Investisseur institutionnel

Qu'est-ce qu'un investisseur institutionnel ?

Un investisseur institutionnel est une entreprise ou une organisation qui investit de l'argent pour le compte d'autres personnes. Fonds communs de placement, retraite, et les compagnies d'assurance sont des exemples. Les investisseurs institutionnels achètent et vendent souvent d'importants blocs d'actions, obligations, ou d'autres titres et, pour cette raison, sont considérés comme les baleines de Wall Street. Le groupe est également considéré comme plus sophistiqué que l'investisseur de détail moyen et, dans certains cas, sont soumis à des réglementations moins contraignantes.

Investisseurs institutionnels

Investisseur institutionnel expliqué

Un investisseur institutionnel achète, vend, et gère les stocks, obligations, et autres valeurs mobilières de placement pour le compte de ses clients, les clients, membres, ou actionnaires. D'une manière générale, il existe six types d'investisseurs institutionnels :les fonds de dotation, les banques commerciales, fonds communs de placement, fonds spéculatifs, les fonds de pension, et les compagnies d'assurance. Les investisseurs institutionnels sont confrontés à moins de réglementations protectrices que les investisseurs moyens, car on suppose que la foule institutionnelle est mieux informée et mieux à même de se protéger.

Points clés à retenir

• Un investisseur institutionnel est une entreprise ou une organisation qui investit de l'argent pour le compte de clients ou de membres.
• Les fonds spéculatifs, fonds communs de placement, et les dotations sont des exemples d'investisseurs institutionnels.
• Les investisseurs institutionnels sont considérés comme plus avisés que l'investisseur moyen et sont souvent soumis à moins de surveillance réglementaire.
• L'achat et la vente de positions importantes par des investisseurs institutionnels peuvent créer des déséquilibres entre l'offre et la demande qui entraînent des fluctuations soudaines des prix des actions, obligations, ou d'autres actifs.
• Les investisseurs institutionnels sont le gros poisson de Wall Street.

Les investisseurs institutionnels disposent des ressources et des connaissances spécialisées pour effectuer des recherches approfondies sur une variété d'opportunités d'investissement non ouvertes aux investisseurs particuliers. Étant donné que les institutions déplacent les positions les plus importantes et sont le principal moteur de l'offre et de la demande sur les marchés des valeurs mobilières, ils effectuent un pourcentage élevé de transactions sur les principales bourses et influencent grandement les prix des titres.

Étant donné que les investisseurs institutionnels peuvent déplacer les marchés, les investisseurs de détail recherchent souvent les documents réglementaires des investisseurs institutionnels auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour déterminer les titres que les investisseurs de détail devraient acheter personnellement. En d'autres termes, certains investisseurs tentent d'imiter l'achat de la foule institutionnelle en prenant les mêmes positions que la soi-disant « argent intelligent ».

Quelle est la différence entre les investisseurs institutionnels et non institutionnels ?

Investisseurs de détail par rapport aux investisseurs institutionnels

Les investisseurs particuliers et institutionnels sont actifs sur divers marchés tels que les obligations, choix, marchandises, devises, contrats à terme, et actions. Cependant, en raison de la nature des titres et de la manière dont les transactions sont effectuées, certains marchés sont principalement destinés aux investisseurs institutionnels plutôt qu'aux investisseurs particuliers. Des exemples de marchés principalement destinés aux investisseurs institutionnels comprennent les swaps et les marchés à terme.

Les investisseurs de détail achètent et vendent généralement des actions en lots de 100 actions ou plus; les investisseurs institutionnels sont connus pour acheter et vendre en bloc de 10, 000 actions ou plus. En raison des volumes et des tailles d'échange plus importants, les investisseurs institutionnels évitent parfois d'acheter des actions de petites entreprises pour deux raisons. D'abord, l'acte d'acheter ou de vendre de gros blocs d'un petit, les actions peu négociées peuvent créer des déséquilibres soudains entre l'offre et la demande qui font monter et baisser les cours des actions.

En outre, les investisseurs institutionnels évitent généralement d'acquérir un pourcentage élevé de la propriété de l'entreprise, car l'exécution d'un tel acte peut enfreindre les lois sur les valeurs mobilières. Par exemple, fonds communs de placement, fonds fermés, et les fonds négociés en bourse (FNB) qui sont enregistrés en tant que fonds diversifiés sont limités quant au pourcentage des titres avec droit de vote d'une société que les fonds peuvent détenir.

La ligne de fond

Les investisseurs institutionnels sont les gros poissons de Wall Street et peuvent faire bouger les marchés avec leurs gros blocs de transactions. Le groupe est généralement considéré comme plus sophistiqué que les détaillants et souvent soumis à moins de surveillance réglementaire. Les investisseurs institutionnels n'investissent généralement pas leur propre argent, mais prendre des décisions d'investissement au nom des clients, actionnaires, ou clients.