Capitaliste de l'Aventure

Qu'est-ce qu'un capitaliste de l'aventure ?

Le terme « capital-risqueur » est utilisé familièrement pour décrire les investisseurs en capital-risque (VC) qui ont une tolérance au risque particulièrement élevée. Ils s'impliquent souvent activement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent.

Les capitalistes de l'aventure soutiennent généralement les entreprises des secteurs émergents. Bien qu'il soit très peu probable que de telles entreprises réussissent, les quelques-uns d'entre eux qui réussissent peuvent parfois obtenir des rendements extraordinaires pour leurs premiers investisseurs.

Points clés à retenir

• Les capitalistes d'aventure sont des investisseurs en capital-risque connus pour leur tolérance au risque élevée.
• Ils se concentrent généralement sur les entreprises qui recherchent des technologies de rupture ou qui cherchent à devenir des pionniers dans des industries émergentes.
• Les capitalistes de l'aventure s'impliquent souvent personnellement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent, afin de maximiser leurs chances de réussite.

Comprendre les capitalistes de l'aventure

Alors que le domaine de l'investissement en capital de risque est connu pour sa tolérance au risque élevée, les capitalistes de l'aventure sont sans doute encore plus à l'aise avec le risque. Le contrepoint à cette tolérance au risque, cependant, est que les rendements potentiels dont bénéficient les capitalistes de l'aventure peuvent être exceptionnellement élevés. Surtout, les capitalistes de l'aventure chercheront à maximiser leurs chances de succès en contribuant personnellement à la gestion des entreprises dans lesquelles ils investissent.

A titre d'exemple, le marché des médias sociaux que nous connaissons aujourd'hui vaut maintenant des centaines de milliards de dollars. Pourtant, au début des années 2000, cette industrie était pratiquement inexistante. Dans ces premières années, les capitalistes aventuriers qui avaient décidé de soutenir des entreprises telles que Facebook (FB) auraient semblé prendre un niveau de risque presque inconsidéré. Après tout, il est déjà assez difficile de soutenir des startups prospères dans des secteurs établis, sans parler de ceux d'industries à peine nées.

Pourtant, un capitaliste d'aventure typique peut avoir regardé cette situation différemment. Là où d'autres auraient vu l'absence d'une industrie existante dans laquelle se développer, un capitaliste d'aventure aurait pu voir le potentiel des entreprises individuelles, comme Facebook, être les pionniers de cette industrie, consolider leur position de leader du marché. En réalité, les capitalistes de l'aventure pourraient être particulièrement attirés par les situations où l'environnement industriel lui-même évolue rapidement, en raison du potentiel pour les startups de ces industries de bénéficier de l'avantage du premier arrivé.

Jim Rogers

Capitaliste de l'Aventure (2004) est aussi le titre d'un livre dans lequel l'auteur et ancien financier de Wall Street Jim Rogers décrit ses trois années, Road trip de 116 pays. Rogers a pris sa retraite à 37 ans et a également fait le tour du monde en moto, établissant des records dans le Guinness Book pour les deux voyages.

Exemple du monde réel d'un capitaliste de l'aventure

Emma est une investisseur en capital-risque qui est connue comme une « capitaliste de l'aventure » ​​par ses pairs. Elle est connue pour rechercher des entreprises en démarrage qui tentent de perturber radicalement les industries ou bien de devenir des pionnières dans de nouveaux secteurs industriels.

Dans le cadre de son processus d'investissement, Emma se tient au courant des nouveaux développements technologiques qui relèvent de son cercle de compétence. Elle s'appuie sur un réseau de contacts académiques et professionnels qui peuvent l'aider à suivre le rythme des nouvelles innovations. Grâce à son réseau, elle peut également soutenir les entreprises dans lesquelles elle investit en les mettant en contact avec des experts pertinents.

Typiquement, Emma cherche à être dans le premier tour d'investisseurs dans une entreprise, fournir des fonds avant même que l'entreprise ne commence ses levées de fonds officielles auprès de la communauté VC. Contrairement à certains VC qui adoptent une approche plus passive et diversifiée, Emma cherche à s'impliquer dans l'entreprise au niveau du conseil d'administration, afin d'améliorer leurs chances de réussite.

Malgré son approche méthodique, Emma reconnaît que les chances de réussite de tout investissement individuel sont extrêmement faibles. Néanmoins, elle investit avec la philosophie que si même une petite fraction de ses investissements réussit, l'ampleur de leur succès est susceptible d'être si grande qu'elle compensera les pertes combinées de tous les autres investissements.