Comment acheter des fonds communs de placement en ligne

Il était une fois, de retour à l'ère analogique, les investisseurs ne pouvaient acheter et vendre des fonds communs de placement que par l'intermédiaire de professionnels de la finance :courtiers, gestionnaires de fonds, et les planificateurs financiers. Mais les plateformes d'investissement en ligne ont fait de nous tous des commerçants, et aujourd'hui, toute personne possédant un ordinateur, une tablette, ou même un smartphone peut acheter des fonds communs de placement. Il suffit de savoir où les acheter, quel type de fonds vous voulez, et quel genre de frais, frais de vente, et les dépenses que vous pourriez rencontrer.

Bien sûr, si vous avez un compte axé sur la retraite, comme un plan 401(k) ou un IRA autogéré, le dépositaire du compte ou l'administrateur du régime autorise probablement la négociation directe de fonds communs de placement via son site Web (bien qu'avec 401(k)s, vous êtes limité à ceux spécifiquement offerts par le plan et généralement à un nombre prescrit d'opérations que vous pouvez effectuer par année ou par trimestre). Aux fins de cet article, nous supposerons que vous cherchez à acheter par vous-même, soit pour un compte imposable ordinaire, soit pour un compte à imposition différée.

Où acheter des fonds communs de placement en ligne

Bien qu'il existe une myriade de sites Web d'investissement et de plateformes de trading, il existe trois façons de base d'acheter des fonds communs de placement en ligne.

Sociétés d'investissement

L'option la plus évidente consiste à acheter des fonds communs de placement directement par l'intermédiaire des sociétés d'investissement qui les proposent et les gèrent. Les sociétés de fonds communs de placement vont des géants cotés en bourse comme T. Rowe Price à des sociétés privées comme American Century ou Dodge &Cox. Chaque entreprise propose au moins quelques fonds différents, des fonds indiciels passifs aux fonds actions à gestion active en passant par les fonds obligataires à haut rendement, conçu pour attirer différents investisseurs et différents objectifs d'investissement.

L'un des principaux avantages d'acheter directement auprès de sociétés de fonds communs de placement :aucune commission de vente ni aucun frais de courtage. Une plus grande partie de votre investissement va dans le fonds et travaille pour vous. Le principal inconvénient :vos options d'investissement sont limitées à la famille de fonds de cette société.

Sociétés d'investissement et de services financiers

Si vous ne souhaitez pas être limité à une seule famille de fonds, certaines sociétés de placement vous permettent d'utiliser un compte interne pour acheter et vendre des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) offerts par d'autres sociétés. Le Vanguard Group et Fidelity Investments sont deux des plus connus de cette catégorie de gestionnaires de fonds communs de placement qui se sont transformés en sociétés de services financiers à part entière, augmenter leurs fonds propres avec des produits concurrents. Le hic :ces entreprises veulent naturellement pousser leurs fonds propres, vous pouvez donc encourir des frais de transaction supplémentaires ou payer des commissions si vous allez « hors de la famille ».

Maisons de courtage

Une autre option consiste à ouvrir un compte en ligne dans une maison de courtage. Ce sera probablement le cours le plus cher :En règle générale, ces types de comptes facturent des frais de transaction/une commission pour chaque transaction, et ils peuvent également facturer d'autres frais de configuration ou de maintenance de compte. Cependant, ils fourniront le plus grand univers de fonds communs de placement parmi lesquels choisir.

Il est assez simple de trouver un compte avec des frais relativement bas, surtout si vous peignez les rangs des maisons de courtage à escompte. Parmi les plus chaudes (et les moins chères) se trouvent exclusivement les entreprises en ligne, tels que E*TRADE et Betterment. Avec peu de frais généraux et des services largement automatisés, leurs coûts d'exploitation sont considérablement réduits, et cela se voit dans les frais qu'ils facturent aux consommateurs.

Mais ne comptez pas les maisons de courtage physiques. Constatant le succès des e-brokers, surtout avec des investisseurs trentenaires, de nombreux anciens comme TD Ameritrade, Charles Schwab, et Merrill Lynch (via son Merrill Edge) ont lancé leurs propres plateformes numériques. Et souvent, les frais et les minimums de compte sont annulés ou réduits pour les clients qui maintiennent des comptes en ligne en ligne, évitant les déclarations sur papier et les services consultatifs humains. (Bien sûr, avoir un humain à qui parler peut être une caractéristique attrayante d'un courtier à service complet.)

