Fond d'investissement

Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement

Un fonds d'investissement est une offre de capital appartenant à de nombreux investisseurs utilisée pour acheter collectivement des titres tandis que chaque investisseur conserve la propriété et le contrôle de ses propres actions. Un fonds d'investissement offre une plus large sélection d'opportunités d'investissement, une plus grande expertise en gestion, et des frais d'investissement inférieurs à ceux que les investisseurs pourraient obtenir par eux-mêmes. Les types de fonds d'investissement comprennent les fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, les fonds du marché monétaire, et les fonds spéculatifs.

BREAKING DOWN Fonds d'investissement

Avec des fonds d'investissement, les investisseurs individuels ne prennent pas de décisions sur la manière dont les actifs d'un fonds doivent être investis. Ils choisissent simplement un fonds en fonction de ses objectifs, risque, frais et autres facteurs. Un gestionnaire de fonds supervise le fonds et décide des titres qu'il doit détenir, dans quelles quantités et quand les titres doivent être achetés et vendus. Un fonds d'investissement peut être diversifié, comme un fonds indiciel qui suit le S&P 500, ou il peut être étroitement concentré, comme un ETF qui n'investit que dans de petites actions technologiques.

Alors que les fonds d'investissement sous diverses formes existent depuis de nombreuses années, le Massachusetts Investors Trust Fund est généralement considéré comme le premier fonds commun de placement à capital variable du secteur. Le fonds, investir dans un mélange d'actions à grande capitalisation, lancé en 1924.

Ouvert vs Fermé

La majorité des actifs des fonds d'investissement appartiennent à des fonds communs de placement à capital variable. Ces fonds émettent de nouvelles actions au fur et à mesure que les investisseurs ajoutent de l'argent au pool, et retirer les actions au fur et à mesure que les investisseurs rachètent. Ces fonds sont généralement évalués une seule fois à la fin de la journée de négociation.

Les fonds fermés se négocient de manière plus similaire aux actions que les fonds ouverts. Les fonds fermés sont des fonds d'investissement gérés qui émettent un nombre fixe d'actions, et le commerce sur un échange. Lors du calcul d'une valeur liquidative (VNI) pour le fonds, le fonds se négocie en fonction de l'offre et de la demande des investisseurs. Par conséquent, un fonds à capital fixe peut se négocier avec une prime ou une décote par rapport à sa valeur liquidative.

Émergence des ETF

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont apparus comme une alternative aux fonds communs de placement pour les traders qui souhaitaient plus de flexibilité avec leurs fonds d'investissement. Semblable aux fonds fermés, Les ETF se négocient en bourse, et sont tarifés et disponibles à la négociation tout au long de la journée ouvrable. De nombreux fonds communs de placement, comme le Vanguard 500 Index Fund, avoir des homologues ETF. Le Vanguard S&P 500 ETF est essentiellement le même fonds, mais est venu pour être acheté et vendu intraday. Les FNB ont souvent l'avantage supplémentaire de ratios de frais légèrement inférieurs à ceux de leur fonds commun de placement.

Le premier ETF, le FNB SPDR S&P 500, a fait ses débuts aux États-Unis en 1993. À la fin de 2018, Les ETF avaient environ 3 400 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Fonds d'investissement :Hedge Funds

Un hedge fund est un type d'investissement distinct des fonds communs de placement ou des ETF. Ce fonds est un fonds à gestion active mis à la disposition des investisseurs qualifiés. Un hedge fund est soumis à moins de réglementation fédérale et est donc en mesure d'investir dans une variété de classes d'actifs en utilisant un large éventail de stratégies. Par exemple, une découverte de couverture peut associer des actions qu'elle souhaite vendre (le pari diminuera) avec des actions qu'elle prévoit d'augmenter afin de réduire le potentiel de perte.

Les hedge funds ont également tendance à investir dans des actifs plus risqués en plus des actions, obligations, ETF, matières premières et actifs alternatifs. Il s'agit notamment des dérivés tels que les contrats à terme et les options qui peuvent également être achetés avec effet de levier, ou de l'argent emprunté.