 25, a longtemps gagné notre faveur. Le gérant Michael Hong garde le risque à distance en se concentrant sur la dette notée double B, la notation de junk-bond de la plus haute qualité. Il rapporte 4,12 %.

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Préservation du capital :FNB d'obligations à court terme Vanguard

Kiplinger

• Symbole: BSV
• Rendement 1 an : 5,0 %
• Rendement sur 3 ans : 3,4%
• Rendement sur 5 ans : 2,6%
• Taux de dépenses : 0,05%
• Rendement: 0,4%

Cette stratégie vise à éviter les pertes et est généralement réservée à l'argent dont vous aurez besoin d'ici trois ans environ. Les fonds d'obligations à court terme de haute qualité sont les meilleurs choix pour ce coin de votre portefeuille d'obligations. Le risque de défaut est négligeable. Ces fonds sont également moins sensibles aux taux d'intérêt, qui peut fournir une couverture contre la hausse des taux. Bien que peu d'experts obligataires s'attendent à une hausse des taux d'intérêt à court terme, les taux sont historiquement bas, donc le risque d'un mouvement plus élevé est plus grand.

FNB d'obligations à court terme Vanguard suit un indice qui comprend un mélange d'États de qualité supérieure, obligations de sociétés et internationales libellées en dollars américains. Les échéances s'étendent sur un à cinq ans. L'ETF a une qualité de crédit moyenne de double A et sa performance est stable. Durant la dernière décennie, l'ETF a été environ deux fois moins volatil que l'indice obligataire général, Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. Une version fonds commun de placement du fonds, Indice obligataire à court terme Vanguard (VBIRX), facture 0,07 % de frais et rapporte 0,36 %.

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Préserver le capital :iShares Ultra Short-Term Bond

Kiplinger

• Symbole: ICSH
• Rendement 1 an : 2,4%
• Rendement sur 3 ans : 2,5%
• Rendement sur 5 ans : 1,9%
• Taux de dépenses : 0,08 %
• Rendement: 0,6%

Un pari encore plus dompté est Obligation à ultra court terme iShares . Ce FNB à gestion active détient une combinaison de liquidités et de titres de créance d'entreprise assortis d'échéances de un à trois ans. Il a bien résisté à la chute du marché obligataire en mars, perdre moins de 1%, contre un déficit de 5,7% de l'indice Agg. (L'obligation à court terme de Vanguard a cédé 1,7 %.) Plus, Le rendement sur un an de 2,4 % des obligations à très court terme surpasse celui de la plupart des fonds du marché monétaire.

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Couverture contre l'inflation :titres protégés contre l'inflation de Vanguard

Kiplinger

• Symbole: VIPSX
• Rendement 1 an : 9,2%
• Rendement sur 3 ans : 5,4%
• Rendement sur 5 ans : 4,1%
• Taux de dépenses : 0, 20%
• Rendement: -1,1%

Nous ne sommes pas préoccupés par l'inflation pour l'instant. Kiplinger s'attend à une inflation de 1,2% pour 2020, inférieur au taux de 2,3% enregistré en 2019. Mais les politiques d'argent facile de la Fed signifient qu'une inflation élevée est une grande « probabilité » à l'avenir, dit Sam Lau, un gestionnaire de portefeuille stratégique de matières premières chez DoubleLine. Titres du Trésor protégés contre l'inflation, ou CONSEILS, agir comme une police d'assurance contre la hausse des prix. Ils paient un taux de coupon fixe en plus du principal qui est ajusté en fonction de l'inflation et ils viennent avec la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain. Vous pouvez acheter des TIPS directement auprès de l'Oncle Sam (sur www.treasurydirect.gov) ou par l'intermédiaire de votre société de courtage. La détention de l'obligation réelle garantit que vous récupérerez votre capital ajusté en fonction de l'inflation, majoré du taux du coupon de l'obligation, ou intérêt, heures supplémentaires. Avec un rendement négatif de 1,04 % actuellement, cela signifie que vous obtiendrez l'inflation moins le rendement négatif.

Vous pouvez également obtenir la protection TIPS des fonds obligataires. Nous aimons Titres protégés contre l'inflation de Vanguard . Ce fonds à gestion active investit uniquement dans des obligations américaines protégées contre l'inflation, contrairement à d'autres offres de cette catégorie, qui revient avec des investissements dans des actifs plus risqués, y compris les matières premières et les obligations à haut rendement. C'est l'une des raisons pour lesquelles les rendements annualisés sur trois et cinq ans de ce fonds solide se classent juste au-dessus de la moyenne par rapport aux rendements de ses pairs.

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Couverture contre l'inflation :Schwab US TIPS ETF

Kiplinger

• Symbole: SCHP
• Rendement 1 an : 9,1%
• Rendement sur 3 ans : 5,6%
• Rendement sur 5 ans : 4,2%
• Taux de dépenses : 0,05%
• Rendement: -0,03%

Schwab US CONSEILS est un fonds indiciel négocié en bourse avec des frais très bas - un avantage par rapport à son homologue typique, qui facture 0,73%. L'ETF a devancé ses pairs au cours de huit des neuf dernières années civiles complètes. La capture est son rendement négatif de 0,03 %.

Les CONSEILS sont plus importants pour les investisseurs déjà à la retraite que pour ceux qui sont en début de carrière. Le fonds type à date cible pour les personnes déjà retraitées alloue près de 10 % de l'actif aux TIPS. Pour ceux qui débutent leur vie professionnelle, les fonds à date cible ont généralement une fraction de 1 % de l'actif dans les TIPS. Pour les investisseurs qui travaillent encore mais approchent de la retraite, une allocation de 2% à 5% est plus que suffisante dans votre portefeuille obligataire. Si l'inflation devait monter en flèche, cependant, nous pourrions changer d'air.