Ouverture d'un compte de fonds communs de placement en ligne

Une fois que vous avez choisi l'institution financière et la plateforme de trading pour votre compte, vous devez configurer ce compte, ce que vous pouvez faire, naturellement, en ligne. La plupart des entreprises facilitent les choses :il vous suffit de vous connecter au site de l'entreprise et de cliquer sur un lien généralement intitulé « Ouvrir un compte, " "Commençons, " ou quelque chose de similaire. Vous répondrez aux mêmes questions que celles nécessaires pour ouvrir un compte de courtage :informations personnelles, type de compte (individuel ou conjoint, IRA ou imposable, etc.).

Vous devrez peut-être également indiquer si vous souhaitez que les dividendes du fonds soient déposés dans votre compte ou automatiquement réinvestis dans le fonds. Et vous devrez fournir des informations de compte bancaire, pour transférer l'argent de votre investissement initial et, si vous le désignez ainsi, être utilisé comme source d'achat d'actions de fonds communs de placement supplémentaires chaque mois. De nombreuses entreprises réduisent la somme mandatée pour ouvrir un compte si vous mettez en place l'un de ces programmes d'investissement automatique.

Faire une demande en ligne prend généralement de 10 à 20 minutes. Le traitement de la demande et l'approvisionnement de votre compte prennent généralement un à trois jours.

Exécution d'une transaction de fonds communs de placement en ligne

Une fois votre compte actif, acheter et vendre des fonds communs de placement est simple. Bien que chaque site soit un peu différent, ils fonctionnent tous essentiellement de la même manière. Indiquez le symbole boursier du fonds que vous souhaitez acheter et le montant que vous souhaitez investir, contrairement aux actions, les fonds communs de placement exigent que vous investissiez un montant fixe plutôt que d'acheter un certain nombre d'actions. En outre, il peut vous être demandé comment vous souhaitez que les distributions de dividendes soient gérées (si vous ne l'avez pas paramétré lors de la candidature) :soit en les utilisant pour acheter des parts supplémentaires du fonds, ou les faire déposer dans votre compte de placement en espèces.

Une fois que vous avez rempli la demande d'échange, votre transaction reste en attente jusqu'à ce que la valeur quotidienne de l'action du fonds soit calculée à la fin de la journée de négociation. La plupart des fonds communs de placement déclarent leur valeur liquidative (VNI) à 18 h. ET. Une fois la valeur liquidative déclarée, vous savez combien d'actions vous avez réellement achetées.

Il faut entre un et trois jours ouvrables pour que votre transaction « se règle, ", ce qui signifie que la transaction financière officielle n'est pas terminée immédiatement. La SEC exige qu'elle ne dure pas plus de deux jours ouvrables. Les entreprises d'investissement et les sites de courtage publient des informations sur le calendrier des transactions sur les fonds communs de placement.

Choisir un fonds commun de placement en ligne

Une fois la mécanique maîtrisée, le vrai travail commence :décider quel type de fonds commun de placement convient le mieux à vos besoins de placement. D'abord, tenez compte de votre tolérance au risque. Typiquement, des investissements qui offrent un potentiel de gains importants, tels que les fonds communs de placement à haut rendement et la plupart des investissements en actions, comportent également un niveau de risque plus élevé que les investissements qui offrent des rendements plus modestes. Si vous avez une faible tolérance au risque, évitez les fonds communs de placement qui investissent dans des titres très volatils ou qui utilisent des stratégies d'investissement agressives qui cherchent à battre le marché.

Prochain, déterminer ce que vous essayez d'accomplir avec cet investissement. Si vous voulez quelque chose qui génère des revenus constants chaque année, choisissez un fonds commun de placement qui verse des dividendes ou un fonds d'obligations. Si vous souhaitez minimiser l'impact fiscal à court terme de votre investissement, choisir un fonds qui fait très peu de distributions annuelles, ne verse pas de dividendes et se concentre sur la croissance à long terme. Si votre objectif principal est de créer de la richesse rapidement, même si cela signifie un risque accru, regardez les fonds d'obligations ou d'actions à haut rendement.

