Impact sur les investisseurs :catégorisation et rationalisation des fonds communs de placement existants

Connaissez-vous les deux principales qualités d'un fonds commun de placement? L'un est qu'ils sont fortement endettés, et deuxièmement, vous êtes également autorisé à investir dans d'autres fonds communs de placement, ce qui le rend encombré. N'est-ce pas ? Mais en premier lieu, les fonds communs de placement ont été conçus pour rendre l'investissement assez facile, et les investisseurs n'auraient pas vraiment à avoir à choisir des actions individuelles.

Mais récemment, SEBI a proposé une catégorisation et une rationalisation des fonds communs de placement existants afin d'assurer la cohérence du fonctionnement des AMC dans toutes les catégories explicites. Cette, En réalité, est tout à fait un grand changement en termes de fonds communs de placement de l'Inde. La nouvelle simplification est un exercice qui va dans le bon sens pour les comparaisons. Voyons donc en détail la catégorisation et de quoi il s'agit.

Les nouvelles catégories et sous-catégories de fonds communs de placement (2021)

Les cinq premiers groupes pour classer les schémas

1. Programmes d'équité
2. Schémas d'endettement
3. Schémas hybrides
4. Schémas orientés solutions
5. Autres régimes

Fonds d'actions et sous-catégories

1. Fonds de grande capitalisation
2. Fonds Large &Mid Cap
3. Fonds Mid Caps
4. Fonds de petites capitalisations
5. Fonds Multi Caps
6. Fonds à rendement de dividende
7. Fonds de valeur
8. Fonds de contrepartie
9. Fonds ciblés
10. Fonds sectoriels et thématiques
11. Fonds ELSS

Fonds de dette et sous-catégories

1. Fonds bancaires et PSU
2. Fonds dorés
3. fonds d'or; Durée constante de 10 ans
4. Fonds flottants
5. Fonds d'obligations d'entreprises
6. Fonds de risque de crédit
7. Fonds de longue durée
8. Fonds obligataires dynamiques
9. Fonds de courte durée
10. Fonds de moyenne durée
11. Fonds de moyenne à longue durée
12. Fonds au jour le jour
13. Fonds liquides
14. Fonds Ultra-Court Duration
15. Fonds de faible durée
16. Les fonds du marché monétaire

Sous-catégories de fonds hybrides

1. Fonds hybrides conservateurs
2. Fonds hybrides équilibrés
3. Fonds hybrides agressifs
4. Répartition dynamique de l'actif
5. Fonds multi-actifs

Schémas orientés solutions

1. Plans de retraite
2. Planification de l'avenir des enfants

Autres régimes

1. Fonds indiciels
2. Fonds et Fonds
3. ETF

Cela changera-t-il les performances passées ?

Lorsque le fonds modifie son mandat pour modifier la stratégie de portefeuille afin que la catégorisation et la rationalisation entrent en vigueur, alors il est tout à fait évident que la stratégie précédente aurait également pour résultat que les performances passées ne seraient pas valides.

Il va de soi qu'une nouvelle stratégie a vu le jour et a pris le relais, vous ne pouvez donc pas vous attendre à des retours passés à partir de cela, et vous ne savez pas comment la stratégie va se dérouler. Lorsque le fonds change de nature, cela signifie que le modèle passé n'est pas valide à l'avenir.

Comment cela aide-t-il les investisseurs?

– Auparavant, il était difficile de déterminer ce qui est à grande capitalisation et ce qui ne l'était pas, et avec chaque fonds ayant sa propre définition, il était assez difficile d'effectuer les comparaisons correctement. Il fut un temps où les fonds à grande capitalisation pouvaient facilement être appelés fonds à moyenne capitalisation. Ainsi, le réglage des définitions permet d'éliminer dans une certaine mesure la confusion associée aux plafonds.

- Au fil du temps, il y a eu tout simplement trop de schémas qui ont vu le jour. Donc le nettoyage va, sans aucun doute, réduira l'encombrement.

– Il y avait aussi beaucoup de régimes déséquilibrés qui étaient bourrés de beaucoup plus d'équité qu'il n'en fallait. Cela rendait difficile la comparaison des deux fonds équilibrés sur la base des rendements.

– L'un des plus grands avantages de ceci est que cela rend les comparaisons de fonds communs de placement beaucoup plus faciles. Cela conduira également à des comparaisons au sein des mêmes catégories, et il donnera sans aucun doute des comparaisons relatives entre les mêmes catégories, ce qui aura beaucoup plus de sens. Ce ne serait pas comme comparer des oranges et des pommes, Est-ce que cela serait?

Conclusion

Il y aura toujours de nouvelles méthodes de classification, cela ne fait aucun doute. Bientôt, cette classification pourrait également être dépassée. Mais pour l'instant, nous avons une meilleure classification qu'auparavant qui apporte d'énormes avantages pour les investisseurs, des maisons de fonds, et tous les associés. Pour être très juste, c'est un gros changement, et les AMC mettront du temps à stabiliser leurs portefeuilles et à reclasser les régimes. Les choses changent pour de bon, et certains investisseurs pourraient avoir l'impression que c'est une période d'incertitude, mais vous ne pouvez pas résister à un changement qui se produit pour de bon. Aussi, vous en avez certainement lu les avantages.