Quels sont les plus gros hedge funds au monde ?

Les hedge funds sont des investissements mis en commun qui utilisent une variété de stratégies d'investissement pour générer de gros profits pour leurs investisseurs. Un gestionnaire de hedge funds dicte ce qu'il faut acheter et vendre, et les actifs détenus dans le fonds peuvent inclure des actions, obligations, dérivés, marchandises, devises, Ou tout ce qui précède. Un fonds peut être long ou short uniquement, ou utilisez une combinaison de stratégies longues et courtes.

Les hedge funds facturent généralement des frais plus élevés que les fonds communs de placement traditionnels ou les fonds négociés en bourse, et la justification des frais plus élevés est que les fonds spéculatifs peuvent parfois offrir aux investisseurs des rendements solides, même dans des marchés baissiers. Les gestionnaires des plus grands fonds peuvent gagner des millions de dollars par an et, dans certains cas, voire des milliards.

Plus de 15, 000 hedge funds opèrent dans le monde avec environ 3 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) combinés, selon les cotes ADV. L'Amérique du Nord abrite 70 % des fonds mondiaux, dont la moitié à New York, Californie, et le Texas. Voici les cinq plus grands fonds spéculatifs en 2020 selon ADV Ratings.

Points clés à retenir

• Les hedge funds utilisent une variété de stratégies longues et courtes sur un certain nombre de marchés financiers différents.
• Ces fonds facturent des frais plus élevés que les fonds communs de placement et les FNB en raison du potentiel de rendements plus élevés.
• Les gestionnaires reçoivent un pourcentage des bénéfices du fonds avec une rémunération atteignant des millions, voire des milliards, par an.
• Associés Bridgewater, Technologies Renaissance, et AQR sont parmi les plus grands fonds spéculatifs aux États-Unis.

Associés Bridgewater

Bridgewater, le fonds basé au Connecticut de Ray Dalio, demeure le plus grand fonds au monde en termes d'actifs. Fondée en 1975, elle a maintenant 160 milliards de dollars d'actifs sous gestion pour l'ensemble de l'entreprise en février 2020. Certains des clients de Bridgewater comprennent des investisseurs institutionnels, fondations caritatives, dotations universitaires, et les fonds de pension. L'entreprise emploie environ 1 700 personnes.

Dalio prouve que les plus gros fonds peuvent encore être très rentables. Selon Forbes, sa valeur nette est estimée à 18,7 milliards de dollars en mars 2020. Il n'est donc pas surprenant que le gestionnaire de fonds spéculatifs ait engrangé plus d'un milliard de dollars de compensation en 2018.

Technologies de la Renaissance

Jacques Simons, le co-fondateur de Renaissance Technologies, propulsé son fonds à la deuxième place sur la liste. Renaissance est l'une des entreprises quantitatives les plus anciennes et les plus populaires, et sa stratégie a porté ses fruits. La société a son siège à New York et a environ 68 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Il sert les entreprises, fiducies, investisseurs individuels, et les institutions financières.

Renaissance est actuellement dirigée par Peter Brown tandis que Simons reste membre du conseil d'administration. Il avait le plus de bénéfices de tous les gestionnaires de fonds spéculatifs en 2018 après avoir gagné 1,6 milliard de dollars. Simons avait une valeur nette de 21,6 milliards de dollars en mars 2020, selon Forbes.

Parce qu'ils nécessitent un investissement minimum plus élevé, les hedge funds attirent les particuliers fortunés.

Groupe d'hommes

Basée à Londres, Man Group est le troisième opérateur de hedge funds avec plus de 62 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Elle propose une gamme de fonds aux investisseurs institutionnels et privés. La société possède des bureaux dans le monde entier, notamment à Hong Kong, New York, Tokyo, et Sydney.

James Man a fondé la société en 1783 en tant que coopérative sucrière et société de courtage. Avec des actions cotées à la Bourse de Londres (LSE), il s'agit aujourd'hui du plus grand fonds spéculatif coté en bourse au monde. Luke Ellis est le PDG de Man Group.

AQR Gestion du capital

Cliff Asness, le co-fondateur d'AQR Capital Management, a vu les actifs de son entreprise atteindre plus de 61 milliards de dollars depuis la création de l'entreprise en 1998. Selon AQR, la société avait un total de 185 milliards de dollars d'actifs sous gestion en septembre 2019.

AQR est le plus grand fonds spéculatif représentant le groupe de fonds quant et propose un certain nombre de fonds différents pour les investisseurs particuliers et fortunés. Cependant, l'entreprise a annoncé qu'elle supprimait jusqu'à 10 % de ses effectifs début 2020 après avoir perdu des actifs substantiels en 2019.

Deux Sigma

Le top cinq est complété par Two Sigma, un autre acteur majeur dans le monde des fonds quantitatifs. Grâce à sa technologie innovante, Two Sigma a obtenu la cinquième place dans cette liste des plus grands fonds spéculatifs par actif avec environ 43 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Two Sigma a un effectif d'environ 1, 500 employés qui travaillent dans des bureaux à New York, Le Royaume-Uni, Hong Kong, et le Japon. David Siegel, John Overdeck, et Mark Pickard ont créé l'entreprise en 2001.