Si vous choisissez un fonds géré activement, contrairement à un fonds indiciel géré passivement, recherchez les antécédents du gestionnaire de fonds que vous avez choisi. Le succès des fonds gérés activement dépend de l'expérience, compétence, et l'instinct du gérant du fonds, les rendements historiques générés par d'autres fonds dont ils ont la garde sont donc une bonne indication de leurs prouesses.

Ratios de frais de fonds communs de placement

Lors de l'examen des fonds communs de placement, vous devez être conscient des types de frais et de dépenses que vous êtes susceptible d'engager. Dans certains cas, les coûts associés à un fonds commun de placement donné peuvent rendre ses rendements considérablement moins impressionnants.

Le seul coût supporté par tous les fonds communs de placement s'appelle un ratio de dépenses. Il s'agit simplement d'un pourcentage de la valeur de votre investissement, généralement entre 0,1% et 3%, le fonds commun de placement facture chaque année pour couvrir ses frais d'administration et de fonctionnement. Les fonds gérés activement ont généralement des ratios de dépenses plus élevés que leurs homologues gérés passivement, car leur activité de négociation accrue génère plus de paperasse et nécessite plus d'heures de travail.

Si le fonds que vous choisissez a un ratio de frais particulièrement élevé, assurez-vous qu'il n'y a pas un fonds moins cher offert ailleurs avec les mêmes objectifs et un portefeuille similaire. Pour les fonds indiciels, surtout, rechercher les moins chers :Puisqu'ils sont conçus pour investir simplement dans tous les titres d'un indice donné, il y a peu de différence entre les fonds qui suivent le même indice.

Frais de souscription de fonds communs de placement

En plus de la charge annuelle des dépenses, de nombreux fonds communs de placement imposent des frais de souscription, connu sous le nom de charges. Fixé par la direction du fonds, une charge est essentiellement une commission payée au courtier, planificateur financier ou conseiller en placement qui vous a vendu le fonds (cela est distinct de la commission de vente ou des frais de transaction que la maison de courtage elle-même pourrait vous facturer - ce qui prête à confusion, nous savons). Des frais de charge peuvent être facturés au moment de l'investissement (un droit d'entrée), ou au rachat (frais de sortie ou frais d'acquisition reportés). Certains fonds sont annoncés comme des fonds sans frais. Cependant, sachez qu'ils peuvent toujours facturer un certain nombre d'autres frais qui les rendent tout aussi chers.

Lisez attentivement les conditions du fonds que vous avez choisi pour voir s'il facture un rachat, les frais d'achat ou d'échange aux actionnaires qui souhaitent modifier leur investissement initial par la vente d'actions, acheter des actions supplémentaires ou passer à un autre fonds offert par la même entreprise. De nombreux fonds le font, en particulier si vous effectuez un changement dans les 60 ou 90 jours suivant votre achat initial.

Les autres dépenses communes comprennent les frais 12b-1, couvrir les frais de commercialisation, La publicité, et la distribution du fonds et de sa documentation.

De nombreux fonds proposent trois catégories d'actions, tel qu'un, B, et C, qui comportent différents types de dépenses pour répondre à différentes stratégies d'investissement. Par exemple, Les actions de catégorie A comportent généralement des frais d'entrée mais ont des ratios de dépenses et des frais 12b-1 inférieurs à ceux des actions B et C, ce qui les rend mieux adaptés à quelqu'un qui souhaite faire un seul investissement et le conserver pendant une longue période.

La ligne de fond

La négociation de fonds communs de placement en ligne est une option relativement récente pour les investisseurs. Mais en choisissant une entreprise avec laquelle investir, les critères sont assez traditionnels :quelle est la réputation de cette entreprise ? Quel genre de services, Agréments, et les produits fournissent-ils? À quel point sont-ils faciles, et leur plateforme de trading, traiter ? Et lorsqu'il s'agit de choisir un fonds commun de placement, les questions de base à poser :comment son objectif correspond à vos objectifs d'investissement, le niveau de risque qu'il présente vis-à-vis de votre tolérance, et le montant de ses honoraires restent éternels.